54只基金申報轉型 混合型基金最多

　　最新基金變更注冊數(shù)據(jù)顯示，截至4月26日，今年以來共有54只基金申報轉型，雖然環(huán)比、同比均有所下降，但仍處于歷史較高水平；混合型基金依然是轉型主流。

　　申報轉型的混基占近半

　　今年以來轉型的各類基金中，混合型數(shù)量最多，且多為同類轉型。據(jù)統(tǒng)計，年內已有25只混合型基金申報轉型，占所有轉型基金的46.3%。其中，18只基金的轉型方向仍為混合型基金?；旌闲突鹜愞D型主要為委外定制基金轉為定開發(fā)起式基金。如國壽安保穩(wěn)吉混合型基金轉型為“穩(wěn)吉三個月定開發(fā)起式基金”。一季報顯示，該基金持有人為兩家機構，各持有50%的基金份額。二是迷你基金轉型，至少有6只規(guī)模在2億元以下的迷你基金申報轉型，其中一只最新規(guī)模僅為3000萬元。三是量化基金相關轉型，如國泰策略收益靈活配置混合轉型為“國泰量化策略收益靈活配置混合”，富國量化多策略靈活配置混合則轉型為“富國品質生活混合”。

　　此外，還有一只定增基金九泰銳豐定增兩年定期開放轉型為“九泰銳豐靈活配置混合型(LOF)”。一位大型券商基金評價研究中心總監(jiān)表示，混合型基金轉型主要為滿足監(jiān)管要求，如證監(jiān)會對委外定制基金設立規(guī)范做出的要求等。在監(jiān)管趨嚴下，轉型已成為近年來迷你基金規(guī)避清盤的新突破口。

　　指數(shù)型基金謀求主動管理

　　指數(shù)基金也是今年以來轉型基金的主要品種，有13只指數(shù)基金申報轉型，其中轉型為主動管理類基金的有7只，包括中歐滬深300指數(shù)增強(LOF)轉型為“中歐互通精選混合”；華安深證300指數(shù)基金(LOF)轉型為“量化多因子穩(wěn)健混合型(LOF)”；華潤元大中創(chuàng)100ETF聯(lián)接轉型為“華潤元大潤睿錦定期開放靈活配置混合”。除以上3只轉型為混合型基金的指數(shù)基金外，銀河基金申請將旗下三只ETF轉型為債券基金。

　　也有指數(shù)型基金轉型為指數(shù)增強型基金。如長城久兆中小板300指數(shù)分級除變更為普通指數(shù)基金外，還在合同允許的范圍內進行了增強，擴大主動管理空間，以創(chuàng)造超額收益的可能。

　　滬上一位大型公募ETF基金經(jīng)理表示，指數(shù)基金謀求主動管理與當前市場環(huán)境有關。目前，市場普遍預期為震蕩行情，在震蕩市，主動管理型基金通過對股票倉位、行業(yè)配置和個股的積極操作，能夠打敗被動管理型的指數(shù)基金。

　　在指數(shù)基金同類轉型中，華夏銀行將旗下兩只跟蹤MSCI中國A股指數(shù)的ETF及其聯(lián)接基金轉型為MSCI中國A股國際通ETF及其聯(lián)接基金。顯然，A股6月正式入摩，國際通指數(shù)將成為A股國際化的關鍵指標，更符合市場熱點。

　　定開基金轉為普通開放式

　　今年以來的基金轉型中，定期開放式基金轉型為普通開放式基金也是一大特征，8只轉型的基金中，既包括債券型基金、混合型基金同類轉型，也包括債基和混基互相轉型的情況。如鵬華興華定期開放靈活配置混合轉型為“鵬華興華靈活配置混合”，國投瑞銀雙債豐利兩年定期開放債券轉型為“國投瑞銀和盛豐利債券”。此外，國泰民安增益定期開放靈活配置混合同樣是不再設置封閉期，轉型為“國泰民安增益純債債券”，紅土創(chuàng)新景潤定期開放債券型發(fā)起式轉型為紅土創(chuàng)新醫(yī)療保健股票型發(fā)起式基金。

　　對于此類轉型，基金公司官方表示，“基金轉為開放式也是為更好地適應市場環(huán)境和投資者對于資金流動性的需求?！鼻笆鋈袒鹪u價研究中心總監(jiān)猜測，定期開放式基金轉型為普通開放式基金可能是由于委外資金撤出，原本封閉的基金規(guī)模無法維持有效操作故而被動轉型。

　　深圳一位基金公司市場部人士認為，基金降低開放周期與當前行情和委外新規(guī)均有關。“去年開始，定開基金募集失敗、清盤情況頻現(xiàn)，很多新產(chǎn)品發(fā)行難度大，同時，舊產(chǎn)品規(guī)模也難以存續(xù)?；鸸竞茈y找到新資金進行發(fā)起式的定開運作?！?/p>

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