金融引擎啟動(dòng)：銀行業(yè)助力海南自貿(mào)港封關(guān)運(yùn)作

　　12月18日，海南自貿(mào)港將正式啟動(dòng)全島封關(guān)運(yùn)作。這意味著，以“‘一線’全面放開、‘二線’高效管住、島內(nèi)高度自由”為核心特征的自由化便利化政策體系正式落地實(shí)施，標(biāo)志著中國(guó)對(duì)外開放進(jìn)入全新階段。

　　黨的二十屆四中全會(huì)提出“高標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)海南自由貿(mào)易港”，剛剛召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議就“扎實(shí)推進(jìn)海南自由貿(mào)易港建設(shè)”再作部署。

　　《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者注意到，跨境資金流動(dòng)管理制度進(jìn)一步完善，多功能自由貿(mào)易賬戶上線運(yùn)行，跨境資金流動(dòng)監(jiān)測(cè)預(yù)警機(jī)制進(jìn)一步健全，為封關(guān)運(yùn)作提供了堅(jiān)實(shí)的金融基礎(chǔ)設(shè)施保障。

　　以金融創(chuàng)新開放助力封關(guān)落地

　　海南自貿(mào)港正式啟動(dòng)全島封關(guān)運(yùn)作，金融體系通過一系列創(chuàng)新和開放政策，為封關(guān)運(yùn)作提供了關(guān)鍵支撐。

　　上海財(cái)經(jīng)大學(xué)自由貿(mào)易區(qū)研究院院長(zhǎng)、中國(guó)式現(xiàn)代化研究院專家團(tuán)隊(duì)首席專家趙曉雷指出，全島封關(guān)后貨物貿(mào)易“零關(guān)稅”擴(kuò)大到6600個(gè)稅目，約占全部商品稅目的70%。海南自由貿(mào)易港“全島封關(guān)運(yùn)作，貨物貿(mào)易零關(guān)稅”及企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅優(yōu)惠等海關(guān)監(jiān)管特殊區(qū)域的政策體系，將吸引全球的貨物貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易、國(guó)際投資在這里集聚，跨境貿(mào)易、離岸貿(mào)易、跨境服務(wù)貿(mào)易等新型貿(mào)易業(yè)態(tài)及跨境投資、跨境研發(fā)、全球維修等業(yè)務(wù)量會(huì)超常規(guī)增長(zhǎng)，催生大量的跨境收付及跨境資本流動(dòng)，對(duì)跨境金融服務(wù)提出廣泛需求，包括貿(mào)易結(jié)算（跨境人民幣結(jié)算、外幣國(guó)際結(jié)算等）、資金管理（跨境清算、外匯交易、資金集中運(yùn)營(yíng)等）、跨境融資及信用支持（跨境貿(mào)易融資、跨境人民幣融資、跨境借貸擔(dān)保等）、離岸債券、跨境電商金融等，為銀行開展跨境金融提供了新機(jī)遇。

　　《海南自由貿(mào)易港建設(shè)總體方案》明確提出，構(gòu)建多功能自由貿(mào)易賬戶體系，服務(wù)跨境資金自由便利流動(dòng)。在海南自貿(mào)港建設(shè)上線多功能自由貿(mào)易賬戶（EF賬戶），是中國(guó)人民銀行和國(guó)家外匯管理局落實(shí)黨中央決策部署、支持海南自貿(mào)港建設(shè)的重要舉措。

　　作為EF賬戶首批試點(diǎn)銀行，交通銀行（601328.SH）海南省分行持續(xù)深耕跨境金融領(lǐng)域。截至2025年10月末，其EF業(yè)務(wù)規(guī)模已突破460億元，位居全省國(guó)有大行首位。該行表示，將著力推動(dòng)EF賬戶在離岸債/自貿(mào)債發(fā)行、新型離岸國(guó)際貿(mào)易結(jié)算等領(lǐng)域的深度應(yīng)用，提升資金結(jié)算營(yíng)運(yùn)管理效率和跨境資金流動(dòng)便利。

　　EF賬戶資金劃轉(zhuǎn)遵循“一線放開、二線按照跨境管理、同名賬戶跨二線有限滲透”原則，有效提升了資金跨境劃轉(zhuǎn)自由便利水平。據(jù)中國(guó)人民銀行海南省分行方面介紹，EF賬戶上線以來，運(yùn)行平穩(wěn)，市場(chǎng)主體反映良好。一是EF賬戶開立省時(shí)便捷。企業(yè)提交一套開戶資料即可開立多個(gè)幣種的賬戶。二是資金“跨一線”劃轉(zhuǎn)高效便利。EF賬戶的資金憑收付款指令即可辦理“跨一線”劃轉(zhuǎn)，尤其是資本項(xiàng)下，除了證券投資以外的跨境業(yè)務(wù)，不受投注差外債、全口徑跨境融資、境外放款相關(guān)額度和審批限制，無須到外匯管理部門開展前置業(yè)務(wù)登記、備案或開立專戶等。三是資金“跨二線”允許在額度內(nèi)“有限滲透”。對(duì)于在海南自貿(mào)港注冊(cè)的企業(yè)，其開立的EFE賬戶與自身的同名普通賬戶之間，可以在額度內(nèi)自由劃轉(zhuǎn)資金，無須審核單據(jù)。

　　趙曉雷談道，EF賬戶業(yè)務(wù)品種涵蓋跨境貿(mào)易結(jié)算、即期遠(yuǎn)期結(jié)售匯、外匯交易、貿(mào)易融資、境外放款、外商投資等多種場(chǎng)景，可滿足一般跨境經(jīng)常項(xiàng)下業(yè)務(wù)及部分資本項(xiàng)下業(yè)務(wù)。

　　截至2025年11月末，海南11家銀行上線并開立EF賬戶729個(gè)，業(yè)務(wù)量折人民幣2950億元，開戶主體與80個(gè)國(guó)家和地區(qū)發(fā)生資金劃轉(zhuǎn)，業(yè)務(wù)場(chǎng)景包括即期遠(yuǎn)期結(jié)售匯、境外放款、跨境貿(mào)易結(jié)算、貸款、外債等。

　　跨境資金管理夯實(shí)流動(dòng)基礎(chǔ)

　　跨境資金流動(dòng)管理也是海南自貿(mào)港封關(guān)的重要金融基礎(chǔ)，為跨境資金自由流動(dòng)提供制度保障。

　　根據(jù)中國(guó)人民銀行海南省分行、國(guó)家金融監(jiān)督管理總局海南監(jiān)管局、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)海南監(jiān)管局、國(guó)家外匯管理局海南省分局聯(lián)合印發(fā)《海南自由貿(mào)易港跨境資產(chǎn)管理試點(diǎn)業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》，試點(diǎn)業(yè)務(wù)支持境外投資者投資海南自貿(mào)港內(nèi)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品、證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理產(chǎn)品、公開募集證券投資基金、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品。

　　中國(guó)人民銀行海南省分行方面介紹稱，跨境資管試點(diǎn)有利于豐富跨境金融產(chǎn)品供給，拓展境外投資者投資境內(nèi)市場(chǎng)渠道；有利于吸引境內(nèi)外資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)赴瓊展業(yè)，助力高標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)海南自貿(mào)港；有利于深化海南金融機(jī)構(gòu)和境外投資者合作，加大境外資金引入，推進(jìn)海南自貿(mào)港金融服務(wù)體系建設(shè)和跨境資金流動(dòng)自由便利。下一步，人民銀行海南省分行將加強(qiáng)政策宣傳解讀，充分釋放試點(diǎn)政策紅利，保障跨境資產(chǎn)管理試點(diǎn)業(yè)務(wù)健康發(fā)展，持續(xù)推動(dòng)海南自貿(mào)港金融高水平對(duì)外開放。

　　海南自貿(mào)港跨境資產(chǎn)管理試點(diǎn)業(yè)務(wù)于2025年10月正式啟動(dòng)，首批包括匯百川基金、鵬安基金、金元證券、萬和證券四家發(fā)行機(jī)構(gòu)及興業(yè)銀行（601166.SH）?？诜中?、浦發(fā)銀行（600000.SH）?？诜中袃杉忆N售機(jī)構(gòu)入選，總申請(qǐng)規(guī)模達(dá)50億元。中國(guó)人民銀行海南省分行披露，截至2025年12月16日，三家試點(diǎn)發(fā)行機(jī)構(gòu)發(fā)行的試點(diǎn)產(chǎn)品被境外投資者認(rèn)購(gòu)。

　　在便利資金流通的同時(shí)，趙曉雷提示道，海南自由貿(mào)易港封關(guān)運(yùn)作后，銀行開展跨境金融服務(wù)也面臨挑戰(zhàn)，包括反洗錢、反恐怖融資、跨境收付真實(shí)性審查、跨境資本流動(dòng)合規(guī)審查、匯率波動(dòng)損失等。

　　為此，海南自貿(mào)港跨境資金流動(dòng)監(jiān)測(cè)預(yù)警機(jī)制進(jìn)一步健全，統(tǒng)籌發(fā)展和安全，加強(qiáng)跨境資金流動(dòng)監(jiān)測(cè)、預(yù)警、分析等實(shí)戰(zhàn)運(yùn)用，跨境金融風(fēng)險(xiǎn)防范能力全面提升。

　　值得一提的是，從此前的自貿(mào)區(qū)到如今的自貿(mào)港，我國(guó)對(duì)外開放水平不斷提升。金融機(jī)構(gòu)服務(wù)自貿(mào)區(qū)的經(jīng)驗(yàn)亦為服務(wù)自貿(mào)港助力。

　　趙曉雷分析稱，海南自由貿(mào)易港要提升國(guó)際金融能級(jí)，可以從金融服務(wù)自貿(mào)區(qū)中借鑒以下經(jīng)驗(yàn)。在人民幣業(yè)務(wù)方面，設(shè)立數(shù)字人民幣國(guó)際運(yùn)營(yíng)中心，推進(jìn)數(shù)字人民幣的國(guó)際化運(yùn)營(yíng)與金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)發(fā)展，服務(wù)數(shù)字金融創(chuàng)新；優(yōu)化升級(jí)EF賬戶功能，創(chuàng)新試驗(yàn)EF賬戶加載人民幣離岸交易功能；發(fā)展自由貿(mào)易港離岸債券，發(fā)行以人民幣計(jì)價(jià)的“兩頭在外”公募海南自貿(mào)港離岸債。在金融監(jiān)管方面，支持海南金融監(jiān)管部門在限定業(yè)務(wù)、限定額度、限定機(jī)構(gòu)、設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)熔斷點(diǎn)的前提下，通過監(jiān)管互動(dòng)機(jī)制，聚焦服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和對(duì)外開放等重點(diǎn)領(lǐng)域組織實(shí)施金融創(chuàng)新試點(diǎn)；探索在海南自由貿(mào)易港開展以國(guó)際良好實(shí)踐為基礎(chǔ)的跨境銀團(tuán)貸款之類非居民貸款業(yè)務(wù)。在資產(chǎn)管理方面，開展離岸信托業(yè)務(wù)，打通在岸銀行賬戶、離岸信托賬戶以及海外資產(chǎn)配置體系，為全球客戶提供國(guó)際資產(chǎn)管理服務(wù)；運(yùn)用多種投資策略組合增加境外投資者投資境內(nèi)資本市場(chǎng)產(chǎn)品種類，爭(zhēng)取將QFII（合格境外機(jī)構(gòu)投資者）、RQFII（人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者）、QFLP（合格境外有限合伙人）等跨境資本市場(chǎng)投資渠道有效整合，支持運(yùn)用多種投資策略組合，提高境外投資者持有境內(nèi)金融資產(chǎn)的比重。

　　交通銀行方面指出，依托交銀集團(tuán)全牌照經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，交通銀行海南省分行打破產(chǎn)品壁壘，構(gòu)建覆蓋企業(yè)全生命周期的服務(wù)生態(tài)，形成“股、債、貸、租、托”協(xié)同發(fā)力的綜合金融服務(wù)模式。在基金托管領(lǐng)域，交通銀行海南省分行成功落地海南首只QFLP基金、首只游戲出海基金等五類“首單”托管業(yè)務(wù)；在融資租賃領(lǐng)域，聯(lián)動(dòng)交銀金租，為海南鐵路、美蘭機(jī)場(chǎng)、洋浦港等重點(diǎn)客戶累計(jì)投放資金超62億元，多年穩(wěn)居本地市場(chǎng)前列。在支付結(jié)算方面，交通銀行海南省分行作為全國(guó)首家上線CIPS標(biāo)準(zhǔn)收發(fā)器和直連模式支付透鏡業(yè)務(wù)的銀行，顯著提升跨境支付效率與透明度，助力企業(yè)規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。

（文章來源：中國(guó)經(jīng)營(yíng)網(wǎng)）

(原標(biāo)題：金融引擎啟動(dòng)：銀行業(yè)助力海南自貿(mào)港封關(guān)運(yùn)作)

(責(zé)任編輯：73)