港股IPO早播報：年末市場火熱 6家公司同啟招股

　　財聯(lián)社12月18日訊利弗莫爾證券數(shù)據(jù)顯示，今日港股新股資訊包括：

　　今起申購：

　　一、英矽智能(03696.HK)

　　12月18日至12月23日招股。本次IPO擬全球發(fā)行94,690,500股，其中香港公開發(fā)售占10%，國際發(fā)售占90%。每股發(fā)售價24.05港元，每手500股，一手入場費(fèi)12146.27港元。公司預(yù)期將于12月30日掛牌買賣。

　　有綠鞋機(jī)制，金額約3.42億港元。

　　公司簡介

　　英矽智能成立于2014年，為一家信譽(yù)卓著、業(yè)務(wù)遍布全球的AI驅(qū)動藥物發(fā)現(xiàn)及開發(fā)公司。

　　截至最后實(shí)際可行日期，公司已透過自主開發(fā)的生成式人工智能平臺Pharma.AI產(chǎn)生逾20項(xiàng)臨床或IND申報階段的資產(chǎn)，其中三項(xiàng)資產(chǎn)已授權(quán)予國際制藥及醫(yī)療保健公司，最高合約總價值20億美元，包括總額約110.0百萬美元的預(yù)付款項(xiàng)以及約19億美元的里程碑付款，以及一項(xiàng)處于自主開發(fā)階段的II期資產(chǎn)，在業(yè)界中處于相對較為先進(jìn)的階段。

　　保薦人分析

　　摩根士丹利亞洲有限公司

　　2023年10月12日，十月稻田，開盤漲幅+8.07%，收盤漲幅+22.66%

　　2023年11月17日，藥明合聯(lián)，開盤漲幅+30.83%，收盤漲幅+35.92%

　　中國國際金融香港證券有限公司

　　2025年07月09日，FORTIOR，開盤漲幅+8.55%，收盤漲幅+16.02%

　　2025年08月15日，銀諾醫(yī)藥－Ｂ，開盤漲幅+285.44%，收盤漲幅+206.48%

　　廣發(fā)融資（香港）有限公司

　　2024年12月30日，訊飛醫(yī)療科技，開盤漲幅+8.39%，收盤漲幅+5.07%

　　2023年03月31日，力盟科技，開盤漲幅+8.57%，收盤漲幅+20.00%

　　相近行業(yè)新股首日上市情況對比

　　2024年06月13日，晶泰控股，主板上市，最新市值398.47億，開盤漲幅+2.08%，收盤漲幅+9.85%

　　2021年07月08日，康諾亞－Ｂ，主板上市，最新市值162.51億，開盤漲幅+46.34%，收盤漲幅+27.58%

　　基石投資者：

　　Lilly、騰訊、Oaktree、Schroders、淡馬錫、瑞銀、華夏基金、中國太保、易方達(dá)基金管理、富國香港、富國基金、嘉實(shí)、泰康人壽、RTW、Exome、Infini已同意以發(fā)售價認(rèn)購合共約115百萬美元（或約894.84百萬港元)可購買的發(fā)售股份數(shù)目，假設(shè)發(fā)售價為每股股份24.05港元，則基石投資者將予認(rèn)購的發(fā)售股份總數(shù)將為37,204,500股發(fā)售股份，占39.29%（假設(shè)超額配股未獲行使）。

　　財務(wù)狀況

　　于業(yè)績記錄期，公司從藥物發(fā)現(xiàn)及管線開發(fā)、軟件解決方案及其他發(fā)現(xiàn)獲得收入。于2022年、2023年、2024年以及截至2024年及2025年6月30日止六個月，公司的收入分別為30.15百萬美元、51.18百萬美元、85.83百萬美元、59.69百萬美元及27.46百萬美元。

　　于2022年、2023年、2024年以及截至2024年及2025年6月30日止六個月，公司的虧損凈額分別為221.83百萬美元、211.64百萬美元、17.10百萬美元、8.03百萬美元及19.22百萬美元。

　　二、五一視界(06651.HK)

　　2025年12月18日至12月23日招股，擬全球發(fā)售2397.52萬股，其中香港發(fā)售占5%，國際發(fā)售占95%，另有15%超額配股權(quán)，每股發(fā)售價30.5港元。每手200股，預(yù)期股份將于2025年12月30日在聯(lián)交所開始買賣。

　　有綠鞋機(jī)制，金額約1.10億港元。

　　公司簡介

　　北京五一視界數(shù)字孿生科技股份有限公司于2015年2月成立，是中國數(shù)字孿生市場的領(lǐng)導(dǎo)者。公司擁有豐富的IP權(quán)利，并在制定國內(nèi)和國際標(biāo)準(zhǔn)方面發(fā)揮積極作用，已擁有265項(xiàng)軟件版權(quán)及有效授權(quán)專利，并已參與制定41項(xiàng)國際、地方及團(tuán)體的數(shù)字孿生及相關(guān)應(yīng)用的標(biāo)準(zhǔn)。

　　保薦人分析

　　中國國際金融香港證券有限公司

　　2025年07月09日，FORTIOR，開盤漲幅+8.55%，收盤漲幅+16.02%

　　2025年08月15日，銀諾醫(yī)藥－Ｂ，開盤漲幅+285.44%，收盤漲幅+206.48%

　　華泰金融控股（香港）有限公司

　　2025年10月28日，八馬茶業(yè)，開盤漲幅+60.20%，收盤漲幅+86.70%

　　2025年10月20日，海西新藥，開盤漲幅+18.06%，收盤漲幅+20.60%

　　相近行業(yè)新股首日上市情況對比

　　2023年09月28日，第四范式，主板上市，最新市值136.32億，開盤漲幅+13.49%，收盤漲幅+5.31%

　　2025年10月28日，滴普科技，主板上市，最新市值207.41億，開盤漲幅+111.93%，收盤漲幅+150.56%

　　基石投資者：無

　　財務(wù)狀況

　　于往績記錄期間，公司的收入經(jīng)歷增長，證明公司成功將公司的產(chǎn)品及解決方案商業(yè)化的能力。收入由2022年的人民幣169.98百萬元增加50.8%至2023年的人民幣256.30百萬元，并進(jìn)一步增加12.1%至2024年的人民幣287.36百萬元。公司的收入由截至2024年6月30日止六個月的人民幣33.22百萬元增加62.0%至2025年同期的人民幣53.82百萬元。

　　公司于2022年、2023年及2024年以及截至2024年及2025年6月30日止六個月的虧損凈額分別為人民幣189.79百萬元、人民幣87.08百萬元、人民幣78.97百萬元、人民幣65.07百萬元及人民幣94.05百萬元。

　　三、迅策(03317.HK)

　　2025年12月18日至12月23日招股，該公司擬全球發(fā)售2250萬股，其中香港發(fā)售占10%，國際發(fā)售占90%，另有15%超額配股權(quán)，每股發(fā)售價48-55港元。每手100股，預(yù)期股份將于2025年12月30日在聯(lián)交所開始買賣。

　　有綠鞋機(jī)制，金額約2.13億港元。

　　公司簡介

　　深圳迅策科技股份有限公司是中國實(shí)時數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施及分析解決方案供應(yīng)商。公司為全行業(yè)企業(yè)提供涵蓋數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施及數(shù)據(jù)分析的實(shí)時信息技術(shù)解決方案。公司的系統(tǒng)整合服務(wù)促進(jìn)客戶擁有的環(huán)境（包括自主管理云端及本地部署系統(tǒng)）中的無縫部署。

　　保薦人分析

　　國泰君安融資有限公司

　　2025年10月28日，劍橋科技，開盤漲幅+36.47%，收盤漲幅+33.86%

　　2024年03月26日，百樂皇宮，開盤漲幅+5.77%，收盤漲幅+15.38%

　　相近行業(yè)新股首日上市情況對比

　　2024年01月12日，經(jīng)緯天地，主板上市，最新市值145.40億，開盤漲幅+77.00%，收盤漲幅+164.00%

　　2024年05月16日，邁富時，主板上市，最新市值75.19億，開盤漲幅+3.21%，收盤漲幅+18.46%

　　基石投資者：

　　中視金橋、Alphahill基金、富策控股、Infini、薔薇香港、New Golden Future Limited、Cithara基金、FMF、Joy Mobile已同意以發(fā)售價認(rèn)購合共約39.57百萬美元（或約307.82百萬港元)可購買的發(fā)售股份數(shù)目，假設(shè)發(fā)售價為每股股份51.50港元(即招股章程所載指示性發(fā)售價的中位數(shù))，則基石投資者將予認(rèn)購的發(fā)售股份總數(shù)將為5,976,500股發(fā)售股份，占26.56%（假設(shè)超額配股未獲行使）。

　　財務(wù)狀況

　　于往績記錄期間，公司的收入來自向客戶提供實(shí)時數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施及數(shù)據(jù)分析的一體化信息技術(shù)解決方案的客戶合約收入（包含基于交易的定制模式與基于訂購的訂閱模式），并包含其他收入（如利息收入與政府補(bǔ)助）。于2022年、2023年及2024年以及截至2024年及2025年6月30日止六個月，公司的收入分別為人民幣2.88億元、人民幣5.30億元、人民幣6.32億元、人民幣2.83億元及人民幣1.98億元。

　　于2022年、2023年及2024年，公司分別凈虧損人民幣0.97億元、凈虧損人民幣0.63億元及凈虧損人民幣0.98億元；截至2024年及2025年6月30日止六個月，公司分別凈虧損人民幣0.98億元及凈虧損人民幣1.08億元。

　　四、美聯(lián)股份(02671.HK)

　　2025年12月18日至12月23日招股，擬全球發(fā)售2460萬股，其中香港發(fā)售占10%，國際發(fā)售占90%，另有15%超額配股權(quán)，每股發(fā)售價7.10-9.16港元。每手300股，預(yù)期股份將于2025年12月30日在聯(lián)交所開始買賣。

　　有綠鞋機(jī)制，金額約0.34億港元。

　　公司簡介

　　美聯(lián)鋼結(jié)構(gòu)建筑系統(tǒng)（上海）股份有限公司是預(yù)制鋼結(jié)構(gòu)建筑市場的工業(yè)領(lǐng)域的綜合預(yù)制鋼結(jié)構(gòu)建筑分包服務(wù)提供商。公司為各行各業(yè)的建筑項(xiàng)目提供綜合服務(wù)，涵蓋項(xiàng)目設(shè)計和優(yōu)化、采購、制造和安裝。

　　保薦人分析

　　申萬宏源融資（香港）有限公司

　　2019年02月15日，維力生活科技，開盤漲幅+12.00%，收盤漲幅+22.00%

　　2018年07月16日，興紡控股，開盤漲幅+65.18%，收盤漲幅+156.25%

　　相近行業(yè)新股首日上市情況對比

　　2024年03月08日，泓基集團(tuán)，主板上市，最新市值17.40億，開盤漲幅+160.00%，收盤漲幅+136.00%

　　2020年09月29日，天任集團(tuán)，主板上市，最新市值1.55億，開盤漲幅+157.14%，收盤漲幅+185.71%

　　基石投資者：

　　彩云、Tiny Jade、吳興華先生、Logic Selective已同意以發(fā)售價認(rèn)購合共約51.5百萬港元可購買的發(fā)售股份數(shù)目，假設(shè)發(fā)售價為每股股份8.13港元(即招股章程所載指示性發(fā)售價的中位數(shù))，則基石投資者將予認(rèn)購的發(fā)售股份總數(shù)將為6,334,500股發(fā)售股份，占25.8%（假設(shè)超額配股未獲行使）。

　　財務(wù)狀況

　　截至2022年、2023年及2024年12月31日止年度以及截至2024年及2025年6月30日止六個月，公司的收入分別為人民幣1,902.84百萬元、人民幣1,453.18百萬元、人民幣1,523.03百萬元、人民幣509.51百萬元及人民幣1,424.11百萬元，展現(xiàn)出公司在業(yè)務(wù)發(fā)展和運(yùn)營效率上的穩(wěn)定表現(xiàn)。

　　截至2022年、2023年及2024年12月31日止年度以及截至2024年及2025年6月30日止六個月，公司的年╱期內(nèi)利潤分別為人民幣87.71百萬元、人民幣62.13百萬元、人民幣70.78百萬元、人民幣13.61百萬元及人民幣62.63百萬元。

　　五、臥安機(jī)器人(06600.HK)

　　2025年12月18日至12月23日招股，該公司擬全球發(fā)售2222.23萬股，其中香港發(fā)售占10%，國際發(fā)售占90%，另有15%超額配股權(quán)，每股發(fā)售價63-81港元。每手100股，預(yù)期股份將于2025年12月30日在聯(lián)交所開始買賣。

　　有綠鞋機(jī)制，金額約2.70億港元。

　　公司簡介

　　臥安機(jī)器人（深圳）股份有限公司為家庭機(jī)器人系統(tǒng)提供商，主要市場包括日本、歐洲及北美，并致力于構(gòu)建以智慧家庭機(jī)器人產(chǎn)品為核心的生態(tài)系統(tǒng)。公司僅用不到八年時間就具備了為用戶提供覆蓋全方位家庭場景服務(wù)的能力，提供專為多種家庭生活場景設(shè)計的廣泛家庭機(jī)器人品類，現(xiàn)已擁有完整的家庭機(jī)器人系統(tǒng)產(chǎn)品矩陣，目前已經(jīng)覆蓋七種品類共47款SPU，產(chǎn)品銷往全球90多個國家及地區(qū)銷售，于世界各地逾2,000間線下零售店可供購買。

　　保薦人分析

　　國泰君安融資有限公司

　　2024年03月26日，百樂皇宮，開盤漲幅+5.77%，收盤漲幅+15.38%

　　2020年07月06日，金融街物業(yè)，開盤漲幅+26.36%，收盤漲幅+28.53%

　　華泰金融控股（香港）有限公司

　　2025年10月28日，八馬茶業(yè)，開盤漲幅+60.20%，收盤漲幅+86.70%

　　2025年10月20日，海西新藥，開盤漲幅+18.06%，收盤漲幅+20.60%

　　相近行業(yè)新股首日上市情況對比

　　2024年12月23日，越疆，主板上市，最新市值128.14億，開盤漲幅+4.79%，收盤漲幅+0.74%

　　2023年12月29日，優(yōu)必選，主板上市，最新市值470.82億，開盤跌幅-0.11%，收盤漲幅+0.94%

　　基石投資者：

　　HACF, LP、Cithara、Infini、China Orient EIF、China Orient MSMF、Wind Sabre、Yield Royal、Sage Partners、Sage Sunshine已同意以發(fā)售價認(rèn)購合共700.0百萬港元可購買的發(fā)售股份數(shù)目，假設(shè)發(fā)售價為每股股份72.00港元(即招股章程所載指示性發(fā)售價的中位數(shù))，則基石投資者將予認(rèn)購的發(fā)售股份總數(shù)將為9,721,700股發(fā)售股份，占43.75%（假設(shè)超額配股未獲行使）。

　　財務(wù)狀況

　　于往績記錄期間，公司的收入主要來自：(i)銷售家庭機(jī)器人系統(tǒng)產(chǎn)品，其中包括增強(qiáng)型執(zhí)行機(jī)器人及感知與決策系統(tǒng)；及(ii)其他智能家庭產(chǎn)品與服務(wù)。截至2022年、2023年及2024年12月31日止年度以及截至2024年及2025年6月30日止六個月，公司的收入分別為人民幣274.60百萬元、人民幣457.26百萬元、人民幣609.92百萬元、人民幣275.02百萬元及人民幣396.29百萬元。

　　截至2022年、2023年及2024年12月31日止年度，公司分別凈虧損人民幣86.98百萬元、人民幣16.38百萬元、人民幣3.07百萬元。截至2024年及2025年6月30日止六個月，公司分別凈虧損人民幣13.64百萬元及凈溢利人民幣27.90百萬元。

　　六、林清軒(02657.HK)

　　2025年12月18日至12月23日招股，該公司擬全球發(fā)售1396.65萬股，其中香港發(fā)售占10%，國際發(fā)售占90%，另有15%超額配股權(quán)，每股發(fā)售價77.77港元。每手50股，預(yù)期股份將于2025年12月30日在聯(lián)交所開始買賣。

　　有綠鞋機(jī)制，金額約1.63億港元。

　　公司簡介

　　上海林清軒化妝品集團(tuán)股份有限公司為中國高端國貨護(hù)膚品牌，策略性專注于抗皺及緊致護(hù)膚細(xì)分市場，以旗艦品牌林清軒進(jìn)行營運(yùn)。

　　保薦人分析

　　中信證券（香港）有限公司

　　2025年11月10日，樂舒適，開盤漲幅+33.51%，收盤漲幅+25.95%

　　2025年10月16日，云跡，開盤漲幅+49.37%，收盤漲幅+26.05%

　　華泰金融控股（香港）有限公司

　　2025年10月28日，八馬茶業(yè)，開盤漲幅+60.20%，收盤漲幅+86.70%

　　2025年10月20日，海西新藥，開盤漲幅+18.06%，收盤漲幅+20.60%

　　相近行業(yè)新股首日上市情況對比

　　2024年12月10日，毛戈平，主板上市，最新市值225.58億，開盤漲幅+59.90%，收盤漲幅+76.51%

　　2022年11月04日，巨子生物，主板上市，最新市值370.53億，開盤漲幅+7.00%，收盤漲幅+9.88%

　　基石投資者：

　　富達(dá)基金、Mega Prime、LVC、Duckling Fund、SS Capital、大家人壽、Yield Royal Investment已同意以發(fā)售價認(rèn)購合共約62.00百萬美元（或約482.56百萬港元)可購買的發(fā)售股份數(shù)目，假設(shè)發(fā)售價為每股股份77.77港元，則基石投資者將予認(rèn)購的發(fā)售股份總數(shù)將為6,204,700股發(fā)售股份，占44.43%（假設(shè)超額配股未獲行使）。

　　財務(wù)狀況

　　公司于2022年、2023年、2024年以及截至2024年及2025年6月30日止六個月的總收入分別為人民幣691.15百萬元、人民幣805.00百萬元、人民幣1,209.64百萬元、人民幣530.45百萬元及人民幣1,051.77百萬元。

　　公司于2022年凈虧損為人民幣5.93百萬元。于2023年及2024年錄得指數(shù)級增長，由2022年的凈虧損狀況轉(zhuǎn)為2023年的凈溢利人民幣84.52百萬元，并于2024年進(jìn)一步增加121.1%至人民幣186.83百萬元。由截至2024年6月30日止六個月的人民幣86.65百萬元增加109.9%至截至2025年6月30日止六個月的人民幣181.85百萬元，主要由于(i)現(xiàn)有客戶回購及獲取新客戶令高利潤率產(chǎn)品的收入貢獻(xiàn)有所增加；(ii)持續(xù)采取更具成本效益的促銷策略；及(iii)持續(xù)加強(qiáng)的成本控制措施，例如提升生產(chǎn)流程的自動化程度。

（文章來源：財聯(lián)社）

(原標(biāo)題：港股IPO早播報：年末市場火熱 6家公司同啟招股)

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