高層重磅發(fā)聲 消費再迎利好！這些股已被融資客買爆(名單)

　　“擴大內(nèi)需是明年排在首位的重點任務?！?/p>

　　擴內(nèi)需、促消費 中央財辦重磅發(fā)聲

　　據(jù)新華社消息，中央財辦有關(guān)負責同志解讀2025年中央經(jīng)濟工作會議精神時表示，擴大內(nèi)需是明年排在首位的重點任務。明年要把握消費的結(jié)構(gòu)性變化，從供需兩側(cè)發(fā)力提振消費。

　　當前，我國正在從以商品消費為主轉(zhuǎn)向商品消費和服務消費并重，一些領(lǐng)域商品消費增速放緩，但文旅、養(yǎng)老、托育等服務消費需求旺盛。要以新需求引領(lǐng)新供給、以新供給創(chuàng)造新需求，促進供需更加適配。要制定實施城鄉(xiāng)居民增收計劃，促進高質(zhì)量充分就業(yè)，繼續(xù)提高城鄉(xiāng)居民基礎(chǔ)養(yǎng)老金，持續(xù)提升居民消費能力。要擴大優(yōu)質(zhì)商品和服務供給，大力發(fā)展消費新業(yè)態(tài)新模式新場景,培育壯大家政、旅居康養(yǎng)等萬億級消費新增長點。要有效釋放消費需求潛力，持續(xù)清理不合理限制措施，支持有條件地區(qū)推廣中小學春秋假，把職工帶薪錯峰休假落實到位。打造“購在中國”品牌，釋放入境消費巨大增量空間。

　　該負責同志明確表示：“我們相信，通過投資消費聯(lián)動、政府市場協(xié)同，明年完全有條件推動內(nèi)需實現(xiàn)持續(xù)增長?！?/p>

　　值得注意的是，政策端已有相關(guān)文件落地，《關(guān)于消費品供需適配性進一步促進消費的實施方案》《關(guān)于加強商務和金融協(xié)同更大力度提振消費的通知》近日先后印發(fā)，均精準聚焦于“促消費”。

　　中銀證券指出，從宏觀背景與風格輪動邏輯來看，當前市場環(huán)境與二季度有一定相似之處，消費風格具備輪動補漲配置機會：在基本面層面，CPI回暖趨勢初現(xiàn)，必選消費市場表現(xiàn)與CPI同比有較高相關(guān)度，盈利-估值對比，消費風格具有明確優(yōu)勢；資金面層面，美聯(lián)儲降息周期延續(xù)，美國經(jīng)濟承壓，海外資金回流新興市場趨勢仍在演繹；風格輪動方面，科技風格進入平臺期，消費風格有望迎來輪動補漲機會。

　　國金證券認為，春節(jié)前的消費板塊是一個典型的“結(jié)構(gòu)性市場”，建議關(guān)注受益于“反內(nèi)卷”與品牌溢價的龍頭、直接受益于促消費政策的細分領(lǐng)域，以及估值處于歷史低位、具備修復空間的標的。

　　中國銀河證券表示，新消費仍具持續(xù)性，但內(nèi)部將會輪動，而傳統(tǒng)消費有望迎來底部改善。太平洋證券則指出，在經(jīng)濟結(jié)構(gòu)切換期背景下，消費有望成為明年穩(wěn)增長的重要抓手之一，2026年消費板塊有望帶來結(jié)構(gòu)性機會。

　　永輝超市等3股獲融資客大幅加倉

　　東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，按申萬一級行業(yè)分類，目前A股市場上屬于商貿(mào)零售、社會服務、美容護理行業(yè)的可選消費股共211只（不含汽車、家電等，下同），合計總市值約1.97萬億元。

　　市場表現(xiàn)方面，共140只可選消費股年內(nèi)股價實現(xiàn)上漲，占比約66%，其中，浙江東日、國光連鎖、東百集團、若羽臣等11股年內(nèi)股價翻倍，依依股份、全新好、凱撒旅業(yè)等19股年內(nèi)漲幅在50%至100%之間。

　　業(yè)績層面，今年前三季度凈利同比增長的可選消費股僅103只，占比不足五成。其中，凈利實現(xiàn)翻倍式增長的有15股，寧波中百、*ST滬科、桂林旅游、中順潔柔前三季度的凈利增幅均在3倍以上。

　　資金方面，東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，12月以來，共有57只可選消費股獲得融資客青睞。其中，永輝超市月內(nèi)獲融資客大舉搶籌約6.66億元，中國中免、國脈科技融資凈買額分別達1.97億和1.67億元，愛美客、重慶百貨、居然智家等10股均獲超5000萬元融資凈買入。

　　永輝超市前三季度業(yè)績有所下滑，開源證券研報指出，公司向品質(zhì)零售轉(zhuǎn)型進展順利，目前處于供應鏈改革和門店優(yōu)化轉(zhuǎn)型期，短期業(yè)績有所承壓，但長期經(jīng)營拐點可期。

　　作為免稅概念龍頭，中國中免今年前三季度實現(xiàn)營收398.62億元，歸母凈利潤為30.52億元。中航證券表示，公司Q3業(yè)績拐點明確，核心海南業(yè)務企穩(wěn)回升，市內(nèi)免稅政策落地為第二成長曲線打開新空間。隨著離島政策優(yōu)化、口岸渠道復蘇及數(shù)字化運營深化，公司有望重回業(yè)績增長軌道。

（文章來源：東方財富研究中心）

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