尋找科技金融“新密鑰”：江蘇金融創(chuàng)新給出科創(chuàng)企業(yè)融資N種解法

　　創(chuàng)新之火，需金融之薪。然而科技創(chuàng)新通常風(fēng)險(xiǎn)高、變數(shù)多，于銀行而言評估難、擔(dān)保弱。傳統(tǒng)授信模式對此難以適應(yīng)。

　　破題之道，在于實(shí)踐。江蘇省區(qū)域創(chuàng)新能力位居全國前列，近日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者走訪江蘇。

　　這里的探索，不再糾結(jié)于抵押物，而是用“蘇創(chuàng)積分”為創(chuàng)新“畫像”；這里的實(shí)踐，不再滿足于單一信貸，而是構(gòu)建了從技術(shù)轉(zhuǎn)化到數(shù)字賦能的“生態(tài)雨林”。

　　創(chuàng)設(shè)產(chǎn)品：“蘇創(chuàng)積分貸”助企業(yè)發(fā)展

　　“這個(gè)是核磁共振波譜儀，解析分子結(jié)構(gòu)的。”透過玻璃，工作人員指著實(shí)驗(yàn)室內(nèi)一個(gè)比人還高的銀色鋼罐介紹道。

　　走進(jìn)南京生物醫(yī)藥谷的全國高校生物醫(yī)藥區(qū)域技術(shù)轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化中心（江蘇南京）（以下簡稱南京生物醫(yī)藥分中心）大樓，仿佛步入一個(gè)集成多所高校實(shí)驗(yàn)室的科研綜合體。

　　走廊一側(cè)，各實(shí)驗(yàn)室門外標(biāo)注著來自不同高校教師的孵化項(xiàng)目——上海交通大學(xué)路慧麗副研究員的細(xì)胞因子藥物項(xiàng)目實(shí)驗(yàn)室，緊鄰的是中國藥科大學(xué)郭青龍教授團(tuán)隊(duì)黃芩素外用制劑項(xiàng)目實(shí)驗(yàn)室。

　　“生物醫(yī)藥（產(chǎn)業(yè)）對資金的需求量大，而且需要連續(xù)不斷支持。中間任何一個(gè)環(huán)節(jié)出問題，可能整個(gè)項(xiàng)目都走不下去了?！蹦暇┥镝t(yī)藥分中心副主任吳昊告訴記者，該平臺專門從事高校科研成果轉(zhuǎn)化。針對高校生物醫(yī)藥轉(zhuǎn)化項(xiàng)目普遍存在輕資產(chǎn)、長周期、高風(fēng)險(xiǎn)特征，南京生物醫(yī)藥分中心通過對接金融機(jī)構(gòu)定制專屬信貸產(chǎn)品。

　　自2024年12月揭牌以來，南京生物醫(yī)藥分中心已累計(jì)促成項(xiàng)目投融資額2.25億元。其中，與江蘇銀行、南京銀行、中國銀行合作的定制化信貸產(chǎn)品，已為東南大學(xué)器官芯片、南京大學(xué)細(xì)胞凋亡藥物等項(xiàng)目提供9單貸款授信。

　　“人民銀行統(tǒng)籌構(gòu)建科技金融政策體系，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)提升科技型企業(yè)服務(wù)質(zhì)效，促進(jìn)科技創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新深度融合?！比嗣?span web="1" target="_blank" class="em_stock_key_common" data-code="90,BK0475">銀行江蘇省分行信貸政策管理處處長李軍介紹，針對科技金融，人民銀行江蘇省分行即將聯(lián)合江蘇省科技廳進(jìn)一步出臺專項(xiàng)支持政策。

　　李軍指出，傳統(tǒng)信貸模式難以匹配科技型企業(yè)資金需求，這類企業(yè)呈現(xiàn)輕資產(chǎn)、高投入、高成長、高風(fēng)險(xiǎn)等特點(diǎn)，與商業(yè)銀行傳統(tǒng)信貸審批邏輯不相適配，導(dǎo)致融資需求不能被完全滿足。

　　為此，人民銀行江蘇省分行針對性提升“能貸、會貸”能力。針對科技型企業(yè)輕“資產(chǎn)”重“知產(chǎn)”問題，推廣知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，讓“躺”著的商標(biāo)、專利變成“真金白銀”，真正實(shí)現(xiàn)“知產(chǎn)”變“資產(chǎn)”。針對科技型企業(yè)營收能力不足問題，指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)設(shè)“技術(shù)成果轉(zhuǎn)化貸”專項(xiàng)產(chǎn)品，專項(xiàng)支持高校科研項(xiàng)目成果轉(zhuǎn)化。

　　為破除“敢貸、愿貸”障礙，人民銀行江蘇省分行創(chuàng)設(shè)“蘇創(chuàng)積分貸”政銀產(chǎn)品，會同江蘇省科技廳構(gòu)建創(chuàng)新發(fā)展積分評價(jià)體系，對科技型企業(yè)的創(chuàng)新能力和發(fā)展能力進(jìn)行量化評價(jià)，破解金融機(jī)構(gòu)對科技創(chuàng)新各類賽道“看不懂”的問題。金融機(jī)構(gòu)參考積分評價(jià)結(jié)果，為科技型企業(yè)提供符合其特點(diǎn)的金融產(chǎn)品和服務(wù)。

　　截至2025年三季度末，全省已評出“優(yōu)先支持”“推薦支持”類企業(yè)近4萬家，“蘇創(chuàng)積分貸”貸款余額3812億元。

　　數(shù)字金融：讓科技金融擁有更多可能

　　“基于該企業(yè)的科創(chuàng)能力，我們生成了這樣一個(gè)科創(chuàng)畫像和科創(chuàng)評分，把科創(chuàng)能力分成五個(gè)等級。”在中國銀行江蘇省分行數(shù)字金融實(shí)驗(yàn)室，工作人員現(xiàn)場演示該行科技金融專區(qū)的產(chǎn)業(yè)鏈駕駛艙系統(tǒng)。數(shù)字金融的賦能，正為科技金融提供更多新的可能。

　　在中國銀行江蘇省分行數(shù)字金融實(shí)驗(yàn)室，記者現(xiàn)場看到，大屏幕上的“智客平臺”集成了多個(gè)模塊，包括數(shù)據(jù)分析、模型管理、科技金融專區(qū)等。

　　平臺的產(chǎn)業(yè)鏈駕駛艙實(shí)時(shí)展現(xiàn)全省產(chǎn)業(yè)鏈全景視圖，并對鏈上目標(biāo)企業(yè)完成八大維度畫像。

　　“點(diǎn)擊這條產(chǎn)業(yè)鏈名稱，可以看到，系統(tǒng)為我們完成一個(gè)完整的產(chǎn)業(yè)圖譜繪制，從產(chǎn)業(yè)細(xì)分到鏈上客戶，對產(chǎn)業(yè)鏈實(shí)現(xiàn)層層分解?！惫ぷ魅藛T表示，產(chǎn)業(yè)圖譜不僅能展示產(chǎn)業(yè)上下游各自關(guān)聯(lián)關(guān)系，點(diǎn)擊其中任一家企業(yè)，還可查看企業(yè)詳細(xì)畫像。

　　借助平臺中模型之一預(yù)授信額度模型工具，系統(tǒng)還可直接評出對應(yīng)科技企業(yè)預(yù)授信額度。

　　博智安全科技股份有限公司是一家網(wǎng)絡(luò)靶場和工控安全產(chǎn)品以及解決方案供應(yīng)商，獲國家發(fā)展改革委“國家企業(yè)技術(shù)中心”認(rèn)定。中國銀行江蘇省分行基于對產(chǎn)業(yè)和企業(yè)的專業(yè)研判，2018年首次授信便為該企業(yè)提供1000萬元貸款，自此一路陪伴企業(yè)集團(tuán)化發(fā)展。

　　正是持續(xù)深化數(shù)字金融對科技金融的支撐作用，中國銀行江蘇省分行逐步打破傳統(tǒng)信貸思路，轉(zhuǎn)向?qū)萍计髽I(yè)提供專屬的差異化授信。

　　在科技金融的政策支持層面，人民銀行江蘇省分行強(qiáng)化政策資金支持，聯(lián)合江蘇省科技廳創(chuàng)設(shè)專門服務(wù)科技型中小企業(yè)的政銀產(chǎn)品“蘇創(chuàng)融”，通過單列再貸款再貼現(xiàn)額度，發(fā)揮政策的激勵(lì)作用，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對科技型中小企業(yè)的信貸投放。截至2025年三季度末，全省通過“蘇創(chuàng)融”累計(jì)支持科技型中小企業(yè)獲得貸款3978億元。

　　與此同時(shí)，加強(qiáng)評估效果激勵(lì)。人民銀行江蘇省分行聯(lián)合江蘇省科技廳、江蘇省委金融辦等部門連續(xù)8個(gè)季度對銀行機(jī)構(gòu)開展服務(wù)科技創(chuàng)新效果評估，將評估結(jié)果與政銀產(chǎn)品合作銀行選擇、貨幣政策工具運(yùn)用等掛鉤，鼓勵(lì)銀行機(jī)構(gòu)為科技型企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)。

　　因地制宜：以專業(yè)機(jī)制專注服務(wù)科創(chuàng)

　　“因地制宜發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力”在蘇州落地生根，科技金融，在這里同樣因地制宜。

　　“我們這家銀行的特點(diǎn)，就是做小、做微、做散。在小微金融領(lǐng)域，走出了一條屬于自己的特別之路。”常熟農(nóng)商銀行投資銀行部總經(jīng)理鐘國偉介紹，在科技金融領(lǐng)域，依然發(fā)揮其在小微領(lǐng)域的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，在客群上，錨定早、小、“三高”（即高科技、高毛利或高增長）的初創(chuàng)期科技型企業(yè)。

　　鐘國偉說，在服務(wù)初創(chuàng)期科創(chuàng)企業(yè)過程中發(fā)現(xiàn)，信貸僅占對方需求的一小部分，更多情形下需要股權(quán)融資、產(chǎn)業(yè)鏈上下游資源對接以及成長賦能?！耙虼耍覀冎匦路峙鋱F(tuán)隊(duì)精力，30%投入信貸，50%投入非信貸服務(wù)，20%用于非金融服務(wù)?！彼f。

　　為適應(yīng)科創(chuàng)企業(yè)需求，該行在隊(duì)伍和機(jī)制建設(shè)上同步調(diào)整。隊(duì)伍建設(shè)上，著力鍛造“懂金融、懂行業(yè)、懂創(chuàng)業(yè)、懂風(fēng)險(xiǎn)”的科技金融尖兵團(tuán)，科技金融管理中心與直營團(tuán)隊(duì)匯聚國內(nèi)外優(yōu)質(zhì)高校人才，以工科、理科、金融復(fù)合背景人才為主。機(jī)制建設(shè)方面，單列信貸規(guī)模、單列風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)、單列績效考核、單列科創(chuàng)產(chǎn)品創(chuàng)新制度、單列信貸審批通道、單列資金價(jià)格等。

　　“在人民銀行指導(dǎo)與支持下，我們希望尋找一批具有創(chuàng)新意識和成長價(jià)值的初創(chuàng)期科創(chuàng)企業(yè)及創(chuàng)業(yè)者，長期伴其成長。”鐘國偉說。

　　記者了解到，近年來，人民銀行江蘇省分行充分發(fā)揮科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款、股票回購增持再貸款等政策工具作用，一頭抓項(xiàng)目入庫和部門協(xié)同，另一頭抓融資服務(wù)，引導(dǎo)激勵(lì)金融機(jī)構(gòu)加大相關(guān)領(lǐng)域信貸投放。僅蘇州就通過科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款帶動(dòng)相關(guān)信貸投放金額超300億元；累計(jì)推動(dòng)銀行為20多家上市企業(yè)發(fā)放回購增持貸款超50億元。

　　生物醫(yī)藥是蘇州“一號產(chǎn)業(yè)”，而其顯著特點(diǎn)就是研發(fā)周期很長，資金需求巨大。

　　建設(shè)銀行在蘇州就有一家生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)特色網(wǎng)點(diǎn)?！巴ㄟ^打造專業(yè)專注的特色網(wǎng)點(diǎn)，建設(shè)專業(yè)的隊(duì)伍，專業(yè)服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)?！?span web="1" target="_blank" class="em_stock_key_common" data-code="1,601939">建設(shè)銀行蘇州分行科創(chuàng)經(jīng)營中心負(fù)責(zé)人顧麗慶說。

　　在人民銀行蘇州市分行指導(dǎo)下，建設(shè)銀行蘇州分行持續(xù)深耕生物醫(yī)藥行業(yè)，通過產(chǎn)業(yè)研究賦能、專業(yè)載體服務(wù)、科學(xué)數(shù)據(jù)評價(jià)、專屬產(chǎn)品定制的綜合服務(wù)體系支持蘇州生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

　　“我們有一個(gè)全方位的產(chǎn)品體系，包含兩個(gè)雙周期服務(wù)，企業(yè)生命周期服務(wù)和技術(shù)生命周期服務(wù)?！鳖欫悜c說，建設(shè)銀行蘇州分行科技金融構(gòu)建了四大體系，即一體化經(jīng)營體系、綜合化服務(wù)體系、全方位產(chǎn)品體系、差異化考核體系。

　　顧麗慶提到，建設(shè)銀行蘇州分行目前已有生物醫(yī)藥、集成電路、納米新材料等特色支行，還將繼續(xù)建設(shè)好科技特色支行，成熟一個(gè)，落地一個(gè)。

　　強(qiáng)化協(xié)同：促科技金融支持科技創(chuàng)新

　　“科創(chuàng)指數(shù)這一創(chuàng)新，最初正是源于蘇州張家港的實(shí)踐探索，隨后得到廣泛推廣?！痹谔K州金融科技創(chuàng)新中心，人民銀行蘇州市分行副行長翟曉佳向記者表示，科創(chuàng)指數(shù)創(chuàng)設(shè)以來，獲得銀行、企業(yè)特別是科創(chuàng)企業(yè)廣泛好評。

　　富有特色的是，蘇州企業(yè)征信公司依托企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)、研發(fā)投入及資本背景等多維數(shù)據(jù)，構(gòu)建“科創(chuàng)評分”量化模型，開發(fā)專屬信貸產(chǎn)品“科創(chuàng)指數(shù)貸”，支持金融機(jī)構(gòu)更好了解不同領(lǐng)域創(chuàng)新企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況，為其量身定制全流程、全生命周期的金融服務(wù)。

　　“蘇州已建成以地方征信平臺為核心的綜合金融服務(wù)體系，形成了征信體系支持小微企業(yè)融資的‘蘇州模式’?！碧K州企業(yè)征信公司副總經(jīng)理周旭鋒介紹，征信公司成立的宗旨，正是為了破解科技金融中信息不對稱的問題。

　　“線上，我們搭建了數(shù)據(jù)沙箱，作為一個(gè)開放的聯(lián)合建模環(huán)境。蘇州銀行、常熟農(nóng)商銀行、工商銀行、寧波銀行等機(jī)構(gòu)的科技團(tuán)隊(duì)也來一起聯(lián)合建模。”周旭鋒說，在數(shù)據(jù)分析基礎(chǔ)上，各類創(chuàng)新型金融產(chǎn)品得以持續(xù)孵化和落地。

　　“我們?nèi)聵?gòu)建了‘1+5+N’的綜合金融服務(wù)體系?！敝苄皲h說，“1”是指建成了服務(wù)金融的數(shù)字征信大底座，“5”是圍繞金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型需求打造了數(shù)字征信、普惠金融、科創(chuàng)金融、風(fēng)險(xiǎn)防控、人工智能五大產(chǎn)品矩陣，“N”是指服務(wù)精準(zhǔn)獲客、信貸審批、貸后風(fēng)控等N個(gè)應(yīng)用場景。

　　在科技金融政策層面，人民銀行蘇州市分行立足“試點(diǎn)名片”，聚焦科技金融創(chuàng)新賦能。用好小微企業(yè)數(shù)字征信實(shí)驗(yàn)區(qū)、全國高校區(qū)域技術(shù)轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化中心等“獨(dú)家”試點(diǎn)政策，在人民銀行總行和省分行支持下，打造“蘇州科技金融先行樣本”。其中，地方征信平臺實(shí)現(xiàn)政府部門涉企信用數(shù)據(jù)高效匯聚、共享、應(yīng)用，構(gòu)建“科創(chuàng)指數(shù)”體系引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)“以指數(shù)定額度”，快速響應(yīng)企業(yè)融資需求。蘇州市分行組織金融機(jī)構(gòu)及時(shí)對接全國高校區(qū)域技術(shù)轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化蘇州分中心的項(xiàng)目（企業(yè)）融資需求，通過“技術(shù)成果轉(zhuǎn)化貸”等特色融資產(chǎn)品助力更多科研成果“從實(shí)驗(yàn)室到市場”。

　　翟曉佳向記者表示，下一步，人民銀行蘇州市分行將持續(xù)強(qiáng)化政策工具的激勵(lì)效應(yīng)，并進(jìn)一步強(qiáng)化政策協(xié)同效應(yīng)，深化科技金融對科技創(chuàng)新的支持。

（文章來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞）

(原標(biāo)題：尋找科技金融“新密鑰”：江蘇金融創(chuàng)新給出科創(chuàng)企業(yè)融資N種解法)

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