監(jiān)事會“退場”沖刺

　　監(jiān)管大限倒計時，金融業(yè)監(jiān)督體系改革全力沖刺。

　　近日，山西證券發(fā)布公告稱，董事會審議通過了《關(guān)于取消監(jiān)事會及相關(guān)事項的議案》，同意公司不再設置監(jiān)事會，原監(jiān)事會的法定職權(quán)由董事會審計委員會行使。

　　山西證券撤銷監(jiān)事會并非孤例。據(jù)不完全統(tǒng)計，目前已有超過40家上市券商進行監(jiān)事會撤銷改革，將核心職責向董事會審計委員會全面移交。與此同時，銀行、基金等領域的機構(gòu)也正密集跟進，一場覆蓋全金融行業(yè)的治理結(jié)構(gòu)優(yōu)化浪潮已然成型。

　　集中撤銷監(jiān)事會

　　山西證券于12月8日發(fā)布公告稱，同意公司不再設置監(jiān)事會，原監(jiān)事會的法定職權(quán)由董事會審計委員會行使。公司第四屆監(jiān)事會監(jiān)事履職至股東大會審議通過本議案之決議生效之日止。屆時，公司現(xiàn)任監(jiān)事會成員不再擔任監(jiān)事及監(jiān)事會相關(guān)職務。公司《監(jiān)事會議事規(guī)則》相應廢止。

　　無獨有偶，湘財證券、廣發(fā)證券、中信證券、信達證券、東吳證券等多家券商相繼發(fā)布了關(guān)于“取消監(jiān)事會”的公告。

　　據(jù)不完全統(tǒng)計，已有超過40家上市券商進行了撤銷監(jiān)事會的改革，將核心職責向董事會審計委員會全面移交。

　　值得注意的是，改革浪潮正快速擴散至整個金融行業(yè)。

　　銀行業(yè)的動作尤為密集。12月10日，浙商銀行與渝農(nóng)商行便同步官宣擬取消監(jiān)事會計劃。據(jù)不完全統(tǒng)計，年內(nèi)已有工商銀行、建設銀行、招商銀行等超20家銀行陸續(xù)披露撤銷監(jiān)事會方案或完成調(diào)整。

　　基金業(yè)改革亦破冰。7月，英大基金率先撤銷監(jiān)事會，成為公募行業(yè)首家撤銷監(jiān)事會的基金公司。隨后，益民基金、方正富邦基金等中小型公募紛紛跟進。

　　積極響應政策

　　曾經(jīng)作為公司治理“標配”的監(jiān)事會，為何在短時間內(nèi)迎來系統(tǒng)性調(diào)整？實際上，這場大規(guī)模的治理變革并非偶然，而是對政策導向的積極響應。

　　這場變革的法律依據(jù)是2024年7月1日起施行的新修訂的《中華人民共和國公司法》（下稱“新《公司法》”）。新《公司法》第六十九條和第一百二十一條明確，有限責任公司和股份有限公司均可以按照公司章程的規(guī)定在董事會中設置由董事組成的審計委員會，行使公司法規(guī)定的監(jiān)事會職權(quán)，不設監(jiān)事會或者監(jiān)事。

　　2024年年底，證監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于新<公司法> 配套制度規(guī)則實施相關(guān)過渡期安排》（下稱《安排》），就申請首發(fā)上市的企業(yè)、上市公司、證券基金期貨經(jīng)營機構(gòu)的內(nèi)部監(jiān)督機構(gòu)調(diào)整過渡期進行了統(tǒng)一安排。其中，對于證券基金期貨經(jīng)營機構(gòu)的過渡期，《安排》作出了以下規(guī)定：

　　第一，證券基金期貨經(jīng)營機構(gòu)同時設置審計委員會和監(jiān)事會、監(jiān)事的，應當在2026年1月1日前，在公司章程中明確選擇監(jiān)事會、監(jiān)事或者審計委員會作為公司內(nèi)部監(jiān)督機構(gòu)；選擇審計委員會作為內(nèi)部監(jiān)督機構(gòu)的，應當行使《公司法》規(guī)定的監(jiān)事會職權(quán)，不設監(jiān)事會或者監(jiān)事；選擇監(jiān)事會或者監(jiān)事作為內(nèi)部監(jiān)督機構(gòu)的，不設審計委員會。

　　第二，證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀業(yè)務、證券資產(chǎn)管理業(yè)務、融資融券業(yè)務和證券承銷與保薦業(yè)務中兩種以上業(yè)務的，應當根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》的規(guī)定，在董事會中設審計委員會，并在2026年1月1日前，根據(jù)《公司法》規(guī)定行使監(jiān)事會的職權(quán)，不設監(jiān)事會或者監(jiān)事。

　　此外，《安排》顯示，證券基金期貨經(jīng)營機構(gòu)屬于上市公司或者國有企業(yè)的，應當同時遵守上市公司或者國有企業(yè)的內(nèi)部監(jiān)督機構(gòu)設置要求。

　　根據(jù)證監(jiān)會相關(guān)過渡期安排，相關(guān)機構(gòu)應在2026年1月1日前完成內(nèi)部監(jiān)督機構(gòu)調(diào)整，因此券商、銀行、基金公司等都在加緊改革收尾。

　　優(yōu)化內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)

　　“券商、銀行、基金公司集中撤銷監(jiān)事會、轉(zhuǎn)移監(jiān)督職責的驅(qū)動因素是多維度的?！焙谄橘Y本首席戰(zhàn)略官陳興文向記者表示，隨著國內(nèi)金融市場不斷發(fā)展，監(jiān)管要求愈發(fā)精細化、專業(yè)化，推動公司治理結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。

　　傳統(tǒng)監(jiān)事會在履職過程中存在諸多痛點與局限性。陳興文表示：“一方面，監(jiān)事會成員構(gòu)成較為復雜，部分成員可能缺乏對復雜金融業(yè)務的深入理解，導致監(jiān)督工作浮于表面，難以精準發(fā)現(xiàn)潛在風險。另一方面，監(jiān)事會與董事會之間存在一定的信息不對稱，監(jiān)督的獨立性與權(quán)威性也受限。”

　　在陳興文看來，董事會審計委員會作為董事會內(nèi)部機構(gòu)，信息獲取更為及時、全面，專業(yè)性也更強，能從微觀業(yè)務到宏觀戰(zhàn)略層面深入剖析財務與風險問題，監(jiān)督更有效，也更契合行業(yè)發(fā)展需求。

　　“傳統(tǒng)監(jiān)事會制度在獨立性方面具有一定優(yōu)勢，對中小投資者保護具有象征意義和制度價值?！辈贿^，財經(jīng)評論員郭施亮向記者表示，在效率與專業(yè)能力要求不斷提升的背景下，更多機構(gòu)選擇將監(jiān)督職能整合至審計委員會，以提升整體治理效能。

　　郭施亮認為，券商、銀行、基金公司集中撤銷監(jiān)事會，轉(zhuǎn)移監(jiān)督職責，由董事會審計委員會行使監(jiān)事會職權(quán)，主要意在提升效率、精簡機構(gòu)、減少內(nèi)耗，實現(xiàn)更有效的成本管理與內(nèi)部協(xié)同。

　　中長期來看，陳興文表示，撤銷監(jiān)事會有助于優(yōu)化金融機構(gòu)的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，提升決策效率與監(jiān)督質(zhì)量，使金融機構(gòu)能更靈活地應對市場變化，增強核心競爭力。同時，統(tǒng)一的監(jiān)督模式有利于監(jiān)管機構(gòu)制定更具針對性的監(jiān)管政策，提升監(jiān)管效能，促進整個金融行業(yè)的健康、穩(wěn)定發(fā)展。

（文章來源：國際金融報）

(原標題：監(jiān)事會“退場”沖刺)

(責任編輯：10)