光模塊午后加速調(diào)整，5G通信ETF（515050）一度跌超2.5%，長(zhǎng)芯博創(chuàng)跌超7%

　　12月15日，算力硬件板塊集體下挫，CPO概念股深度回調(diào)。截止14:40，5G通信ETF（515050）下跌2.59%；創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）跌1.91%；云計(jì)算50ETF（516630）跌1.43%。盤面上，長(zhǎng)芯博創(chuàng)、太辰光、光庫科技等前期活躍個(gè)股今日跌幅居前。

　　算力方向催化仍多，短期調(diào)整醞釀向上動(dòng)能。消息面上，SK海力士與英偉達(dá)聯(lián)合開發(fā)的下一代AI NAND將于2026年底推出樣品，性能達(dá)現(xiàn)有企業(yè)級(jí)SSD的8-10倍；2027年底量產(chǎn)的第二代產(chǎn)品更將實(shí)現(xiàn)30倍性能躍升，IOPS突破1億大關(guān)。這一合作不僅是兩家巨頭的技術(shù)協(xié)同，更直指當(dāng)前AI產(chǎn)業(yè)最核心的存儲(chǔ)瓶頸，有望重構(gòu)AI數(shù)據(jù)中心的存儲(chǔ)架構(gòu)邏輯。

　　展望后市，華創(chuàng)證券認(rèn)為，與2025年相比，2026年AI產(chǎn)業(yè)發(fā)展預(yù)計(jì)有以下變化：（1）多模態(tài)應(yīng)用加速滲透，AI算力/運(yùn)力/存力需求有望加速增長(zhǎng)。隨著Nano Banana2 /Sora2等多模態(tài)模型推出，多模態(tài)應(yīng)用將會(huì)迎來快速發(fā)展期，算力和存力消耗有望顯著提高，繼續(xù)推動(dòng)AI服務(wù)器/交換機(jī)/存儲(chǔ)等硬件產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。（2）國(guó)產(chǎn)算力需求旺盛，AI算力芯片自主可控加速推進(jìn)。

　　相關(guān)ETF：

　　5G通信ETF（515050）跟蹤中證5G通信主題指數(shù)。深度聚焦英偉達(dá)、蘋果、華為產(chǎn)業(yè)鏈。前五大持倉股：中際旭創(chuàng)、新易盛、立訊精密、工業(yè)富聯(lián)、兆易創(chuàng)新。相關(guān)ETF全稱：華夏中證5G通信主題ETF（515050），場(chǎng)外聯(lián)接(A類：008086；C類：008087)

　　創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381），跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)（970070.CNI），精準(zhǔn)布局創(chuàng)業(yè)板人工智能主業(yè)公司。光模塊CPO權(quán)重占比超54%，同時(shí)覆蓋國(guó)產(chǎn)軟件+AI應(yīng)用企業(yè)，具備較高彈性。其中前三大權(quán)重股為中際旭創(chuàng)（27.74%）、新易盛（18.90%）、天孚通信（5.19%）。場(chǎng)內(nèi)綜合費(fèi)率僅0.20%。場(chǎng)外聯(lián)接（A類：025505；C類：025506）

　　云計(jì)算50ETF（516630）跟蹤云計(jì)算指數(shù)（930851）。該指數(shù)的AI算力含量較高，覆蓋了光模塊&光器件、算力租賃、數(shù)據(jù)中心、AI服務(wù)器、液冷等熱門算力概念。云計(jì)算50ETF（516630）為跟蹤該指數(shù)合計(jì)費(fèi)率最低的ETF。場(chǎng)外聯(lián)接（A類：019868；C類：019869）

（文章來源：界面新聞）

(原標(biāo)題：光模塊午后加速調(diào)整，5G通信ETF（515050）一度跌超2.5%，長(zhǎng)芯博創(chuàng)跌超7%)

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