通信ETF（515880）近2日凈流入超1億元，光模塊占比超54%，看好云廠商2026年投資機(jī)遇

　　通信ETF（515880）近2日凈流入超1億元，光模塊占比超54%。

　　中信證券指出，預(yù)計旺盛的AI模型訓(xùn)練與推理需求仍將推動云計算廠商業(yè)績上行，盡管算力供給緊缺一定程度上限制了加速勢頭，但隨著大廠持續(xù)的投資以及數(shù)據(jù)中心逐步交付，2026年供給緊缺程度有望持續(xù)邊際改善，訂單兌現(xiàn)的節(jié)奏料將更加穩(wěn)定。綜合來看，從訂單兌現(xiàn)的節(jié)奏，以及各家云廠商的數(shù)據(jù)中心儲備情況來看，預(yù)計其2026年云計算收入同比增速相較2025年進(jìn)一步加速。持續(xù)看好一線云廠商在2026年的投資機(jī)遇。

　　人工智能長坡厚雪，到2030 年人工智能基礎(chǔ)設(shè)施支出將達(dá)到3萬億至4萬億美元。當(dāng)前人工智能產(chǎn)業(yè)加速成長，但仍然具有廣闊空間，后續(xù)5年仍有望按照40%左右的CAGR成長，光模塊市場有望維持高景氣度。通信ETF（515880）規(guī)模同類第一，截至12月5日，通信ETF光模塊含量占比超過54%，服務(wù)器含量超過19%，疊加光纖、銅連接等成分，核心環(huán)節(jié)成分占比超過80%，代表了海外算力的基本面底氣。

（文章來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞）

(原標(biāo)題：通信ETF（515880）近2日凈流入超1億元，光模塊占比超54%，看好云廠商2026年投資機(jī)遇)

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