慢富實(shí)驗(yàn)室 | 個人養(yǎng)老金，為啥pick指數(shù)增強(qiáng)？

　　又至歲末年初，很多小伙伴都開始關(guān)注起個人養(yǎng)老金繳存的話題。今年的繳存期限不到一個月了，明年新的額度又來了，每年繳存的這12000元可以買點(diǎn)什么？

　　事實(shí)上，從2024年底起，指數(shù)類基金（含指數(shù)增強(qiáng)基金）也被正式納入個人養(yǎng)老金投資籃子，大家的選擇變得更加豐富了。小博家成立最早的兩只寬基指增——博道中證500增強(qiáng)和博道滬深300增強(qiáng)今年也都增設(shè)了個人養(yǎng)老金Y份額。

　　對于大部分養(yǎng)老投資者而言，指數(shù)增強(qiáng)基金可能都是不錯的選擇，它不光跟著指數(shù)走，策略簡單透明，還悄悄“加Buff”，長期復(fù)利下來，收益效應(yīng)會像滾雪球一樣越滾越大。

　　那么，為啥指數(shù)增強(qiáng)適合養(yǎng)老配置？指數(shù)增強(qiáng)基金的長期收益如何？哪些類型的投資者更適合配置Y份額？本文帶大家一口氣看懂！

　　01指數(shù)增強(qiáng)為啥成養(yǎng)老配置新寵？

　　首先，風(fēng)格清晰不漂移。

　　養(yǎng)老是長期規(guī)劃，清晰的投資風(fēng)格有助于讓投資者長期持有。

　　而指數(shù)增強(qiáng)基金的特點(diǎn)之一，就是會對標(biāo)明確的指數(shù)，不管中途是否更換基金經(jīng)理，風(fēng)格都不會改變，投資組合高度透明。

　　其次，增強(qiáng)策略契合養(yǎng)老金。

　　指數(shù)增強(qiáng)基金有一個特點(diǎn)：不滿足于只跟蹤指數(shù)，還進(jìn)一步追求“增強(qiáng)”！

　　而且，這種增強(qiáng)的復(fù)利效應(yīng)很顯著，個人養(yǎng)老金投資周期往往長達(dá)數(shù)十年，時間復(fù)利下，超額收益效應(yīng)會像雪球一樣越滾越大。這與個人養(yǎng)老金的投資時間和目標(biāo)都高度匹配。

　　02指數(shù)增強(qiáng)真的能增強(qiáng)嗎？

　　我們可以看增設(shè)個人養(yǎng)老金基金Y份額（025038）的博道中證500增強(qiáng)成立以來的增強(qiáng)表現(xiàn)，以博道中證500增強(qiáng)A為例，自成立以來每年跑贏中證500指數(shù)。截至今年9月底，博道中證500增強(qiáng)A成立以來凈值累計(jì)上漲177.53%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)為75.74%，累計(jì)超額達(dá)101.79%。

　　再看同樣增設(shè)個人養(yǎng)老金基金Y份額（025932）的博道滬深300增強(qiáng)，以博道滬深300增強(qiáng)A為例，同樣自成立以來每年均跑贏滬深300指數(shù)。

　　今年以來，這兩只指數(shù)增強(qiáng)產(chǎn)品仍在持續(xù)超越對標(biāo)指數(shù)。截至10月末，博道中證500增強(qiáng)A、博道滬深300增強(qiáng)A今年以來已經(jīng)跑贏對標(biāo)指數(shù)6.17%、3.37%。

　　可見，指數(shù)增強(qiáng)這類目光長遠(yuǎn)并持續(xù)努力的“馬拉松選手”，能更好地匹配養(yǎng)老資金的長期增值需求。

　　03誰更適合配置指數(shù)增強(qiáng)Y份額？

　　指數(shù)增強(qiáng)雖好，適配才是更好。

　　養(yǎng)老“早鳥黨”

　　中青年投資者養(yǎng)老周期更長，起步越早，復(fù)利效應(yīng)就越強(qiáng)。而且，指數(shù)增強(qiáng)的超額收益如同“滾雪球”，也需要足夠長的時間才能充分顯現(xiàn)其威力。

　　尋找權(quán)益底倉者

　　寬基指數(shù)代表中國經(jīng)濟(jì)中堅(jiān)力量，以博道中證500增強(qiáng)、博道滬深300增強(qiáng)為代表的寬基指數(shù)增強(qiáng)適合作為養(yǎng)老金組合里的權(quán)益底倉進(jìn)行配置——在努力做好“基石”本分的同時，還爭取加超額，充分發(fā)揮權(quán)益資產(chǎn)的增長潛力。

　　偏好透明方式的投資者

　　相較于依賴基金經(jīng)理個人主觀判斷的主動基金，這類投資者更偏好規(guī)則清晰、持倉透明的投資方式，不妨通過配置優(yōu)質(zhì)指數(shù)增強(qiáng)基金，一站式解決權(quán)益部分的配置需求。

（文章來源：界面新聞）

(原標(biāo)題：慢富實(shí)驗(yàn)室 | 個人養(yǎng)老金，為啥pick指數(shù)增強(qiáng)？)

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