最高募集11億，光大理財密集“上新”！有權(quán)益類產(chǎn)品凈值跌幅仍達54%

　　低利率時代，銀行理財市場規(guī)模呈現(xiàn)增長趨勢。

　　銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行陌l(fā)布的《中國銀行業(yè)理財市場季度報告（2025年三季度）》顯示，截至今年三季度末，全市場共存續(xù)產(chǎn)品4.39萬只，同比增加10.01%；存續(xù)規(guī)模32.13萬億元，同比增加9.42%。

　　其中，理財公司存續(xù)產(chǎn)品只數(shù)3.06萬只，存續(xù)規(guī)模29.28萬億元，同比增加15.26%，占全市場的比例達到91.13%。

　　在存續(xù)產(chǎn)品及規(guī)模日益增長下，12月3日，光大理財發(fā)布多個理財產(chǎn)品發(fā)行公告，其中產(chǎn)品類型多為固收類，業(yè)績比較基準（年化）在1.60%-3.30%之間。

　　截至2025年6月末，光大理財管理資產(chǎn)總規(guī)模為1.79萬億元，較年初增長13.51%，成為繼招銀理財、興銀理財、信銀理財后，又一超越國有大行理財子公司的股份制銀行理財子公司。

　　關(guān)于上述相關(guān)事宜，時代周報記者聯(lián)系了光大理財，截至發(fā)稿暫未收到回復(fù)。

　　2只權(quán)益類產(chǎn)品跌破面值1

　　據(jù)光大理財官網(wǎng)，該公司理財產(chǎn)品體系分為權(quán)益類、混合類、固定收益類、現(xiàn)金管理類、另類資產(chǎn)及衍生品策略類、私募股權(quán)類、項目融資類七大類一級產(chǎn)品體系。

　　此次新發(fā)行的產(chǎn)品多為固定收益類，募集規(guī)模最高產(chǎn)品為陽光金豐利增強目標盈5期，募集金額為11億元，業(yè)績比較基準（年化）為2.30%-3.30%。其中，募集規(guī)模最低產(chǎn)品為陽光金創(chuàng)盈樂享日開3號（90天最低持有），募集金額為300萬元，業(yè)績比較基準（年化）為1.70%-2.30%。

　　時代周報記者以陽光金豐利增強目標盈為例，查詢了前4期產(chǎn)品的募集金額，1期-4期所募集到的金額分別為6480.91萬元、2.61億元、13.64億元、3.89億元。從收益率來看，截至目前，陽光金豐利增強目標盈1期-5期成立以來漲幅分別為2.08%、0.21%、0.05%、1.02%、0.04%。

　　此外，光大理財還發(fā)行一款陽光橙產(chǎn)品——陽光橙慧盈日開3號（90天最低持有），募集規(guī)模為5000萬元，業(yè)績比較基準（年化）為1.70%-2.30%。

　　值得注意的是，在當(dāng)前低利率市場環(huán)境下，單純依靠固收類產(chǎn)品所獲取的收益有限，理財公司投資策略正向權(quán)益類資產(chǎn)傾斜。

　　光大理財亦有此打算。據(jù)光大說理財公眾號4月份發(fā)布的消息，光大理財堅定看好中國資本市場發(fā)展前景和中國經(jīng)濟的未來，在有效管控風(fēng)險的基礎(chǔ)上，逐步加大在資本市場領(lǐng)域的布局。

　　據(jù)中國理財網(wǎng)數(shù)據(jù)，截至目前，光大理財旗下共有6只權(quán)益類產(chǎn)品，分別為陽光紅優(yōu)選500指數(shù)增強、陽光紅新能源主題、陽光紅基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs優(yōu)選1號、陽光紅ESG行業(yè)精選、陽光紅300紅利增強、陽光紅衛(wèi)生安全主題精選。

　　來源：中國理財網(wǎng)

　　從凈值表現(xiàn)來看，上述6只權(quán)益產(chǎn)品中，仍有2只產(chǎn)品跌破面值1，分別是陽光紅衛(wèi)生安全主題精選、陽光紅新能源主題。其中，陽光紅衛(wèi)生安全主題精選單位凈值跌破0.5，最新凈值報0.4523。

　　陽光紅衛(wèi)生安全主題精選成立于2020年5月，至今已運作超5年。2023年7月6日，該產(chǎn)品單位累計凈值就已經(jīng)首次跌破0.5，至0.4987，并在今年4月份達到0.3818的歷史新低，隨后有所增長，目前最新凈值報0.4523。

　　從收益來看，陽光紅衛(wèi)生安全主題精選成立以來已跌去54.77%，2021年-2024年的年化收益率分別為-18.55%、-31.62%、-20.30%、-17.34%。不過，2025年年化收益率為正，為12.54%。

　　另外一只產(chǎn)品陽光紅新能源主題成立于2022年，2023年、2024年的年化收益率分別為-35.64%、19.66%，今年來年化收益率為-1.97%。

　　博通咨詢金融行業(yè)高級分析師王蓬博告訴時代周報記者，理財公司傳統(tǒng)上以固收投研能力見長，權(quán)益投資經(jīng)驗、人才儲備和風(fēng)控體系相對薄弱，導(dǎo)致產(chǎn)品設(shè)計與管理能力不足，此外，近年來資本市場波動加劇，權(quán)益類資產(chǎn)回撤壓力大，疊加理財凈值化轉(zhuǎn)型后信息披露更透明，使得產(chǎn)品凈值易受市場情緒影響而跌破面值。

　　新一屆核心管理層落定

　　光大理財由光大銀行全資設(shè)立，是股份制銀行中首批獲準籌建、首家獲準開業(yè)的銀行理財子公司，注冊資本50億元。

　　2019年9月24日，光大理財正式獲批開業(yè)，首批管理層成員的任職資格也同時獲得核準。包括董事長張旭陽、總經(jīng)理潘東、三位副總經(jīng)理王景春、酈明、劉旻光（兼任財務(wù)部負責(zé)人）等。

　　2024年4月，光大理財首任總經(jīng)理潘東到齡退休，此后，該職位暫由時任董事長任鋒代為履職。同年7月，任鋒被調(diào)任光大金甌董事長。9月，光大銀行呼和浩特分行行長王景春調(diào)任光大理財黨委書記、董事長。

　　不久前，光大理財迎來新一任總經(jīng)理。根據(jù)公告，經(jīng)國家金融監(jiān)管總局核準，自2025年11月21日起，武興鋒擔(dān)任光大理財總經(jīng)理。

　　今年1月，曾有媒體報道，武興鋒被選任為光大理財總經(jīng)理。據(jù)悉，武興鋒來自光大銀行系統(tǒng)，曾擔(dān)任光大銀行總行金融同業(yè)部副總經(jīng)理、總經(jīng)理助理，具有較為豐富的投資經(jīng)驗。

　　不過，武興鋒公開露面的次數(shù)并不多，2017年，他曾以光大銀行金融同業(yè)部總經(jīng)理助理的身份參與過光大銀行同業(yè)條線工作會議。

　　今年9月，寧夏銀行與光大銀行總行在銀川舉辦交流座談會，武興鋒曾以光大理財總經(jīng)理身份出席會議，并與寧夏銀行黨委委員、副行長韓睿簽訂合作協(xié)議。

　　如今，光大理財新一屆核心管理層已正式落定，除“王景春+武興鋒”組合外，該公司高級管理層中還有三名副總經(jīng)理——唐勇、酈明、李永鋒，以及首席技術(shù)官楊宇、首席合規(guī)官周舟。

（文章來源：時代周報）

(原標題：最高募集11億，光大理財密集“上新”！有權(quán)益類產(chǎn)品凈值跌幅仍達54%)

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