多支北交所主題基金收益翻倍，“小而美”賽道或值得關(guān)注

　　2025年11月15日，北京證券交易所迎來開市四周年。這四年中大A幾度沉浮，北交所卻不斷茁壯成長。截至11月14日，北交所現(xiàn)有上市公司282家，總市值為9008.35億元，中小企業(yè)占比超八成，民營企業(yè)占比近九成，國家級專精特新“小巨人”企業(yè)超一半。市場合格投資者總數(shù)超950萬戶。

　　而北交所成立的四年中，也有不少龍頭企業(yè)應(yīng)運而生。據(jù)同花順iFinD統(tǒng)計顯示，目前北交所有包括貝特瑞、錦波生物、曙光數(shù)創(chuàng)在內(nèi)的7家企業(yè)市值過百億，成長性出眾。

　　從數(shù)據(jù)上看，北證50指數(shù)對比同樣標榜成長賽道的創(chuàng)業(yè)板50與科創(chuàng)50指數(shù)，近兩年收益率要明顯強于后者，從日線級別走勢來看，北證50指數(shù)自底部反彈以來累計漲幅已近130%

　　北證50、科創(chuàng)50、創(chuàng)業(yè)板50指數(shù)走勢對比

　　數(shù)據(jù)來源：同花順iFinD 截至：2025.12.4

　　橫向?qū)Ρ葎?chuàng)業(yè)板50指數(shù)、科創(chuàng) 50 指數(shù)，北證 50 的調(diào)整更為充分，支撐力度更強，且主力資金參與度更高。對于有意布局中小盤硬科技賽道的投資者而言，當前正是借道指數(shù)基金小倉位試探、分批布局的優(yōu)質(zhì)窗口期。

　　多支北交所主題基金收益翻倍

　　而從相關(guān)主題基金表現(xiàn)來看，北交所主題基金的年內(nèi)收益率均表現(xiàn)亮眼，其中也不乏近兩年累計收益率翻倍的產(chǎn)品，收益最高的產(chǎn)品收益率達164%。這放在整個A股市場都屬于拿得出手的成績。

　　具體來看年初至今，所有北交所主題基金均取得正收益，即便是收益率最低的產(chǎn)品，仍有近25%的盈利，高勝率成為了這些基金的標簽。

　　如果拉長時間看，整體的收益就更加可觀了。華夏北交所創(chuàng)新中小企業(yè)精選兩年定開匯合發(fā)起式（014283）近兩年收益率高達164.28%！而中信建投北交所精選兩年定開混合A（016303）、匯添富北交所創(chuàng)新精選兩年定開混合A（014279）、萬家北交所慧選兩年定開混合A（014277）這三只基金均取得超100%的正收益

　　北交所主題基金收益情況

　　數(shù)據(jù)來源：同花順iFinD 截至：2025.12.4

　　收益率領(lǐng)先的背后，主要有兩大核心驅(qū)動因素。首先，北交所設(shè)立初期，市場整體估值水平相對較低，許多優(yōu)質(zhì)企業(yè)尚未被充分定價，存在明顯的價值洼地。這為公募基金提供了低成本布局的良機，使其能夠在早期階段以較低價格買入具備長期成長潛力的標的。

　　其次，公募基金作為專業(yè)的機構(gòu)投資者，具備強大的研究能力與信息優(yōu)勢。其投研團隊通常由經(jīng)驗豐富的行業(yè)分析師和基金經(jīng)理組成，能夠深入挖掘企業(yè)的基本面，識別出那些尚未被市場充分認知、但具備高成長性和低估值特征的優(yōu)質(zhì)個股。北交所主題基金正是憑借這一優(yōu)勢，在市場中率先發(fā)現(xiàn)并重倉了一批“隱形冠軍”與專精特新企業(yè)，成功捕捉到這些企業(yè)從估值修復到業(yè)績兌現(xiàn)的全過程。

　　更為重要的是，這些基金在享受企業(yè)盈利增長帶來的股價上漲的同時，也受益于估值水平的提升，形成了典型的“戴維斯雙擊”效應(yīng)。這種雙重增益，使得北交所主題基金在相對較短的時間內(nèi)實現(xiàn)了顯著的超額收益，成為近年來權(quán)益類基金中的佼佼者。

　　適合普通人的北證50ETF，漸行漸近

　　剛剛我們提到北交所目前還是機構(gòu)投資者為主，主要還是因為其對于個人50萬本金以及交易滿 24 個月的門檻，把很多新手小白拒之門外。

　　2025金融街論壇年會的平行論壇“全球經(jīng)濟重構(gòu)中的科技創(chuàng)新與金融服務(wù)”舉行。論壇由北京證券交易所承辦。相關(guān)負責人發(fā)言時表示，將從四個維度加大工作力度，其中就包括加快推出北證50ETF，不斷提升投資交易便捷性。

　　從估值角度看，北證50指數(shù)當前市盈率顯著低于科創(chuàng)板50。在流動性改善與政策催化雙重驅(qū)動下，估值修復空間顯著。ETF推出后，被動資金的系統(tǒng)性配置將加速這一過程，指數(shù)有望從“估值洼地”走向“合理溢價”。

　　當然長期持有、愿意承擔折溢價的小額投資者，也可以通過LOF來布局。近一年來看，廣發(fā)北證50成份指數(shù)A和博時北證50成份指數(shù)發(fā)起式A的表現(xiàn)較為突出。

　　其中，廣發(fā)北證50成份指數(shù)A的回報高達54.30%，遠超滬深300的14.92%，展現(xiàn)出較強的市場捕捉能力。其信息比率和Sortino比率分別為2.86和5.14，顯示了良好的風險調(diào)整后收益。

　　而博時北證50成份指數(shù)發(fā)起式A同樣表現(xiàn)出色，回報達到52.25%，信息比率和Sortino比率分別為2.72和4.98，適合希望獲得較高收益并適度控制偏離基準的投資者。

　　相關(guān)機構(gòu)指出，加快推出北證50ETF既是完善北交所制度建設(shè)的重要一環(huán)，也是對北交所二級市場走勢的特大利好。它將顯著優(yōu)化市場生態(tài)，形成“更多資金-更好流動性-更多優(yōu)質(zhì)企業(yè)-更多資金”的良性循環(huán)。

（文章來源：界面新聞）

(原標題：多支北交所主題基金收益翻倍，“小而美”賽道或值得關(guān)注)

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