利率進入“0字頭”時代，配置“新三金”成新趨勢

　　活期利率跌至“0字頭”這一年，存款“不香了”。近日，多家國有大行集體下架五年期大額存單，中小銀行也紛紛跟進。

　　近年來，從活期存款利率進入“0字頭”，到中長期存款“降溫”，越來越多的投資者開始尋找收益穩(wěn)定且風險可控的理財方式。根據(jù)豆瓣“喪心病狂攢錢小組”發(fā)起的投票，把錢放余額寶、放銀行和做“新三金配置”成為年輕人的三大主流選擇，其中“新三金”是今年出現(xiàn)的新趨勢。

　　新三金是指將錢分散放在余額寶等貨幣基金、債券基金和黃金ETF等指數(shù)基金。以實現(xiàn)多元配置。伴隨存款利率持續(xù)走低，今年以來，“新三金”配置開始在年輕群體中走熱。根據(jù)數(shù)據(jù)，截至4月底，有937萬90后、00后在支付寶上配齊了“新三金”。

　　存款規(guī)?！皽p速” 投資理財“升溫”

　　今年5月，國有六大銀行開啟第七輪人民幣存款掛牌利率下調(diào)，活期存款利率降至0.05%，接近零利率，1年期定存利率也降至1%以下。

　　長期存款也開始逐漸“退潮”。近日，六大國有銀行紛紛下架五年期大額存單，三年期產(chǎn)品利率普遍降到1.5%至1.75%。部分中小銀行也開始調(diào)整，有銀行直接取消三年期、五年期普通定期存款產(chǎn)品。

　　在此背景下，今年居民轉向投資理財?shù)臒崆橹饾u升溫。根據(jù)央行發(fā)布的《2025年第三季度城鎮(zhèn)儲戶問卷調(diào)查報告》，傾向“更多儲蓄”的居民占62.3%，比上季度低1.5個百分點；傾向“更多投資”的居民占18.5%，比上季度高5.6個百分點。另據(jù)央行發(fā)布的金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告，10月住戶存款減少1.34萬億元，非銀行業(yè)金融機構存款則增加1.85萬億元。

　　對此，一位金融行業(yè)人士認為，伴隨低利率時代到來，儲戶們開始尋找存款替代產(chǎn)品，但當前優(yōu)質(zhì)低風險資產(chǎn)較為稀缺。對于絕大多數(shù)人來說，進行非相關性資產(chǎn)配置，比起單一資產(chǎn)，更容易提升收益，同時降低波動風險。事實上，伴隨金融產(chǎn)品和服務供給提升，大眾財富管理正在出現(xiàn)從單一存款轉向多元配置的新趨勢。

　　年輕人探索“新三金”配置

　　越來越多年輕人開始尋找能平衡收益與風險的理財方式。豆瓣“喪心病狂攢錢小組”發(fā)起的投票結果顯示，繼續(xù)攢余額寶、存銀行和配置“新三金”成為當前年輕人三大主流選擇，也有少部分人選擇了買股票基金。

　　“‘新三金’組合將余額寶等貨幣基金、債券基金作為穩(wěn)健底倉，再通過黃金ETF等指數(shù)基金博取收益。這與國外的‘永久投資組合’等配置方法類似，涵蓋現(xiàn)金、債基、黃金甚至股票多類低相關資產(chǎn)，以此分散風險，較好地平滑市場波動?！鄙鲜鰳I(yè)內(nèi)人士表示。

　　有豆瓣網(wǎng)友評論，“現(xiàn)在我選債基和指數(shù)基金，再搭配黃金定投。”也有網(wǎng)友稱，自己曾在股市真金白銀折騰，換來了如今求穩(wěn)的心態(tài)，“日?；ㄤN和備用金占一半，另一半堅持只投低波動的債基、稍微放一些黃金，先保證本金安全?！?/p>

　　平臺數(shù)據(jù)顯示，截至4月底，有937萬90后、00后在支付寶上配齊了“新三金”。平臺也曾發(fā)出提醒，金價和市場行情有波動，投資者仍需注意理性決策，根據(jù)自身風險偏好和投資目標，構建適合自己的“新三金”配置。

（文章來源：國際金融報）

(原標題：利率進入“0字頭”時代，配置“新三金”成新趨勢)

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