廣發(fā)恒信一年持有期混合A：2025年第三季度利潤2628.9萬元 凈值增長率4.2%

　　AI基金廣發(fā)恒信一年持有期混合A（010532）披露2025年三季報，第三季度基金利潤2628.9萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0426元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為4.2%，截至三季度末，基金規(guī)模為5.68億元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至10月27日，單位凈值為1.054元。基金經(jīng)理是譚昌杰，目前管理的5只基金近一年均為正收益。其中，截至10月27日，廣發(fā)恒譽混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達9.19%；廣發(fā)集益一年持有期債券A最低，為4.61%。

　　基金管理人在三季報中表示，我們認為權(quán)益市場的上漲不具備扎實的經(jīng)濟基本面支撐，但也看不到重大的風險因素，整體維持中性倉位，持續(xù)在行業(yè)配置方面進行微調(diào)。具體而言，我們對漲幅較大的電子、電氣設(shè)備等板塊進行了大比例止盈，置換入軍工、快遞、整車等滯漲板塊，持續(xù)提升港股的配置比例。債券方面，我們認為長債的賠率依然不高，但經(jīng)過 3 季度的調(diào)整，邊際勝率在提升，因此在 9 月的收益率上行過程中，買入 10 年期國債小幅拉長了組合久期，由于前期空倉長債，即使加了小量長債，估計久期仍處于行業(yè)偏低的水平。可轉(zhuǎn)債估值不便宜，維持空倉，繼續(xù)等待建倉機會。

　　截至10月27日，廣發(fā)恒信一年持有期混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為1.83%，位于同類可比基金389/629；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為4.26%，位于同類可比基金399/629；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為6.49%，位于同類可比基金365/623；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為4.90%，位于同類可比基金468/557。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.363，位于同類可比基金423/553。

　　截至10月27日，基金近三年最大回撤為8.52%，同類可比基金排名367/535。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為3.89%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為18.8%，同類平均為19.14%。2023年一季度末基金達到22.03%的最高倉位，2021年一季度末最低，為6.2%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為5.68億元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是極兔速遞-W、TCL電子、賽力斯、中航機載、理想汽車-W、紐威數(shù)控、廣日股份、中通快遞-W、滬光股份、建發(fā)國際集團。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：廣發(fā)恒信一年持有期混合A：2025年第三季度利潤2628.9萬元 凈值增長率4.2%)

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