宏利風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算混合：2025年第三季度利潤496.28萬元 凈值增長率7.7%

　　AI基金宏利風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算混合（162205）披露2025年三季報(bào)，第三季度基金利潤496.28萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0874元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為7.7%，截至三季度末，基金規(guī)模為6783.61萬元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至10月27日，單位凈值為1.232元?；鸾?jīng)理是石磊和蔡熠陽。

　　基金管理人在三季報(bào)中表示，權(quán)益方面，人工智能、機(jī)器人、新消費(fèi)、創(chuàng)新藥及軍工等板塊行情交替上演，市場整體呈現(xiàn)出較強(qiáng)的結(jié)構(gòu)性特征，但板塊輪動(dòng)速度較快。在廣譜收益率下行的宏觀背景下，資產(chǎn)稀缺的邏輯仍在持續(xù)演繹。我們認(rèn)為，紅利資產(chǎn)對(duì)于中長期資金而言仍具備較強(qiáng)的配置吸引力，因此繼續(xù)維持紅利風(fēng)格的基礎(chǔ)倉位，并在此基礎(chǔ)上布局具有穩(wěn)定高分紅特征的優(yōu)質(zhì)個(gè)股。在彈性倉位配置方面，我們持續(xù)看好人工智能產(chǎn)業(yè)的長期發(fā)展趨勢，保持對(duì) AI 端側(cè)硬件、算力硬件及相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施的投入；基于對(duì)中國科技產(chǎn)業(yè)崛起的積極預(yù)期，同步加強(qiáng)了對(duì)半導(dǎo)體制造類資產(chǎn)的布局。此外，我們也持續(xù)關(guān)注消費(fèi)電子與醫(yī)療等板塊的投資機(jī)會(huì)。

　　截至10月27日，宏利風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算混合近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為7.30%，位于同類可比基金50/629；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為10.82%，位于同類可比基金77/629；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為9.44%，位于同類可比基金176/623；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為14.00%，位于同類可比基金195/557。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.67，位于同類可比基金262/553。

　　截至10月27日，基金近三年最大回撤為6.77%，同類可比基金排名291/535。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為5.59%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為27.88%，同類平均為19.14%。2019年三季度末基金達(dá)到41.29%的最高倉位，2024年三季度末最低，為23.81%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為6783.61萬元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是滬電股份、銳捷網(wǎng)絡(luò)、北方華創(chuàng)、光迅科技、良信股份、寧德時(shí)代、中國移動(dòng)、盛弘股份、浪潮信息、傳音控股。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：宏利風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算混合：2025年第三季度利潤496.28萬元 凈值增長率7.7%)

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