宏利逆向策略混合：2025年第三季度利潤2091.76萬元 凈值增長率21.13%

　　AI基金宏利逆向策略混合（229002）披露2025年三季報，第三季度基金利潤2091.76萬元，加權平均基金份額本期利潤0.4183元。報告期內，基金凈值增長率為21.13%，截至三季度末，基金規(guī)模為1.12億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至10月28日，單位凈值為2.392元?；鸾?jīng)理是李婷婷，目前管理8只基金。其中，截至10月28日，宏利500指數(shù)增強(LOF)近一年復權單位凈值增長率最高，達30.13%；宏利消費混合A最低，為-1.3%。

　　基金管理人在三季報中表示，本基金在操作中，采用量化與基本面結合的投資方法，均衡配置組合，力爭獲取長期穩(wěn)健的相對市場的超額收益。本基金在投資策略上做進一步優(yōu)化，基于股票的分域定價和 DCF 現(xiàn)金流折現(xiàn)模型，均衡配置下述幾類長期具有超額收益短期形成風格互補的策略，即基于近端現(xiàn)金流的業(yè)績超預期策略、基于中期現(xiàn)金流的景氣成長策略、基于遠端現(xiàn)金流假設的核心資產(chǎn)策略、基于風險溢價變化的低估值策略以及基于大樣本統(tǒng)計的小盤統(tǒng)計套利策略，并重點關注一些被市場定價忽略的逆向投資機會。從結構上分散由于市場風格大幅波動造成的風險。本報告期內，本基金增加了機械、有色金屬、電子的配置，減少了計算機、建筑、非銀行金融的配置。

　　截至10月28日，宏利逆向策略混合近三個月復權單位凈值增長率為13.20%，位于同類可比基金325/621；近半年復權單位凈值增長率為29.30%，位于同類可比基金304/619；近一年復權單位凈值增長率為22.92%，位于同類可比基金366/611；近三年復權單位凈值增長率為14.89%，位于同類可比基金281/518。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.452，位于同類可比基金304/518。

　　截至10月28日，基金近三年最大回撤為30.37%，同類可比基金排名136/513。單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年一季度，為19.08%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為91.87%，同類平均為85.66%。2025年一季度末基金達到93.14%的最高倉位，2020年三季度末最低，為87.86%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為1.12億元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是吉比特、藥明康德、福耀玻璃、山東黃金、寒武紀、科沃斯、建投能源、思維列控、寧德時代、紫金礦業(yè)。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：宏利逆向策略混合：2025年第三季度利潤2091.76萬元 凈值增長率21.13%)

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