嘉實(shí)周期優(yōu)選混合：2025年第三季度利潤1.65億元 凈值增長率25.28%

　　AI基金嘉實(shí)周期優(yōu)選混合（070027）披露2025年三季報，第三季度基金利潤1.65億元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.6784元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為25.28%，截至三季度末，基金規(guī)模為7.8億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至10月30日，單位凈值為3.363元?；鸾?jīng)理是肖覓，目前管理的8只基金近一年均為正收益。其中，截至10月30日，嘉實(shí)基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)優(yōu)選股票A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)37.54%；嘉實(shí)研究精選混合最低，為6.96%。

　　基金管理人在三季報中表示，我們對組合進(jìn)行了調(diào)整，適當(dāng)增加了航空板塊的配置，增加資源板塊的配置，維持較高比例的鋼鐵板塊的配置。此外根據(jù)股價波動帶來的風(fēng)險收益比的動態(tài)變化我們也對部分個股進(jìn)行了調(diào)整。我們?nèi)匀幌Ｍ跈?quán)益市場大部分資產(chǎn)已經(jīng)經(jīng)歷了一輪顯著的估值修復(fù)過程的時間點(diǎn)，仍能通過發(fā)掘行業(yè)和個股層面的結(jié)構(gòu)性亮點(diǎn)，找到市場定價不充分的要素，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險可控的回報。

　　截至10月30日，嘉實(shí)周期優(yōu)選混合近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為16.16%，位于同類可比基金116/265；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為32.66%，位于同類可比基金107/265；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為25.72%，位于同類可比基金161/265；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為27.70%，位于同類可比基金99/253。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.6409，位于同類可比基金91/252。

　　截至10月29日，基金近三年最大回撤為25.29%，同類可比基金排名38/251。單季度最大回撤出現(xiàn)在2020年一季度，為19.58%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為89.73%，同類平均為85.99%。2023年一季度末基金達(dá)到92.78%的最高倉位，2024年一季度末最低，為82.31%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為7.8億元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是吉祥航空、洛陽鉬業(yè)、圓通速遞、江蘇銀行、晶晨股份、紫金礦業(yè)、華菱鋼鐵、巨星科技、華友鈷業(yè)、寧德時代。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：嘉實(shí)周期優(yōu)選混合：2025年第三季度利潤1.65億元 凈值增長率25.28%)

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