南方領航優(yōu)選混合A：2025年第三季度利潤1680.87萬元 凈值增長率16.98%

　　AI基金南方領航優(yōu)選混合A（011903）披露2025年三季報，第三季度基金利潤1680.87萬元，加權平均基金份額本期利潤0.1235元。報告期內，基金凈值增長率為16.98%，截至三季度末，基金規(guī)模為1.04億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金，長期投資于先進制造股票。截至10月30日，單位凈值為0.82元?；鸾浝硎青u承原，目前管理的2只基金近一年均為正收益。其中，截至10月30日，南方領航優(yōu)選混合A近一年復權單位凈值增長率最高，達13.78%；南方軍工改革靈活配置混合A最低，為12.41%。

　　基金管理人在三季報中表示，我們繼續(xù)重點配置了：第一，具備較高確定性的國產特種芯片和模塊供應商。這是所有升級的底層基礎，無論裝備如何變化，對算力的需求是確定的，且國產替代空間巨大。第二，具備較高彈性的軍貿總裝平臺及新型號配套企業(yè)。這些企業(yè)有望受益于具體訂單落地，業(yè)績彈性大，需跟蹤訂單進度和國際政治環(huán)境。南方領航優(yōu)選堅持以尋找好的商業(yè)模式、好的管理層及企業(yè)文化為出發(fā)點，在行業(yè)中尋找擁有較高 ROE 和較高現(xiàn)金流回報的投資機會。

　　截至10月30日，南方領航優(yōu)選混合A近三個月復權單位凈值增長率為5.92%，位于同類可比基金90/100；近半年復權單位凈值增長率為21.82%，位于同類可比基金84/99；近一年復權單位凈值增長率為13.78%，位于同類可比基金77/90；近三年復權單位凈值增長率為4.93%，位于同類可比基金26/62。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.3021，位于同類可比基金29/60。

　　截至10月30日，基金近三年最大回撤為34.72%，同類可比基金排名5/61。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為16.54%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為85.31%，同類平均為87.09%。2025年上半年末基金達到94.16%的最高倉位，2022年一季度末最低，為38.53%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為1.04億元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是中航沈飛、紫光國微、上海復旦、睿創(chuàng)微納、騰訊控股、中航高科、菲利華、中國船舶租賃、中航光電、國?？萍?/a>。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：南方領航優(yōu)選混合A：2025年第三季度利潤1680.87萬元 凈值增長率16.98%)

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