光大陽光啟明星創(chuàng)新驅(qū)動混合A：2025年第三季度利潤484.28萬元 凈值增長率28.29%

　　AI基金光大陽光啟明星創(chuàng)新驅(qū)動混合A（860016）披露2025年三季報，第三季度基金利潤484.28萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.3805元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為28.29%，截至三季度末，基金規(guī)模為2071.35萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至10月27日，單位凈值為1.742元?；鸾?jīng)理是孟巍，目前管理的2只基金近一年均為正收益。其中，截至10月27日，光大陽光啟明星創(chuàng)新驅(qū)動混合A近一年復權(quán)單位凈值增長率最高，達34.23%；截至10月24日，光大陽光香港精選混合(QDII)A最低，為24.2%。

　　基金管理人在三季報中表示，本報告期啟明星維持較高倉位運作，圍繞科技、制造等行業(yè)布局，三季度對 AI 相關(guān)硬件進行止盈操作，我們認為其估值或許已經(jīng)透支未來成長空間，同時對處在景氣周期位置、產(chǎn)業(yè)鏈變化兌現(xiàn)同時估值合理的新能源風電等板塊進行了布局，同時維持對表現(xiàn)較為疲弱的汽車、兩輪車類股票的持有，也逆向布局了一些和順周期宏觀相關(guān)的超跌板塊，這些板塊前期漲幅有限，雖然行業(yè)基本面仍然磨底，但這些龍頭公司經(jīng)過過去幾年壓力測試，通過自身的經(jīng)營調(diào)整或已經(jīng)展現(xiàn)出了逆貝塔的能力，財務(wù)報表持續(xù)改善，當前較低的估值隱含了較大的期權(quán)屬性，我們耐心持有，期待后續(xù)價值的回歸。

　　截至10月27日，光大陽光啟明星創(chuàng)新驅(qū)動混合A近三個月復權(quán)單位凈值增長率為20.64%，位于同類可比基金204/689；近半年復權(quán)單位凈值增長率為28.95%，位于同類可比基金322/688；近一年復權(quán)單位凈值增長率為34.23%，位于同類可比基金217/653；近三年復權(quán)單位凈值增長率為5.25%，位于同類可比基金228/364。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.5712，位于同類可比基金138/360。

　　截至10月27日，基金近三年最大回撤為42.31%，同類可比基金排名251/363。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為23.52%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為87.73%，同類平均為83.73%。2023年三季度末基金達到92.21%的最高倉位，2025年上半年末最低，為81.86%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為2071.35萬元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是大金重工、道通科技、九號公司、阿里巴巴-W、雅迪控股、騰訊控股、北方華創(chuàng)、潤豐股份、浙江榮泰、明陽智能。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：光大陽光啟明星創(chuàng)新驅(qū)動混合A：2025年第三季度利潤484.28萬元 凈值增長率28.29%)

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