交銀精選混合：2025年第三季度利潤15.57億元 凈值增長率40.32%

　　AI基金交銀精選混合（519688）披露2025年三季報，第三季度基金利潤15.57億元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.3124元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為40.32%，截至三季度末，基金規(guī)模為50.76億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至10月29日，單位凈值為1.1元?；鸾?jīng)理是張雪蓉。

　　基金管理人在三季報中表示，展望 2025 年四季度，我們繼續(xù)看好權(quán)益市場表現(xiàn)，結(jié)構(gòu)性機會仍然突出，我們依然看好：（1）科技：海外 AI 算力進(jìn)入大模型性能提升帶動推理需求爆發(fā)帶動算力需求提升的良性循環(huán)，供給端格局優(yōu)異，估值不高，天花板仍然看不到；國產(chǎn) AI 算力受益于良率提升，先進(jìn)制程擴(kuò)產(chǎn)，供給受限問題緩解，業(yè)績進(jìn)入加速釋放期，我們也會尋找估值合理公司配置；（2）消費：繼續(xù)看好游戲出海和好產(chǎn)品拓圈；關(guān)注悅己消費、健康消費、性價比消費、質(zhì)價比消費等新的消費趨勢，選擇產(chǎn)品、渠道、管理等競爭力突出且估值相對合理的公司配置；從價值角度，也看好格局穩(wěn)定、股息率突出的傳統(tǒng)消費龍頭的配置價值；（3）制造：依然看好海風(fēng)，十五五國內(nèi)深遠(yuǎn)海和歐洲需求共振，單 GW 海纜價值量提升明顯，格局優(yōu)異，估值合理；（4）周期：看好需求有增量，供給受限的銅等。

　　截至10月29日，交銀精選混合近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為31.48%，位于同類可比基金19/130；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為50.93%，位于同類可比基金23/130；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為40.68%，位于同類可比基金42/130；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為25.55%，位于同類可比基金62/124。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.6111，位于同類可比基金58/125。

　　截至10月29日，基金近三年最大回撤為35.53%，同類可比基金排名67/124。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為21.25%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為87.3%，同類平均為86.15%。2021年一季度末基金達(dá)到91.16%的最高倉位，2019年三季度末最低，為74.48%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為50.76億元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是愷英網(wǎng)絡(luò)、新易盛、中際旭創(chuàng)、中天科技、滬電股份、東方電纜、寧德時代、ST華通、睿創(chuàng)微納、燕京啤酒。

　　核校：張蒲程

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：交銀精選混合：2025年第三季度利潤15.57億元 凈值增長率40.32%)

(責(zé)任編輯：system)