摩根雙核平衡混合A：2025年第三季度利潤7932.32萬元 凈值增長率33.16%

　　AI基金摩根雙核平衡混合A（373020）披露2025年三季報，第三季度基金利潤7932.32萬元，加權平均基金份額本期利潤0.466元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為33.16%，截至三季度末，基金規(guī)模為3.21億元。

　　該基金屬于股債平衡型基金。截至10月29日，單位凈值為1.908元?；鸾?jīng)理是陳思郁，目前管理的4只基金近一年均為正收益。其中，截至10月29日，摩根時代睿選股票A近一年復權單位凈值增長率最高，達58.54%；摩根雙核平衡混合A最低，為44.9%。

　　基金管理人在三季報中表示，展望明年，我們依然相信中國經(jīng)濟邊際企穩(wěn)走強，結構轉(zhuǎn)型初現(xiàn)成效，新經(jīng)濟、新消費有望成為經(jīng)濟穩(wěn)步向好的動力。我們認為目前市場仍處于牛市上半場，經(jīng)濟底部初步探明，邊際走強，結構優(yōu)化，明年有望看到 PPI 的轉(zhuǎn)正。我們繼續(xù)沿著景氣投資的框架，尋找在目前時點、目前經(jīng)濟體內(nèi)，空間較大、增速較快、同時估值相對合理的板塊的標的進行投資。我們繼續(xù)看好AI 算力類，同時挖掘 AI 應用標的，AI 或?qū)⑹俏磥韼啄陜?nèi)值得持續(xù)跟蹤、挖掘、學習的板塊，同時關注黃金、化肥、制冷劑等供給受限的資源類標的；另外，儲能類板塊近期也有基本面的變化，國內(nèi)外需求共振向上，這些標的估值合理、資質(zhì)優(yōu)秀。

　　截至10月29日，摩根雙核平衡混合A近三個月復權單位凈值增長率為24.73%，位于同類可比基金16/134；近半年復權單位凈值增長率為47.67%，位于同類可比基金10/134；近一年復權單位凈值增長率為44.90%，位于同類可比基金16/130；近三年復權單位凈值增長率為7.10%，位于同類可比基金92/119。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.2325，位于同類可比基金95/119。

　　截至10月29日，基金近三年最大回撤為36.48%，同類可比基金排名91/117。單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年一季度，為18.82%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為59.1%，同類平均為67.37%。2021年上半年末基金達到67.45%的最高倉位，2023年末最低，為52.88%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為3.21億元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是新易盛、億緯鋰能、中際旭創(chuàng)、勝宏科技、大金重工、東方電纜、紐威股份、工業(yè)富聯(lián)、巨化股份、石頭科技。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：摩根雙核平衡混合A：2025年第三季度利潤7932.32萬元 凈值增長率33.16%)

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