工銀景氣優(yōu)選混合A：2025年第三季度利潤9156.88萬元 凈值增長率19.55%

　　AI基金工銀景氣優(yōu)選混合A（011884）披露2025年三季報，第三季度基金利潤9156.88萬元，加權平均基金份額本期利潤0.1502元。報告期內，基金凈值增長率為19.55%，截至三季度末，基金規(guī)模為5.2億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至10月29日，單位凈值為0.964元?；鸾?jīng)理是楊柯，目前管理的2只基金近一年均為正收益。其中，截至10月29日，工銀景氣優(yōu)選混合A近一年復權單位凈值增長率最高，達57.96%；工銀農業(yè)產業(yè)股票最低，為11.52%。

　　基金管理人在三季報中表示，本基金三季度的操作和調倉基本延續(xù)了去年四季度以來的投資策略，降低傳統(tǒng)行業(yè)和高派息消費股的持倉，增配成長股和強勢景氣行業(yè)。相比二季度的持倉變化，主要是降低了新消費和創(chuàng)新藥板塊的持倉，以及，在今年 9 月預判驅動本輪成長股牛市行情的三大核心板塊要休整一段時間之際降低了股票倉位。所以，本基金在今年 9 月的 A 股主題投資期參與度較低。本基金堅信股票市場的定價錨，是業(yè)績及業(yè)績增速，即業(yè)績景氣度。重倉股的選擇標準，主要聚焦于業(yè)績持續(xù)超預期的公司，因為業(yè)績能持續(xù)超市場預期所以這類公司還具備跌下去漲回來的特點。

　　截至10月29日，工銀景氣優(yōu)選混合A近三個月復權單位凈值增長率為18.88%，位于同類可比基金219/621；近半年復權單位凈值增長率為38.31%，位于同類可比基金187/621；近一年復權單位凈值增長率為57.95%，位于同類可比基金82/611；近三年復權單位凈值增長率為51.84%，位于同類可比基金75/518。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.8331，位于同類可比基金79/518。

　　截至10月28日，基金近三年最大回撤為27.59%，同類可比基金排名73/513。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年二季度，為23.79%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為79.36%，同類平均為85.66%。2022年一季度末基金達到93.61%的最高倉位，2023年一季度末最低，為57.04%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為5.2億元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是勝宏科技、小米集團-W、泡泡瑪特、寧德時代、源杰科技、騰訊控股、科倫博泰生物-B、立訊精密、天孚通信、恒瑞醫(yī)藥。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：工銀景氣優(yōu)選混合A：2025年第三季度利潤9156.88萬元 凈值增長率19.55%)

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