東方紅安盈甄選一年持有混合A：2025年第三季度利潤(rùn)317.42萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率4.72%

　　AI基金東方紅安盈甄選一年持有混合A（012683）披露2025年三季報(bào)，第三季度基金利潤(rùn)317.42萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0522元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為4.72%，截至三季度末，基金規(guī)模為6572萬(wàn)元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至10月28日，單位凈值為1.168元?；鸾?jīng)理是余劍峰，目前管理5只基金。其中，截至10月24日，東方紅明鑒優(yōu)選定開混合近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)17.19%；截至10月28日，東方紅慧鑫甄選6個(gè)月持有混合A最低，為7.15%。

　　基金管理人在三季報(bào)中表示，我始終堅(jiān)信資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的專業(yè)性在于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理。理論上，獲得超額收益的原因是承擔(dān)了額外的風(fēng)險(xiǎn)。秉持這樣的理念，我自上而下對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)板塊、細(xì)分行業(yè)、投資風(fēng)格四個(gè)層次構(gòu)建了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算配置體系，并將轉(zhuǎn)債映射到相應(yīng)正股進(jìn)行統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理。在權(quán)益資產(chǎn)投資策略上，我堅(jiān)持均衡配置的理念，采用宏觀 Nowcast 模型、目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)化和回撤控制技術(shù)調(diào)整股債倉(cāng)位，采用風(fēng)險(xiǎn)因子模型監(jiān)控權(quán)益組合相對(duì)基準(zhǔn)的跟蹤誤差。在行業(yè)板塊和細(xì)分行業(yè)配置上，我采用了高頻基本面的時(shí)序數(shù)據(jù)和行情截面數(shù)據(jù)進(jìn)行跟蹤建模，行業(yè)內(nèi)部則采用了SmartBeta 因子和基本面深度研究相結(jié)合的方式確定個(gè)股與權(quán)重。在債券資產(chǎn)投資策略上，我采用了關(guān)鍵期限模型來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)基準(zhǔn)指數(shù)的跟蹤，并采用騎乘策略、高等級(jí)信用債、杠桿和久期調(diào)整等方式以期實(shí)現(xiàn)超額收益。通過(guò)紀(jì)律化、體系化的主動(dòng)管理方式爭(zhēng)取為組合帶來(lái)相對(duì)穩(wěn)健的表現(xiàn)。我將繼續(xù)發(fā)揮自己在資產(chǎn)配置和風(fēng)險(xiǎn)管理上的優(yōu)勢(shì)，持續(xù)關(guān)注宏觀環(huán)境變化帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)，在控制下行風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)爭(zhēng)取獲得超額收益。

　　截至10月28日，東方紅安盈甄選一年持有混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為3.14%，位于同類可比基金234/629；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為7.57%，位于同類可比基金181/629；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為9.51%，位于同類可比基金161/623；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為20.41%，位于同類可比基金83/557。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為1.1258，位于同類可比基金45/553。

　　截至10月27日，基金近三年最大回撤為3.58%，同類可比基金排名95/535。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為3.49%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為22.12%，同類平均為19.14%。2025年三季度末基金達(dá)到26.29%的最高倉(cāng)位，2022年上半年末最低，為15.09%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為6572萬(wàn)元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是寧德時(shí)代、小米集團(tuán)-W、騰訊控股、匯豐控股、紫金礦業(yè)、招商銀行、中國(guó)宏橋、阿里巴巴-W、中芯國(guó)際、中國(guó)移動(dòng)。

　　核校：孫萍

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：東方紅安盈甄選一年持有混合A：2025年第三季度利潤(rùn)317.42萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率4.72%)

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