易方達穩(wěn)健增利混合A：2025年第三季度利潤6351.02萬元 凈值增長率8.56%

　　AI基金易方達穩(wěn)健增利混合A（012175）披露2025年三季報，第三季度基金利潤6351.02萬元，加權平均基金份額本期利潤0.0762元。報告期內，基金凈值增長率為8.56%，截至三季度末，基金規(guī)模為7.59億元。

　　該基金屬于股債平衡型基金。截至10月27日，單位凈值為0.97元。基金經理是孫松，目前管理的4只基金近一年均為正收益。其中，截至10月27日，易方達穩(wěn)健回報混合A近一年復權單位凈值增長率最高，達9.12%；易方達穩(wěn)健添利混合A最低，為6.9%。

　　基金管理人在三季報中表示，報告期內，權益?zhèn)}位整體保持穩(wěn)定，隨著權益市場的上漲，有一定的被動提升。組合在港股互聯(lián)網(wǎng)個股中進行高切低的操作，減倉高估值標的同時增加低估值的電商龍頭的配置。流動性對分母端的提升作用比較明顯，組合相應增加高彈性的成長行業(yè)的配置，如醫(yī)藥和部分港股，同時減倉家電和公用事業(yè)等彈性較弱的行業(yè)。組合整體行業(yè)配置相對均衡，港股市場以互聯(lián)網(wǎng)龍頭和交易所平臺為主，A 股市場重點配置食品飲料、家電等穩(wěn)健增長的行業(yè)以及低估值的銀行和化工等。

　　截至10月27日，易方達穩(wěn)健增利混合A近三個月復權單位凈值增長率為4.98%，位于同類可比基金104/134；近半年復權單位凈值增長率為9.51%，位于同類可比基金113/134；近一年復權單位凈值增長率為9.07%，位于同類可比基金106/130；近三年復權單位凈值增長率為21.66%，位于同類可比基金51/119。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.5879，位于同類可比基金55/119。

　　截至10月27日，基金近三年最大回撤為17.49%，同類可比基金排名21/116。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為15.85%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為51.67%，同類平均為67.21%。2025年三季度末基金達到56.31%的最高倉位，2021年三季度末最低，為23.58%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為7.59億元。

　　該基金持股集中度較高，且持股標的較為穩(wěn)定，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是騰訊控股、貴州茅臺、阿里巴巴-W、香港交易所、招商銀行、五糧液、寶豐能源、美的集團、中國財險、農夫山泉。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：易方達穩(wěn)健增利混合A：2025年第三季度利潤6351.02萬元 凈值增長率8.56%)

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