萬(wàn)家成長(zhǎng)優(yōu)選混合A：2025年第三季度利潤(rùn)5.34億元 凈值增長(zhǎng)率66.65%

　　AI基金萬(wàn)家成長(zhǎng)優(yōu)選混合A（005299）披露2025年三季報(bào)，第三季度基金利潤(rùn)5.34億元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)1.7721元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為66.65%，截至三季度末，基金規(guī)模為12.23億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至10月24日，單位凈值為4.151元?；鸾?jīng)理是耿嘉洲，目前管理的4只基金近一年均為正收益。其中，截至10月24日，萬(wàn)家人工智能混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)41.03%；萬(wàn)家遠(yuǎn)見先鋒一年持有期混合A最低，為31.33%。

　　基金管理人在三季報(bào)中表示，配置方面，我們認(rèn)為正如前述所討論的，四季度適度降低倉(cāng)位和保持靈活性會(huì)更重要。長(zhǎng)期我們依然看好以 AI 和創(chuàng)新藥為代表的長(zhǎng)周期產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)方向；風(fēng)格上認(rèn)為中證 800 相對(duì)上證 50 和小微盤指數(shù)的優(yōu)勢(shì)會(huì)在四季度有所回落；對(duì)于順周期品種我們繼續(xù)保持審慎，無(wú)論是嚴(yán)肅消費(fèi)還是國(guó)內(nèi)定價(jià)的周期品都不會(huì)有太多基本面支持的投資機(jī)會(huì)。

　　截至10月24日，萬(wàn)家成長(zhǎng)優(yōu)選混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為59.29%，位于同類可比基金9/1287；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為71.28%，位于同類可比基金54/1287；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為40.78%，位于同類可比基金241/1287；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為44.46%，位于同類可比基金157/1286。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.6641，位于同類可比基金450/1285。

　　截至10月24日，基金近三年最大回撤為42.32%，同類可比基金排名992/1283。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年二季度，為23.72%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為88.02%，同類平均為72.18%。2023年末基金達(dá)到93.67%的最高倉(cāng)位，2024年一季度末最低，為72.84%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為12.23億元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年三季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是中際旭創(chuàng)、新易盛、寒武紀(jì)、海光信息、麥格米特、興森科技、工業(yè)富聯(lián)、天孚通信、盛科通信、中科曙光。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：萬(wàn)家成長(zhǎng)優(yōu)選混合A：2025年第三季度利潤(rùn)5.34億元 凈值增長(zhǎng)率66.65%)

(責(zé)任編輯：system)