博時(shí)產(chǎn)業(yè)新趨勢混合A：2025年上半年利潤1487.16萬元 凈值增長率2.83%

　　AI基金博時(shí)產(chǎn)業(yè)新趨勢混合A（008866）披露2025年半年報(bào)，上半年基金利潤1487.16萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0273元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為2.83%，截至上半年末，基金規(guī)模為5.55億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至9月3日，單位凈值為1.191元。基金經(jīng)理是林博鴻，目前管理的3只基金近一年均為正收益。其中，截至9月3日，博時(shí)優(yōu)勢企業(yè)靈活配置混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)30.69%；博時(shí)優(yōu)質(zhì)鑫選一年持有期混合A最低，為16.89%。

　　基金管理人在半年報(bào)中表示，本基金更多將宏觀分析作為個(gè)股分析的延伸，以更好的理解企業(yè)管理層如何在不同宏觀環(huán)境下做出經(jīng)營決策，確保企業(yè)競爭力的打造和長期發(fā)展空間的拓展。我們認(rèn)為過去三年是對(duì)各細(xì)分行業(yè)龍頭公司的壓力測試，我們看好那些即便面臨宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，都能保持較強(qiáng)盈利能力和穩(wěn)健成長的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。

　　截至9月3日，博時(shí)產(chǎn)業(yè)新趨勢混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為8.91%，位于同類可比基金731/880；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為15.75%，位于同類可比基金471/880；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為28.23%，位于同類可比基金612/880；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為20.45%，位于同類可比基金184/872。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為6.25倍，同類均值為15.75倍；加權(quán)市凈率（LF）約0.99倍，同類均值為2.52倍；加權(quán)市銷率（TTM）約0.58倍，同類均值為2.16倍；三項(xiàng)估值均低于同類平均水平。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.11%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為0.44%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.16%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.3766，位于同類可比基金113/875。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為17.6%，同類可比基金排名817/861。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為23.31%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為84.29%，同類平均為80.43%。2024年末基金達(dá)到90.17%的最高倉位，2020年上半年末最低，為21.84%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為5.55億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計(jì)9277戶，合計(jì)持有5.06億份。其中管理人員工持有21.69萬份，占比0.04%，機(jī)構(gòu)持有份額占比0.71%，個(gè)人投資者占比99.29%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約62.58%，持續(xù)低于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是格力電器、中國財(cái)險(xiǎn)、美的集團(tuán)、騰訊控股、寧德時(shí)代、招商銀行、馬應(yīng)龍、中國人民保險(xiǎn)集團(tuán)、分眾傳媒、李寧。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：博時(shí)產(chǎn)業(yè)新趨勢混合A：2025年上半年利潤1487.16萬元 凈值增長率2.83%)

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