鵬華新興產(chǎn)業(yè)混合：2025年上半年利潤1.41億元 凈值增長率5.8%

　　AI基金鵬華新興產(chǎn)業(yè)混合（206009）披露2025年中期報告，上半年基金利潤1.41億元，加權平均基金份額本期利潤0.147元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為5.8%，截至上半年末，基金規(guī)模為25.01億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至9月3日，單位凈值為3.208元?；鸾?jīng)理是梁浩，目前管理4只基金近一年均為正收益。其中，截至9月3日，鵬華新興成長混合A近一年復權單位凈值增長率最高，達53.61%；鵬華匯智優(yōu)選混合A最低，為34.07%。

　　基金管理人在中期報告中表示，下半年，宏觀經(jīng)濟會有一定的承壓。但考慮到 2023 年以來，經(jīng)濟周期處于下行周期已有較長時間，很多產(chǎn)業(yè)適應周期下行而進行的自身調(diào)整始終在進行，一些周期性行業(yè)應對經(jīng)濟下行而進行的資產(chǎn)負債表調(diào)整已經(jīng)基本到位，所以我們對市場并不悲觀。

　　截至9月3日，鵬華新興產(chǎn)業(yè)混合近三個月復權單位凈值增長率為21.70%，位于同類可比基金59/132；近半年復權單位凈值增長率為21.15%，位于同類可比基金49/132；近一年復權單位凈值增長率為36.45%，位于同類可比基金77/132；近三年復權單位凈值增長率為-2.58%，位于同類可比基金85/129。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權市盈率（TTM）約為26.3倍，同類均值為23.66倍；加權市凈率（LF）約3.62倍，同類均值為2.2倍；加權市銷率（TTM）約1.68倍，同類均值為1.85倍。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.16%，加權凈利潤同比增長率（TTM）為0.21%，加權年化凈資產(chǎn)收益率為0.14%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.0568，位于同類可比基金74/129。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為35.32%，同類可比基金排名69/129。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為20.63%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為89.96%，同類平均為86.09%。2024年末基金達到92.63%的最高倉位，2019年一季度末最低，為74.25%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為25.01億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計24.62萬戶，合計持有9.2億份。其中管理人員工持有413.4萬份，占比0.45%，機構持有份額占比2.87%，個人投資者占比97.13%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約97.12%，持續(xù)1年低于同類均值。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是百龍創(chuàng)園、楚江新材、海大集團、思源電氣、福耀玻璃、東方電子、新泉股份、東鵬飲料、恒瑞醫(yī)藥、惠泰醫(yī)療。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：鵬華新興產(chǎn)業(yè)混合：2025年上半年利潤1.41億元 凈值增長率5.8%)

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