中信保誠至選混合A：2025年上半年利潤914.06萬元 凈值增長率1.3%

　　AI基金中信保誠至選混合A（003379）披露2025年中期報(bào)告，上半年基金利潤914.06萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0153元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為1.3%，截至上半年末，基金規(guī)模為6.01億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至9月2日，單位凈值為1.192元?；鸾?jīng)理是姜鵬和柳紅亮。

　　基金管理人在中期報(bào)告中表示，股票市場投資方面，本基金通過自上而下及自下而上相結(jié)合的方法挖掘優(yōu)質(zhì)的上市公司，嚴(yán)選其中長期經(jīng)營穩(wěn)健、安全邊際較高的個(gè)股構(gòu)建投資組合，分析行業(yè)的增長前景、行業(yè)結(jié)構(gòu)、商業(yè)模式、競爭要素等分析把握其投資機(jī)會(huì)，通過定量與定性結(jié)合的方式，綜合考慮公司治理、盈利能力、成長性、資產(chǎn)質(zhì)量、估值、市場交易行為等維度進(jìn)行個(gè)股篩選，適度分散構(gòu)建投資組合，并采用量化模型適度控制投資組合的行業(yè)集中度和風(fēng)險(xiǎn)暴露，根據(jù)估值與盈利能力的平衡及交易行為影響動(dòng)態(tài)調(diào)整組合。此外，本基金適當(dāng)參與主板及科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板等網(wǎng)下新股申購，認(rèn)真謹(jǐn)慎的應(yīng)對(duì)投資者的日常申贖等工作。

　　截至9月2日，中信保誠至選混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為3.04%，位于同類可比基金71/142；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為3.71%，位于同類可比基金73/142；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為9.39%，位于同類可比基金57/142；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為13.36%，位于同類可比基金36/142。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為14.12倍，同類均值為18.03倍；加權(quán)市凈率（LF）約1.43倍，同類均值為1.84倍；加權(quán)市銷率（TTM）約1.49倍，同類均值為1.68倍；三項(xiàng)估值均低于同類平均水平。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.03%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為0.01%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.1%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.6863，位于同類可比基金24/142。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤為2.74%，同類可比基金排名124/140。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為3.49%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為18.8%，同類平均為18.35%。2020年上半年末基金達(dá)到21.47%的最高倉位，2019年三季度末最低，為11.58%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為6.01億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計(jì)3438戶，合計(jì)持有5.15億份。其中管理人員工持有20.46萬份，占比0.04%，機(jī)構(gòu)持有份額占比39.55%，個(gè)人投資者占比60.45%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約65.69%，持續(xù)低于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是貴州茅臺(tái)、興業(yè)銀行、長江電力、伊利股份、中國平安、招商銀行、工商銀行、蘇州銀行、寧波銀行、中國太保。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：中信保誠至選混合A：2025年上半年利潤914.06萬元 凈值增長率1.3%)

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