民生加銀金融優(yōu)選混合A：2025年上半年利潤(rùn)24.8萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率4.15%

　　AI基金民生加銀金融優(yōu)選混合A（014040）披露2025年中期報(bào)告，上半年基金利潤(rùn)24.8萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.043元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為4.15%，截至上半年末，基金規(guī)模為508.03萬(wàn)元。

　　該基金屬于偏股混合型基金，長(zhǎng)期投資于金融地產(chǎn)股票。截至9月2日，單位凈值為0.95元?；鸾?jīng)理是鄧凱成，目前管理的3只基金近一年均為正收益。其中，截至9月2日，民生加銀價(jià)值發(fā)現(xiàn)一年持有期混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)35.22%；民生加銀紅利回報(bào)混合最低，為9.58%。

　　基金管理人在中期報(bào)告中表示，展望后市，在外部需求面臨壓力的背景下，預(yù)計(jì)擴(kuò)大內(nèi)需政策將持續(xù)加碼，財(cái)政工具儲(chǔ)備將梯次釋放，貨幣環(huán)境維持合理充裕。

　　截至9月2日，民生加銀金融優(yōu)選混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-0.93%，位于同類可比基金22/22；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為1.54%，位于同類可比基金21/22；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為15.60%，位于同類可比基金19/20；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-5.12%，位于同類可比基金15/18。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來(lái)看，以最新中報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為2.58倍，同類均值為12.42倍；加權(quán)市凈率（LF）約0.24倍，同類均值為1.03倍；加權(quán)市銷率（TTM）約1.02倍，同類均值為1.35倍；三項(xiàng)估值均低于同類平均水平。

　　從成長(zhǎng)性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)率（TTM）為0.03%，加權(quán)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率（TTM）為0.05%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.09%。

　　截至6月27日，基金成立以來(lái)夏普比率為0.2907。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤為29.48%，同類可比基金排名4/18。單季度最大回撤出現(xiàn)在2023年二季度，為15.29%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，成立以來(lái)平均股票倉(cāng)位為88.38%，同類平均為85%。2022年末基金達(dá)到93.28%的最高倉(cāng)位，2025年上半年末最低，為80.73%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為508.03萬(wàn)元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計(jì)315戶，合計(jì)持有512.4萬(wàn)份。其中管理人員工持有1.29萬(wàn)份，占比0.25%，個(gè)人投資者占比100.00%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約197.4%，持續(xù)高于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉(cāng)股分別是興業(yè)銀行、杭州銀行、農(nóng)業(yè)銀行、渝農(nóng)商行、交通銀行、成都銀行、中信銀行、建設(shè)銀行、齊魯銀行、招商銀行。

　　核校：孫萍

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：民生加銀金融優(yōu)選混合A：2025年上半年利潤(rùn)24.8萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率4.15%)

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