中信保誠創(chuàng)新成長混合A：2025年上半年利潤950.79萬元 凈值增長率0.9%

　　AI基金中信保誠創(chuàng)新成長混合A（006392）披露2025年中期報告，上半年基金利潤950.79萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0218元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為0.9%，截至上半年末，基金規(guī)模為9.16億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至9月2日，單位凈值為2.912元。基金經(jīng)理是王睿，目前管理7只基金近一年均為正收益。其中，截至9月2日，中信保誠至遠動力混合A近一年復權(quán)單位凈值增長率最高，達47.1%；中信保誠至瑞混合A最低，為18.11%。

　　基金管理人在中期報告中表示，上半年市場在經(jīng)歷了一季度的普漲和 4 月份美國關(guān)稅戰(zhàn)帶來的下跌后風格重新回到類啞鈴模式，大金融和小微盤表現(xiàn)較好，主題活躍。隨著海外宏觀風險逐步釋放及全球流動性相對寬松，我們對后市保持積極樂觀的態(tài)度。我們相對重倉的制造類成長股在二季度表現(xiàn)弱于指數(shù)，包括新能源、工程機械、汽車零部件等，但從中期角度看，這類股票的估值處于歷史上較低位置且業(yè)績拐點已經(jīng)或者即將出現(xiàn)，未來有望給我們的組合提供一個符合我們要求的基礎(chǔ)收益率。

　　截至9月2日，中信保誠創(chuàng)新成長混合A近三個月復權(quán)單位凈值增長率為16.47%，位于同類可比基金531/880；近半年復權(quán)單位凈值增長率為10.06%，位于同類可比基金716/880；近一年復權(quán)單位凈值增長率為40.78%，位于同類可比基金414/880；近三年復權(quán)單位凈值增長率為-7.69%，位于同類可比基金642/872。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為23.1倍，同類均值為15.75倍；加權(quán)市凈率（LF）約2.77倍，同類均值為2.52倍；加權(quán)市銷率（TTM）約1.89倍，同類均值為2.16倍。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.17%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為0.25%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.12%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.1106，位于同類可比基金587/875。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤為39.14%，同類可比基金排名295/861。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為21.14%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為86.24%，同類平均為80.43%。2020年三季度末基金達到89.6%的最高倉位，2019年一季度末最低，為22.17%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為9.16億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計3.46萬戶，合計持有3.55億份。其中管理人員工持有27.8萬份，占比0.08%，機構(gòu)持有份額占比10.97%，個人投資者占比89.03%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約101.49%，持續(xù)4年低于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是中天科技、寧德時代、德業(yè)股份、伯特利、九號公司、東方電纜、順豐控股、徐工機械、中國銀河、騰訊控股。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：中信保誠創(chuàng)新成長混合A：2025年上半年利潤950.79萬元 凈值增長率0.9%)

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