泰康先進(jìn)材料股票發(fā)起A：2025年上半年末換手率達(dá)672.95%

　　AI基金泰康先進(jìn)材料股票發(fā)起A（016053）披露2025年中期報(bào)告，上半年基金利潤(rùn)207.16萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0722元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為9.14%，截至上半年末，基金規(guī)模為2517.69萬(wàn)元。

　　該基金屬于標(biāo)準(zhǔn)股票型基金。截至7月25日，單位凈值為0.981元?；鸾?jīng)理是劉少軍。

　　基金管理人在中期報(bào)告中表示，權(quán)益投資方面，本基金在一季度增持了以銅鋁金等為代表的有色金屬板塊；4 月份市場(chǎng)下跌過(guò)程中，抓住了被錯(cuò)殺的部分行業(yè)，在二季度也增持了有色金屬、基礎(chǔ)化工、電子新材料等低估板塊，同時(shí)由于港股估值更低，股息率更有吸引力，也增加了港股的配置比例。

　　截至7月25日，泰康先進(jìn)材料股票發(fā)起A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為19.48%，位于同類可比基金57/110；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為18.10%，位于同類可比基金55/110；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為25.25%，位于同類可比基金87/110。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來(lái)看，以最新中報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為6.04倍，同類均值為28.84倍；加權(quán)市凈率（LF）約0.8倍，同類均值為2.19倍；加權(quán)市銷率（TTM）約0.48倍，同類均值為1.95倍；三項(xiàng)估值均低于同類平均水平。

　　從成長(zhǎng)性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)率（TTM）為0.01%，加權(quán)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率（TTM）為0.15%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.13%。

　　截至6月27日，基金成立以來(lái)夏普比率為0.1455。

　　截至7月25日，基金成立以來(lái)最大回撤為35.05%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年三季度，為16.82%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為88.86%，同類平均為88.09%。2023年三季度末基金達(dá)到92.35%的最高倉(cāng)位，2022年三季度末最低，為83.55%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為2517.69萬(wàn)元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計(jì)158戶，合計(jì)持有2782.87萬(wàn)份。其中管理人員工持有51.49萬(wàn)份，占比1.85%，機(jī)構(gòu)持有份額占比87.18%，個(gè)人投資者占比12.82%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約672.95%，持續(xù)高于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉(cāng)股分別是中國(guó)宏橋、洛陽(yáng)鉬業(yè)、招金礦業(yè)、山東黃金、紫金礦業(yè)、宏創(chuàng)控股、中國(guó)海洋石油、山金國(guó)際、東威科技、中煤能源。

　　核校：孫萍

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：泰康先進(jìn)材料股票發(fā)起A：2025年上半年末換手率達(dá)672.95%)

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