招商豐澤混合A：2025年第二季度利潤212.19萬元 凈值增長率8.24%

　　AI基金招商豐澤混合A（001427）披露2025年二季報(bào)，第二季度基金利潤212.19萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.1347元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為8.24%，截至二季度末，基金規(guī)模為2768.28萬元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至7月17日，單位凈值為1.847元?；鸾?jīng)理是王剛，目前管理8只基金近一年均為正收益。其中，截至7月17日，招商豐澤混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)10.14%；招商安悅1年持有期債券A最低，為4.36%。

　　基金管理人在二季報(bào)中表示，組合維持了油運(yùn)、造船、軍工等方向的底倉配置，主因在于周期類行業(yè)供給側(cè)緊張和成長類行業(yè)需求側(cè)邊際改善，位置上不少行業(yè)仍處于周期底部，同時(shí)公司市值仍處于重置成本折價(jià)或具備相對(duì)安全邊際的位置，考慮到未來行業(yè)空間和競(jìng)爭(zhēng)格局，我們將繼續(xù)重點(diǎn)關(guān)注。

　　截至7月17日，招商豐澤混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為12.62%，位于同類可比基金254/880；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為7.26%，位于同類可比基金485/880；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為10.14%，位于同類可比基金584/880；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為12.55%，位于同類可比基金101/870。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.3577，位于同類可比基金124/874。

　　截至7月17日，基金近三年最大回撤為20.91%，同類可比基金排名791/864。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年三季度，為12.91%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為64.6%，同類平均為80.33%。2025年上半年末基金達(dá)到92.71%的最高倉位，2019年上半年末最低，為2.3%。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為2768.28萬元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年二季度末，基金十大重倉股分別是中兵紅箭、睿創(chuàng)微納、中國海防、菲利華、金誠信、航發(fā)動(dòng)力、航發(fā)控制、光威復(fù)材、中國動(dòng)力、中國重工。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：招商豐澤混合A：2025年第二季度利潤212.19萬元 凈值增長率8.24%)

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