四家保險資管ABS產品亮相 基礎資產涉及高端裝備制造等新興產業(yè)領域

　　又一家保險資管旗下交易所ABS（資產證券化）產品近日宣告新進展。目前，已有四家保險資管公司的五單交易所ABS業(yè)務正式亮相，其中三單完成募集發(fā)行。值得注意的是，上述ABS產品的基礎資產多涵蓋了高端裝備制造、供應鏈、新能源等新興產業(yè)領域。

　　業(yè)內人士表示，保險資管加強在交易所ABS領域的參與，一方面，暢通了優(yōu)質基礎設施資產的入市渠道，豐富ABS、REITs（不動產投資信托基金）產品供給；另一方面，發(fā)揮了保險資產管理公司在基礎設施領域投資管理經驗，促進資本市場與保險資金形成良性互動。

　　第四家保險資管交易所ABS落地

　　7月11日，中國人保資產管理有限公司（簡稱“人保資產”）披露，由公司擔任項目協(xié)調人的中電投融和融資租賃新源第6-15期資產支持專項計劃，已取得上交所掛牌轉讓的無異議函。

　　據悉，人保資產本次計劃儲架總規(guī)模100億元，底層資產涉及光伏、風電、水電、儲能等綠色產業(yè)。該計劃原始權益人中電投融和融資租賃有限公司，是國家電投集團旗下長期專注于傳統(tǒng)電力和新能源電力行業(yè)的融資租賃公司，依托國家電投集團在電力領域豐富的渠道資源及行業(yè)運營經驗，融和租賃在新能源電力和電力設備租賃領域擁有一定的競爭優(yōu)勢。

　　“自2024年初以來，人保資產積極協(xié)調項目各方參與人，同時受益于優(yōu)質的交易對手、合理的交易結構和扎實的基礎資產，本次儲架申報獲得監(jiān)管高度認可?！比吮ＹY產表示，本計劃有序推進和成功獲批，是人保資產貫徹落實人保集團“綠色金融服務能力提升計劃實施方案”的具體舉措，充分體現(xiàn)了人保資產通過交易所ABS牌照優(yōu)勢，積極提升綠色金融服務質效，將綠色金融做深做實。

　　截至目前，已有國壽資產、太保資產和泰康資產、人保資產四家保險資管公司五單交易所ABS業(yè)務亮相，其中三單已在今年上半年完成募集發(fā)行，一單取得上交所掛牌轉讓的無異議函，一單獲上交所受理。

　　保險資管ABS陸續(xù)亮相

　　交易所ABS是我國資產證券化市場的重要品種之一。2023年10月13日，滬深交易所向中國人壽資產管理有限公司（簡稱“國壽資產”）、泰康資產管理有限責任公司（簡稱“泰康資產”）、太平洋資產管理有限責任公司（簡稱“太保資產”）、人保資產以及平安資產管理有限責任公司等首批五家保險資產管理公司出具無異議函，同意其試點開展資產證券化及不動產投資信托基金業(yè)務。

　　九個月過去，首批中有四家保險資管公司的ABS產品已“浮出水面”。其中，由國壽資產發(fā)行的“創(chuàng)保供應鏈1號資產支持計劃”“創(chuàng)工融資租賃資產支持專項計劃”，以及由泰康資產作為計劃管理人的“中電投租賃1號碳中和綠色資產支持專項計劃”均已在今年上半年完成募集發(fā)行。由人保資產擔任項目協(xié)調人的“中電投融和融資租賃新源第6-15期資產支持專項計劃”日前取得上交所掛牌轉讓的無異議函，由太保資產發(fā)起的“海通恒信小微企業(yè)高質量發(fā)展資產支持專項計劃”也在2023年12月11日獲得上交所受理。

　　“保險資產管理公司參與ABS及REITs業(yè)務，是保險資金與資本市場互相促進、協(xié)同發(fā)展的重要舉措。”滬深交易所此前表示，一方面，將暢通優(yōu)質基礎設施資產入市渠道，豐富ABS、REITs產品供給，促進形成存量資產和新增投資的良性循環(huán)，進一步提升債券市場服務實體經濟質效；另一方面，將充分發(fā)揮保險資產管理公司在基礎設施領域豐富的投資、管理、運營經驗，促進資本市場與保險資金形成良性互動，共同推進多層次REITs市場建設，構建市場良好生態(tài)。

　　基礎資產涉及多個新興產業(yè)領域

　　從五單ABS業(yè)務的原始權益人來看，其基礎資產涉及高端裝備制造、供應鏈、新能源等多個新興產業(yè)領域，募集資金及儲架總規(guī)模超過百億元。

　　例如，國壽資產首單落地的交易所ABS產品——“創(chuàng)工融資租賃資產支持專項計劃”共募集8億元資金，主要用于支持徐工集團各大主機廠制造的工程機械設備等，積極助推徐工集團高端產業(yè)技術以及科技專利發(fā)展。

　　由人保資產、泰康資產、太保資產發(fā)起的三單ABS業(yè)務則聚焦于租賃資產。其中，人保資產擔任項目協(xié)調人的“中電投融和融資租賃新源第6-15期資產支持專項計劃”，儲架總規(guī)模100億元，底層資產涉及光伏、風電、水電、儲能等綠色產業(yè)。

　　泰康資產發(fā)行的“中電投租賃1號碳中和綠色資產支持專項計劃”募資12.64億元，其原始權益人為中電投融和融資租賃。據悉，融和租賃主要為新能源發(fā)電、儲能、綠點交通、節(jié)能環(huán)保等領域提供綜合業(yè)務方案。

　　據太保資產介紹，其發(fā)起的海通恒信小微企業(yè)高質量發(fā)展資產支持專項計劃采用儲架模式發(fā)行，儲架總規(guī)模20億元，主要投向中小微企業(yè)為承租人的高端裝備制造、工程機械、醫(yī)療健康等領域的租賃資產。

　　業(yè)內人士表示，保險資金作為市場上稀缺的長期資金、耐心資本，探索開展存量資產證券化業(yè)務，不僅可以提高相關企業(yè)的資金周轉率，還有利于險資緩解當前資產荒，為實體經濟發(fā)展提供多元化的融資渠道。

　　滬深交易所也表示，將會同有關各方，遵循發(fā)展與規(guī)范并重的原則，堅持系統(tǒng)思維、市場觀念、試點先行，逐步拓展更多優(yōu)質主體參與ABS及REITs市場，著力盤活優(yōu)質資產入市，更好服務構建新發(fā)展格局和經濟高質量發(fā)展。

（文章來源：經濟參考報）

(原標題：四家保險資管ABS產品亮相 基礎資產涉及高端裝備制造等新興產業(yè)領域)

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