長盛基金楊秋鵬：深耕TMT賽道挖掘優(yōu)秀公司

　　上證報中國證券網(wǎng)訊(記者陳玥)今年來，ChatGPT概念和數(shù)字經(jīng)濟帶動下，TMT賽道一路狂飆，不少投資者想入場分一杯羹。但考慮到板塊細分領(lǐng)域眾多，專業(yè)壁壘較高，需要講究方式方法。依靠公募基金匯聚的專業(yè)投研團隊力量來掘金TMT明顯比個人單打獨斗勝算更高。

　　作為在科技領(lǐng)域深耕多年的投研戰(zhàn)將，長盛電子信息產(chǎn)業(yè)和長盛互聯(lián)網(wǎng)+混合的基金經(jīng)理楊秋鵬認為，投資本質(zhì)上是賺企業(yè)成長的錢。從投資標(biāo)的看，首先需要找到優(yōu)秀的產(chǎn)業(yè)，進而挖掘出優(yōu)秀的公司。

　　“好公司的成長離不開天時、地利、人和，任何一個維度的變化都對每個公司形成新的考驗，需要不斷跟蹤企業(yè)的外部環(huán)境與內(nèi)部發(fā)展軌跡，修正自身對于公司發(fā)展的判斷，因此緊密的跟蹤非常重要，包括產(chǎn)業(yè)專家的調(diào)研，公司競爭對手的驗證，公司內(nèi)部人員訪談等等。”楊秋鵬介紹說。

　　此外，投資需要面臨的不確定因素很多，TMT板塊更是波動性較大。而優(yōu)秀的投資組合可以有效規(guī)避投資風(fēng)險，并在最大程度上抓住市場上機會。楊秋鵬認為自己需要在對市場環(huán)境作出準確判斷的基礎(chǔ)上，通過組合的形式，最大化地增厚投資收益。

　　從長盛電子信息產(chǎn)業(yè)2022年年報可以發(fā)現(xiàn)，該基金在去年三季度加大了在汽車電子、半導(dǎo)體設(shè)備與材料等高景氣行業(yè)的配置比例，四季度又主要增配了以IC 設(shè)計、IC 封測、面板、信創(chuàng)、安防等為代表的估值相對較低、受益于內(nèi)需修復(fù)的公司，降低了部分受國際競爭影響較大的設(shè)備與材料的板塊的配置。這種操作今年以來也逐漸贏得了正反饋。海通證券數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2023年3月底，長盛互聯(lián)網(wǎng)+和長盛電子信息產(chǎn)業(yè)今年來收益率分別為20.08%和15.49%。

　　后市TMT板塊熱度能否持續(xù)？對此業(yè)界普遍認為，短期波動可能加大，但在產(chǎn)業(yè)趨勢推動和市場共識不斷加深的前提下，長期依然可期。楊秋鵬表示，未來整體偏好配置受益于內(nèi)需修復(fù)確定性較高的板塊，其中將更加偏好配置受益于國產(chǎn)化加速的行業(yè)與公司。

（文章來源：上海證券報·中國證券網(wǎng)）

(原標(biāo)題：長盛基金楊秋鵬：深耕TMT賽道挖掘優(yōu)秀公司)

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