| 基金全稱 | 路博邁中債優(yōu)選投資級信用債指數(shù)證券投資基金 | 基金簡稱 | 路博邁中債優(yōu)選投資級信用債指數(shù)C |
| 基金代碼 | 025346（前端） | 基金類型 | 指數(shù)型-固收 |
| 發(fā)行日期 | 2025年11月10日 | 成立日期 | 2025年12月05日 |
| 成立規(guī)模 | 30.002億份 | 資產(chǎn)規(guī)模 | 3.01億份（截止至：2025年12月05日） |
| 基金管理人 | 路博邁基金(中國) | 基金托管人 | 南京銀行 |
| 管理費率 | 0.15%（每年） | 托管費率 | 0.05%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.15%（前端） | 最高認購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | --（前端）天天基金優(yōu)惠費率：0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理費和托管費直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計算方法及費率結構請參見基金《招募說明書》 |
路博邁中債優(yōu)選投資級信用債指數(shù)C(025346) - 基金經(jīng)理
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| 姓名 | 王寒 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-12-05 |
王寒先生:金融碩士。曾任中銀基金管理有限公司研究部信用研究員。2022年3月加入路博邁基金管理(中國)有限公司以來,歷任研究部信用主管、私募資管投資部投資經(jīng)理(于2023年1月至2023年7月任“路博邁混合1號集合資產(chǎn)管理計劃”投資經(jīng)理),目前擔任公募固定收益投資部基金經(jīng)理助理兼信用研究員職務。2023年1月23日起擔任路博邁中國綠色債券債券型證券投資基金、路博邁中國精選利率債債券型證券投資基金的基金經(jīng)理助理。2025年02月28日起擔任路博邁悅航30天持有期債券型證券投資基金的基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數(shù) | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025346 | 路博邁中債優(yōu)選投資級信用債指數(shù)C | 指數(shù)型-固收 | 2025-12-05 | 至今 | 13天 | 0.04% |
| 025345 | 路博邁中債優(yōu)選投資級信用債指數(shù)A | 指數(shù)型-固收 | 2025-12-05 | 至今 | 13天 | 0.04% |
| 023794 | 路博邁興航60天滾動持有債券A | 債券型-長債 | 2025-06-17 | 至今 | 184天 | 0.44% |
| 023795 | 路博邁興航60天滾動持有債券C | 債券型-長債 | 2025-06-17 | 至今 | 184天 | 0.34% |
| 022615 | 路博邁悅航30天持有債券A | 債券型-長債 | 2025-02-28 | 至今 | 293天 | 1.44% |
| 022616 | 路博邁悅航30天持有債券C | 債券型-長債 | 2025-02-28 | 至今 | 293天 | 1.28% |
| 023016 | 路博邁CFETS0-5年期氣候變化高等級債券綜合指數(shù) | 指數(shù)型-固收 | 2024-12-25 | 至今 | 358天 | 1.17% |
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| 姓名 | 魏麗 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-12-15 |
魏麗女士:中國國籍,2007年獲得南京財經(jīng)大學應用數(shù)學系學士學位,2010年獲得復旦大學統(tǒng)計學碩士學位。2010年9月至2013年7月在融通基金管理有限公司任職交易員、研究員;2013年7月至2017年10月在農(nóng)銀匯理基金管理有限公司任職研究員、基金經(jīng)理助理、基金經(jīng)理;2017年10月加入光大保德信基金管理有限公司,2018年3月至2021年7月24日擔任光大保德信現(xiàn)金寶貨幣市場基金的基金經(jīng)理,2018年5月至2021年7月24日擔任光大保德信耀錢包貨幣市場基金基金經(jīng)理、2018年5月26日至2021年7月24日擔任光大保德信恒利純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理,2018年12月至2020年5月23日擔任光大保德信永鑫靈活配置混合型證券投資基金的基金經(jīng)理,曾任光大保德信永利純債債券型證券投資基金的基金經(jīng)理。2019年12月5日至2021年7月24日擔任光大保德信尊泰三年定期開放債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2018年5月30日至2020年2月28日任光大保德信欣鑫靈活配置混合型證券投資基金的基金經(jīng)理。2021年3月20日至2021年7月24日擔任光大保德信歲末紅利純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2020年12月14日至2021年7月24日擔任光大保德信中債1-5年政策性金融債指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理。曾任職匯添富基金管理股份有限公司擔任投資經(jīng)理。于2022年08月加入路博邁,擔任公募固收投資部總經(jīng)理,主要負責承擔固定收益市場和投資策略研究,跟蹤研究固定收益市場和產(chǎn)品的發(fā)展與創(chuàng)新,協(xié)調(diào)路博邁整體投資策略和投資組合建設等。2025年01月24日任路博邁CFETS0-5年期氣候變化高等級債券綜合指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理。2025年12月15日擔任路博邁中債優(yōu)選投資級信用債指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數(shù) | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025345 | 路博邁中債優(yōu)選投資級信用債指數(shù)A | 指數(shù)型-固收 | 2025-12-15 | 至今 | 3天 | 0.02% |
| 025346 | 路博邁中債優(yōu)選投資級信用債指數(shù)C | 指數(shù)型-固收 | 2025-12-15 | 至今 | 3天 | 0.02% |
| 024526 | 路博邁旭航債券A | 債券型-長債 | 2025-08-25 | 至今 | 115天 | 0.46% |
| 024527 | 路博邁旭航債券C | 債券型-長債 | 2025-08-25 | 至今 | 115天 | 0.37% |
| 023794 | 路博邁興航60天滾動持有債券A | 債券型-長債 | 2025-06-17 | 至今 | 184天 | 0.44% |
| 023795 | 路博邁興航60天滾動持有債券C | 債券型-長債 | 2025-06-17 | 至今 | 184天 | 0.34% |
| 023016 | 路博邁CFETS0-5年期氣候變化高等級債券綜合指數(shù) | 指數(shù)型-固收 | 2025-01-24 | 至今 | 328天 | 1.08% |
| 022615 | 路博邁悅航30天持有債券A | 債券型-長債 | 2024-12-19 | 至今 | 364天 | 1.75% |
| 022616 | 路博邁悅航30天持有債券C | 債券型-長債 | 2024-12-19 | 至今 | 364天 | 1.55% |
| 022246 | 路博邁中高等級信用債E | 債券型-長債 | 2024-09-26 | 至今 | 1年又83天 | 2.71% |
| 022234 | 路博邁中國精選利率債C | 債券型-長債 | 2024-09-23 | 至今 | 1年又86天 | 2.51% |
| 021782 | 路博邁中高等級信用債A | 債券型-長債 | 2024-07-10 | 至今 | 1年又161天 | 3.98% |
| 021783 | 路博邁中高等級信用債C | 債券型-長債 | 2024-07-10 | 至今 | 1年又161天 | 3.92% |
| 021531 | 路博邁安航90天持有債券C | 債券型-混合一級 | 2024-06-28 | 至今 | 1年又173天 | 3.09% |
| 021530 | 路博邁安航90天持有債券A | 債券型-混合一級 | 2024-06-28 | 至今 | 1年又173天 | 3.40% |
| 020204 | 路博邁中國精選利率債A | 債券型-長債 | 2023-12-25 | 至今 | 1年又359天 | 7.86% |
| 019520 | 路博邁中國綠色債券 | 債券型-長債 | 2023-09-26 | 至今 | 2年又84天 | 7.30% |
| 000490 | 光大歲末紅利純債C | 債券型-長債 | 2021-03-20 | 2021-07-24 | 126天 | 0.38% |
| 000489 | 光大歲末紅利純債A | 債券型-長債 | 2021-03-20 | 2021-07-24 | 126天 | 0.55% |
| 010497 | 光大保德信中債1-5年政金債A | 指數(shù)型-固收 | 2020-12-14 | 2021-07-24 | 222天 | 2.25% |
| 006565 | 光大尊泰定開債 | 債券型-長債 | 2019-12-05 | 2021-07-24 | 1年又232天 | 4.81% |
| 003195 | 光大保德信永利債券A | 債券型-長債 | 2019-04-02 | 2021-06-10 | 2年又70天 | 7.29% |
| 003196 | 光大保德信永利債券C | 債券型-長債 | 2019-04-02 | 2021-06-10 | 2年又70天 | 6.48% |
| 003105 | 光大永鑫混合A | 混合型-靈活 | 2018-12-25 | 2020-05-23 | 1年又150天 | 7.01% |
| 003106 | 光大永鑫混合C | 混合型-靈活 | 2018-12-25 | 2020-05-23 | 1年又150天 | 6.86% |
| 001904 | 光大欣鑫混合C | 混合型-靈活 | 2018-05-30 | 2020-02-28 | 1年又274天 | 12.54% |
| 001903 | 光大欣鑫混合A | 混合型-靈活 | 2018-05-30 | 2020-02-28 | 1年又274天 | 12.59% |
| 002523 | 光大保德信恒利純債債券A | 債券型-長債 | 2018-05-26 | 2021-07-24 | 3年又60天 | 12.76% |
| 003481 | 光大保德信耀錢包貨幣B | 貨幣型-普通貨幣 | 2018-05-05 | 2021-07-24 | 3年又81天 | 9.13% |
| 001973 | 光大保德信耀錢包貨幣A | 貨幣型-普通貨幣 | 2018-05-05 | 2021-07-24 | 3年又81天 | 8.29% |
| 000210 | 光大現(xiàn)金寶貨幣A | 貨幣型-普通貨幣 | 2018-03-01 | 2021-07-24 | 3年又146天 | 8.28% |
| 000211 | 光大現(xiàn)金寶貨幣B | 貨幣型-普通貨幣 | 2018-03-01 | 2021-07-24 | 3年又146天 | 9.16% |
| 001992 | 農(nóng)銀天天利貨幣B | 貨幣型-普通貨幣 | 2015-12-21 | 2017-10-17 | 1年又301天 | 5.87% |
| 001991 | 農(nóng)銀天天利貨幣A | 貨幣型-普通貨幣 | 2015-12-21 | 2017-10-17 | 1年又301天 | 5.41% |
| 投資目標 | 本基金采用被動式指數(shù)化投資,以標的指數(shù)的成份券及備選成份券為主要投資對象來實現(xiàn)對標的指數(shù)的有效跟蹤,力爭實現(xiàn)與標的指數(shù)表現(xiàn)相似的長期回報。在正常市場情況下,本基金力爭日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.35%,年化跟蹤誤差不超過4%。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金主要投資于標的指數(shù)成份券及備選成份券,為更好實現(xiàn)投資目標,還可以投資于具有良好流動性的金融工具,包括非屬成份券及備選成份券的債券(包括國債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、公開發(fā)行的次級債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、現(xiàn)金、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定)。 本基金不投資于股票等資產(chǎn),也不投資于可轉(zhuǎn)換債券(可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除外)、可交換債券。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 | 本基金將對標的指數(shù)采用抽樣復制法和動態(tài)最優(yōu)化的方式進行投資,在綜合考慮跟蹤效果、操作風險、投資可行性等因素投資于標的指數(shù)中具有代表性和流動性的成份券和備選成份券,或選擇非成份券作為替代,構建與標的指數(shù)風險收益特征相似的資產(chǎn)組合,力爭實現(xiàn)對標的指數(shù)的有效跟蹤。 在正常市場情況下,本基金力爭日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.35%,年化跟蹤誤差不超過4%。如因指數(shù)編制規(guī)則或其他因素導致跟蹤偏離度、跟蹤誤差超過上述范圍,基金管理人應采取合理措施避免跟蹤偏離度、跟蹤誤差進一步擴大。 當標的指數(shù)成份券發(fā)生明顯負面事件面臨退市或違約風險,且指數(shù)編制機構暫未作出調(diào)整的,基金管理人應當按照基金份額持有人利益優(yōu)先的原則,履行內(nèi)部決策程序后及時對相關成份券進行調(diào)整。 中債-優(yōu)選投資級信用債指數(shù)化投資策略 (1)抽樣復制策略 本基金為被動管理基金,主要采用抽樣復制策略,投資于標的指數(shù)中具有代表性和流動性的成份券和備選成份券,或選擇非成份券作為替代,使得投資組合的總體特征(如久期、剩余期限和到期收益率等)與標的指數(shù)相似。 (2)替代性策略 當由于市場流動性不足或因法規(guī)規(guī)定等其他原因,導致標的指數(shù)成份券和備選成份券無法滿足投資需求時,基金管理人可以在成份券和備選成份券外尋找其他債券構建替代組合,對標的指數(shù)進行跟蹤復制。替代組合的構建將以流動性為約束條件,按照與被替代成份券久期相近、信用評級相似、到期收益率及剩余期限基本匹配為主要原則,控制替代組合與被替代成份券的跟蹤偏離度和跟蹤誤差。 其他債券投資策略 本基金將通過對宏觀經(jīng)濟運行情況、國家貨幣及財政政策、資本市場資金環(huán)境等重要因素的研究和預測,利用公司研究開發(fā)的多因子模型等數(shù)量工具,優(yōu)化基金資產(chǎn)在信用債、利率債以及貨幣市場工具等各類固定收益類金融工具之間的配置比例。 (1)信用債投資策略 本基金在投資非標的指數(shù)成份券及備選成份券的信用債(包含資產(chǎn)支持證券,下同)時,將通過對信用債券發(fā)行人基本面的深入調(diào)研分析,結合流動性、信用利差、信用評級、違約風險等評估結果,選取優(yōu)質(zhì)的信用債券進行投資,并采取分散化投資策略,嚴格控制組合整體的違約風險水平。本基金在評估信用債券的同時也考慮對公司財務狀況或經(jīng)營業(yè)績有重大影響的ESG因素(包括環(huán)境、社會和治理等因素)。 本基金在投資非標的指數(shù)成份券及備選成份券的信用債時,投資于AA+以上(含AA+)評級的信用債資產(chǎn),各評級信用債的配置比例參考下表: 所投非標的指數(shù)成份券及備選成份券的信用債評級 該評級信用債占非標的指數(shù)成份券及其備選成份券部分信用債資產(chǎn)比例 AAA 50%-100% AA+ 0%-50% 以上評級參考債項評級,如無債項評級或債項評級為短期信用評級的,參考主體評級。本基金將綜合參考國內(nèi)依法成立并擁有證券評級資質(zhì)的評級機構所出具的信用評級(不含中債資信評級),信用評級應主要參考最近一個會計年度的信用評級。如出現(xiàn)多家評級機構所出具信用評級不同的情況,基金管理人還需結合自身的內(nèi)部信用評級進行獨立判斷與認定。 本基金持有信用債期間,如果其信用等級下降、不再符合投資標準,應在評級報告發(fā)布之日起3個月內(nèi)調(diào)整至符合上述比例要求。 (2)組合久期配置策略 本基金將根據(jù)宏觀經(jīng)濟發(fā)展狀況、金融市場運行特點等因素確定組合的整體久期,有效的控制整體資產(chǎn)風險,并根據(jù)市場利率變化動態(tài)積極調(diào)整債券組合的平均久期及期限分布,以有效提高投資組合的總投資收益。如果預期利率下降,本基金將增加組合的久期,以期較多地獲得債券價格上升帶來的收益;反之,如果預期利率上升,本基金將縮短組合的久期,以期減小債券價格下降帶來的風險。 (3)騎乘策略 本基金將采用騎乘策略增強組合的持有期收益。當債券收益率曲線比較陡峭時,也即相鄰期限利差較大時,可以買入期限位于收益率曲線陡峭處的債券,也即收益率水平處于相對高位的債券,隨著持有期限的延長,債券的剩余期限將會縮短,債券的收益率水平將會較投資期初有所下降,對應的將是債券價格的走高,而這一期間債券的漲幅將會高于其他期間,力求獲得價差收益即資本利得收入。 (4)息差策略 本基金將采用息差策略,以達到更好地利用杠桿放大債券投資的收益的目的。該策略是指在回購利率低于債券收益率的情形下,通過正回購將所獲得的資金投資于債券,利用杠桿以期放大債券投資的收益。 流動性管理策略 本基金在嚴謹深入的研究分析基礎上,綜合考量宏觀經(jīng)濟形勢、市場資金面走向、協(xié)議存款交易對手的信用資質(zhì)以及各類資產(chǎn)的收益率水平等,確定各類貨幣市場工具的配置比例并進行積極的流動性管理。 根據(jù)對市場資金面的預期以及基金申購贖回的情況、季節(jié)性資金流動情況和日歷效應等因素,基金管理人動態(tài)調(diào)整并有效分配本基金的現(xiàn)金流,在充分保證本基金流動性的前提下力爭獲取較高收益。 本基金將關注其他金融衍生產(chǎn)品的推出情況,如法律法規(guī)或監(jiān)管機構允許本基金投資其他金融衍生產(chǎn)品,本基金在履行適當程序后,將按屆時有效的法律法規(guī)和監(jiān)管機構的規(guī)定,制定與本基金投資目標相適應的投資策略和估值政策,在充分評估金融衍生產(chǎn)品的風險和收益的基礎上,謹慎地進行投資。 未來,隨著市場的發(fā)展和基金管理運作的需要,基金管理人可以在不改變投資目標的前提下,遵循法律法規(guī)的規(guī)定并履行適當程序后,相應調(diào)整或更新投資策略,并在招募說明書更新中公告。 國債期貨投資策略 為有效控制債券投資的系統(tǒng)性風險,本基金將結合對宏觀經(jīng)濟形勢和證券趨勢的判斷,通過對債券市場進行定性和定量的分析,根據(jù)風險管理的原則,以套期保值為目的,適度運用國債期貨來提高投資組合的運作效率。在國債期貨投資過程中,本基金將對國債期貨和現(xiàn)貨基差、國債期貨的流動性水平等指標進行跟蹤監(jiān)控。 |
| 分紅政策 | 1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅?；鸱蓊~持有人可對其持有的本基金A類基金份額和C類基金份額分別選擇不同的分紅方式,同一投資者持有的同一類別的基金份額只能選擇一種分紅方式。如投資者在不同銷售機構選擇的分紅方式不同,基金登記機構將以投資者最后一次選擇的分紅方式為準; 2、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、同一類別內(nèi)每一基金份額享有同等分配權; 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 本基金每次收益分配比例詳見屆時基金管理人發(fā)布的公告。 在不違反法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定且對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致,履行適當程序后,可調(diào)整基金收益的分配原則。 |
| 業(yè)績比較基準 | 中債-優(yōu)選投資級信用債指數(shù)收益率*95%+銀行活期存款利率(稅后)*5% |
| 風險收益特征 | 本基金為債券型基金,其預期風險及預期收益水平理論上高于貨幣市場基金,低于混合型基金及股票型基金。 本基金為指數(shù)型基金,主要采用抽樣復制法和動態(tài)最優(yōu)化的方式跟蹤標的指數(shù)的表現(xiàn),具有與標的指數(shù)以及標的指數(shù)所代表的債券市場相似的風險收益特征。 |
路博邁中債優(yōu)選投資級信用債指數(shù)C(025346) - 基金費率
| 管理費率 | 0.15%（每年） | 托管費率 | 0.05%（每年） | 銷售服務費率 | 0.15%（每年） |
注：管理費和托管費從基金資產(chǎn)中每日計提。每個交易日公告的基金凈值已扣除管理費和托管費，無需投資者在每筆交易中另行支付。
| 適用金額 | 適用期限 | 原費率| 天天基金優(yōu)惠費率 |
|---|---|---|
| --- | --- | 0.00% |
路博邁中債優(yōu)選投資級信用債指數(shù)C(025346) - 基金公告