| 投資目標(biāo) |
在嚴(yán)格控制組合風(fēng)險并保持良好流動性的前提下,通過專業(yè)化研究分析,力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。 |
| 投資理念 |
暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 |
本基金的投資范圍包括現(xiàn)金、期限在1年以內(nèi)(含1年)的銀行存款、中央銀行票據(jù)、同業(yè)存單,期限在1個月以內(nèi)的債券回購,剩余期限在397天以內(nèi)(含397天)的國債、政策性金融債、企業(yè)債、公司債、短期融資券、中期票據(jù)、超短期融資券,及中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他具有良好流動性的貨幣市場工具。
基金投資于前款所述企業(yè)債、公司債、短期融資券、中期票據(jù),其主體信用評級和債項信用評級均應(yīng)當(dāng)為最高級(若無債項信用評級的,則以主體信用評級為準(zhǔn));超短期融資券的主體信用評級應(yīng)當(dāng)為最高級。發(fā)行人同時有兩家以上境內(nèi)評級機構(gòu)評級的,按照孰低原則確定評級。同一發(fā)行人同時具有國內(nèi)信用評級和國際信用評級的,以國內(nèi)信用級別為準(zhǔn)。
因市場波動、基金規(guī)模變動、債券信用評級調(diào)整等基金管理人之外的因素,致使基金投資不符合相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定或基金合同約定的,基金管理人應(yīng)當(dāng)在10個交易日內(nèi)進行調(diào)整,中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 |
本基金在保持組合高度流動性的前提下,結(jié)合對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟運行、金融市場運行、資金流動格局、貨幣市場收益率曲線形態(tài)等各方面的分析,合理安排組合期限結(jié)構(gòu),積極選擇投資工具,采取主動性的投資策略和精細(xì)化的操作手法,發(fā)現(xiàn)和捕捉市場的機會,實現(xiàn)基金的投資目標(biāo)。
短期利率水平預(yù)期策略
通過短期利率水平預(yù)期策略,深入研究國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟趨勢、分析國家貨幣政策導(dǎo)向、短期資金市場利率波動、資本市場資金面的情況和流動性的變化,對短期利率走勢形成合理預(yù)期,并據(jù)此調(diào)整基金貨幣資產(chǎn)的配置策略。當(dāng)預(yù)期短期利率呈下降趨勢時,側(cè)重配置期限稍長的短期金融工具;反之,則側(cè)重配置期限較短的金融工具。
收益率曲線分析策略
收益曲線策略即在不同期限投資品種之間進行的配置,通過考察收益率曲線的動態(tài)變化及預(yù)期變化,尋求在一段時期內(nèi)獲取因收益率曲線形狀變化而導(dǎo)致的債券價格變化所產(chǎn)生的超額收益。貨幣市場收益率曲線的形狀反映當(dāng)時短期利率水平之間的關(guān)系,反映市場對較短期限經(jīng)濟狀況的判斷及對未來短期經(jīng)濟走勢的預(yù)期。
組合剩余期限策略、期限配置策略
結(jié)合宏觀經(jīng)濟和利率預(yù)期分析,在合理運用量化模型的基礎(chǔ)上,動態(tài)確定并控制投資組合的平均剩余期限,以滿足可能的、突發(fā)的現(xiàn)金需求,同時保持組合的穩(wěn)定收益;特別在債券投資中,根據(jù)收益率曲線的情況,投資一定剩余期限的品種,穩(wěn)定收益,鎖定風(fēng)險,滿足組合目標(biāo)期限。
類別品種配置策略
在保持組合資產(chǎn)相對穩(wěn)定的條件下,根據(jù)不同類別資產(chǎn)的流動性指標(biāo),決定各類資產(chǎn)的當(dāng)期配置比例;再通過評估各類資產(chǎn)的收益水平、市場偏好、投資限制、基金收益目標(biāo)等決定不同類別資產(chǎn)的具體資產(chǎn)配置比率。以此實現(xiàn)兩個目標(biāo):一是滿足基金流動性需求,二是獲得投資收益。
回購策略
當(dāng)預(yù)期市場利率下跌或者利率走勢平穩(wěn)時,通過將剩余期限相對較長的短期債券進行回購質(zhì)押,融資后再購買短期債券。在融資成本低于短期債券收益率時,該投資策略的運用可實現(xiàn)正收益。
其他金融工具投資策略
本基金將密切跟蹤銀行大額存單、承兌匯票、商業(yè)承兌匯票等商業(yè)票據(jù)以及各種衍生產(chǎn)品的動向,一旦監(jiān)管機構(gòu)允許基金參與此類金融工具的投資,本基金將在屆時相應(yīng)法律法規(guī)的框架內(nèi),根據(jù)對該金融工具的研究,制定符合本基金投資目標(biāo)的投資策略,在充分考慮該投資品種風(fēng)險和收益特征的前提下,謹(jǐn)慎投資。 |
| 分紅政策 |
本基金收益分配應(yīng)遵循下列原則:
1、本基金每份基金份額享有同等分配權(quán);
2、本基金收益支付方式為紅利再投資(即紅利轉(zhuǎn)基金份額);
3、本基金的收益按月支付,本基金采用1.00元固定份額凈值交易方式,自基金合同生效日起,本基金根據(jù)每日基金收益情況,以每萬份暫估凈收益為基準(zhǔn),為投資人每日計算當(dāng)日暫估收益,并在分紅日根據(jù)實際凈收益按月支付;
4、本基金根據(jù)每日暫估收益情況,將當(dāng)日暫估收益計入投資人賬戶,若當(dāng)日暫估凈收益大于零時,為投資人記正收益;若當(dāng)日暫估凈收益小于零時,為投資人記負(fù)收益;若當(dāng)日暫估凈收益等于零時,當(dāng)日投資人不記收益;
5、當(dāng)進行收益支付時,如投資者的累計實際未支付收益為正,則為基金份額持有人增加相應(yīng)的基金份額;如投資者的累計實際未支付收益等于零時,基金份額持有人的基金份額保持不變;如投資者的累計實際未支付收益為負(fù),則為基金份額持有人縮減相應(yīng)的基金份額,遇投資者剩余基金份額不足以扣減的情形,基金管理人將根據(jù)內(nèi)部應(yīng)急機制保障基金平穩(wěn)運行;
6、投資者贖回基金份額時,對應(yīng)的收益將在月度分紅時一并支付;
7、投資者解約情形下,基金管理人將按照同期中國人民銀行公布的活期存款利率與投資者實際投資收益的孰低值對該投資者進行收益分配,該投資者實際投資收益與分配收益的差額部分計入基金資產(chǎn);
8、當(dāng)日申購的基金份額自下一個工作日起,享有基金的收益分配權(quán)益;當(dāng)日贖回的基金份額自下一個工作日起,不享有收益分配權(quán)益;
9、在不違反法律法規(guī)、基金合同的約定以及對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的情況下,基金管理人可調(diào)整基金收益的分配原則和支付方式,不需召開基金份額持有人大會;
10、如需召開基金份額持有人大會,基金份額持有人的表決權(quán)以登記機構(gòu)在權(quán)益登記日登記的份額體現(xiàn)其持有的權(quán)益;
11、法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)另有規(guī)定的從其規(guī)定。 |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) |
活期存款利率(稅后) |
| 風(fēng)險收益特征 |
本基金為貨幣市場基金,其長期平均風(fēng)險和預(yù)期收益率低于股票型基金、混合型基金和債券型基金。 |
