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| 基金全稱 | 長信中證一帶一路主題指數分級證券投資基金 | 基金簡稱 | 長信中證一帶一路指數分級A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 502017（前端） | 基金類型 | 指數型-股票 |
| 發(fā)行日期 | 2015年07月06日 | 成立日期/規(guī)模 | 2015年08月17日 / 2.157億份 |
| 凈資產規(guī)模 | 0.01億元（截止至：2018年04月23日） | 份額規(guī)模 | 0.0095億份（截止至：2018年03月31日） |
| 基金管理人 | 長信基金 | 基金托管人 | 廣發(fā)證券 |
| 基金經理人 | 鄧虎、宋海岸 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.00%（每年） | 托管費率 | 0.22%（每年） |
| 銷售服務費率 | ---（每年） | 最高認購費率 | --- |
| 最高申購費率 | --- | 最高贖回費率 | --- |
| 業(yè)績比較基準 | 95%×中證一帶一路主題指數收益率+5%×銀行人民幣活期存款利率(稅后) | 跟蹤標的 | 中證一帶一路主題指數 |
本基金進行被動式指數化投資,通過嚴格的投資紀律約束和數量化風險管理手段,追求基金凈值增長率與業(yè)績比較基準收益率之間跟蹤偏離度和跟蹤誤差的最小化,力爭日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.35%,年跟蹤誤差不超過4%,以實現對標的指數的有效跟蹤。
暫無數據
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括標的指數成份股及其備選成份股(含中小板、創(chuàng)業(yè)板股票及其他中國證監(jiān)會核準上市的股票)、債券、權證、股指期貨、資產支持證券以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許本基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金為被動式指數基金,原則上采用完全復制法,按照成份股在中證一帶一路主題指數中的基準權重構建指數化投資組合,并根據標的指數成份股及其權重的變化進行相應的調整。 當預期成份股發(fā)生調整和成份股發(fā)生配股、增發(fā)、分紅等行為時,或因基金的申購和贖回等對本基金跟蹤標的指數的效果可能帶來影響時,或因某些特殊情況導致流動性不足時,或其他原因導致無法有效復制和跟蹤標的指數時,基金管理人可以對投資組合管理進行適當變通和調整,并輔之以金融衍生產品投資管理等,使跟蹤誤差控制在限定的范圍之內。 1、資產配置策略 為實現緊密跟蹤標的指數的投資目標,本基金所持有的股票市值和買入、賣出股指期貨合約價值,合計(軋差計算)占基金資產的比例為85%-95%,其中投資于股票的資產不低于基金資產的85%,投資于標的指數成份股和備選成份股的資產不低于非現金基金資產的80%。原則上本基金將采用指數完全復制法,按指數編制方法中計算出的標的指數成份股權重構建組合,少數特殊情況下本基金將配合使用優(yōu)化方法作為補充,以保證對標的指數的有效跟蹤。 2、股票投資策略 本基金使用完全復制法進行被動式指數化投資,根據中證一帶一路主題指數的成份股及其編制方法創(chuàng)建一個投資組合,并根據指數的調整對組合進行相應的調整。 本基金股票投資策略流程如下圖所示: 圖:本基金股票投資流程 具體如下: (1)投資目標的確定 本基金的投資目標為追求基金凈值增長率與業(yè)績比較基準收益率之間的跟蹤誤差最小化,力爭將日平均跟蹤誤差控制在0.35%以內,以實現對標的指數的有效跟蹤。 本基金采用跟蹤偏離度來度量本基金的跟蹤誤差,即選取基金一年內每日的跟蹤誤差時間序列數據的標準差平方和來計算年度跟蹤誤差,再除以日頻率總數計算日均跟蹤誤差,其計算公式為: 為考核期內各時點跟蹤誤差,;其中為本基金組合收益率,為中證一帶一路主題指數收益率;T為考核期內可計算的日頻率跟蹤誤差數據的總個數。 (2)投資組合的構建 本基金投資組合的構建包含確定目標組合、建倉策略及組合構建三個步驟。首先是根據本基金的投資目標,采用完全復制標的指數成份股及其權重的方法確定目標組合;其次是根據對成份股流動性、公司行為等因素的分析,確定合理的建倉策略;最后就是依據建倉策略,在建倉期內將組合逐步調整到目標準則。 (3)投資組合的調整 為了緊跟目標指數,本基金將制定合理的交易策略,針對投資組合中的股票出現的一些非交易性場景進行投資組合的維護工作,如分紅配股的處理,新股上市、摘牌、停牌及暫停交易,基金的日常申購與贖回等非交易性場景的日常處理。 (4)投資組合的再平衡 本基金將定期對投資組合進行業(yè)績評估和分析,根據投資組合擬合目標指數的情況對樣本股投資比例權重的再調整。一方面使得投資組合能夠配合目標指數調整、保持同步變動,另一方面也減少投資組合相對指數出現系統(tǒng)性偏差。 (5)投資組合的業(yè)績評價 本基金以標的指數為參照基準,對投資組合進行績效評定,以衡量指數化投資過程中投資組合的跟蹤表現,并通過控制跟蹤誤差來進行風險管理。 3、債券投資策略 本基金管理人將基于對國內外宏觀經濟形勢的深入分析、國內財政政策與貨幣市場政策等因素對債券市場的影響,進行合理的利率預期,判斷債券市場的基本走勢,制定久期控制下的資產類屬配置策略。在債券投資組合構建和管理過程中,本基金管理人將具體采用期限結構配置、市場轉換、信用利差和相對價值判斷、信用風險評估、現金管理等管理手段進行個券選擇。 本基金債券投資的目的是在保證基金資產流動性的基礎上,降低跟蹤誤差。 4、金融衍生工具投資策略 在法律法規(guī)許可時,本基金可基于謹慎原則運用權證、股票指數期貨等相關金融衍生工具對基金投資組合進行管理,以控制并降低投資組合風險、提高投資效率,降低跟蹤誤差,從而更好地實現本基金的投資目標。 本基金投資股指期貨將根據風險管理的原則,主要選擇流動性好、交易活躍的股指期貨合約。本基金力爭利用股指期貨的杠桿作用,降低股票倉位頻繁調整的交易成本和跟蹤誤差,達到有效跟蹤標的指數的目的。
在存續(xù)期內,本基金(包括長信一帶一路份額、長信一帶一路A份額、長信一帶一路B份額)不進行收益分配。 經基金份額持有人大會決議通過,并經中國證監(jiān)會備案后,如果終止長信一帶一路A份額與長信一帶一路B份額的運作,本基金將根據基金份額持有人大會決議調整基金的收益分配。具體見基金管理人屆時發(fā)布的相關公告。
本基金雖為股票型指數基金,但由于采取了基金份額分級的結構設計,不同的基金份額具有不同的風險收益特征。長信一帶一路份額為常規(guī)指數基金份額,具有預期風險較高、預期收益較高的特征,其預期風險和預期收益水平均高于貨幣市場基金、債券型基金和混合型基金;長信一帶一路A份額,則具有預期風險低,預期收益低的特征;長信一帶一路B份額由于利用杠桿投資,則具有預期風險高、預期收益高的特征。