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| 基金全稱 | 匯豐晉信創(chuàng)新先鋒股票型證券投資基金 | 基金簡稱 | 匯豐晉信創(chuàng)新先鋒 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 011077（前端） | 基金類型 | 股票型 |
| 發(fā)行日期 | 2021年02月22日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年03月16日 / 2.508億份 |
| 凈資產(chǎn)規(guī)模 | 0.66億元（截止至：2025年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.5898億份（截止至：2025年09月30日） |
| 基金管理人 | 匯豐晉信基金 | 基金托管人 | 申萬宏源證券 |
| 基金經(jīng)理人 | 周宗舟 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | ---（每年） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.12%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證TMT產(chǎn)業(yè)主題指數(shù)收益率*65%+中證港股通綜合指數(shù)收益率*25%+同業(yè)存款利率*10% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金主要投資受益于創(chuàng)新先鋒主題的A股和港股通標的股票中優(yōu)質(zhì)的上市公司股票,在控制風險的前提下精選個股,追求基金資產(chǎn)長期穩(wěn)健增值,力爭實現(xiàn)超越業(yè)績基準的超額收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行或上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票)、內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制允許買賣的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票(簡稱“港股通標的股票”)、債券(包括國債、央行票據(jù)、地方政府債、政府支持機構(gòu)債券、金融債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)換債券的純債部分)、可交換債券及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其它金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
大類資產(chǎn)配置策略 本基金將通過對宏觀經(jīng)濟、國家政策等可能影響證券市場的重要因素的研究和預測,根據(jù)精選的各類證券的風險收益特征的相對變化,適度調(diào)整基金資產(chǎn)在股票、債券及現(xiàn)金等類別資產(chǎn)間的分配比例。 股票投資策略 (1)創(chuàng)新先鋒主題的界定 本基金投資的比例中必須有不少于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)80%的比例需投資于創(chuàng)新先鋒主題的股票。 本基金所指的創(chuàng)新先鋒主題,主要分為兩類: 1)技術(shù)創(chuàng)新因素占主導地位的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè) A股和港股通標的股票中以科學技術(shù)為核心,在主營業(yè)務架構(gòu)和價值鏈中技術(shù)創(chuàng)新因素占主導地位的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)中具備核心技術(shù)競爭優(yōu)勢和研發(fā)潛力,未來可能持續(xù)增長的企業(yè)。產(chǎn)業(yè)主要包括信息技術(shù)、通信技術(shù)、新能源、新材料、國防軍工、智能家居、汽車、工業(yè)互聯(lián)、高端制造、生物醫(yī)藥等及其他實現(xiàn)技術(shù)升級的先進制造業(yè)等。 2)傳統(tǒng)行業(yè)中具備創(chuàng)新成長動力的企業(yè) A股和港股通標的股票中傳統(tǒng)行業(yè)中具備創(chuàng)新成長動力的企業(yè),依靠技術(shù)驅(qū)動進行技術(shù)創(chuàng)新、專利發(fā)明創(chuàng)新、激勵模式創(chuàng)新、設計流程創(chuàng)新、營銷模式創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)鏈的創(chuàng)新整合帶來對行業(yè)和公司的技術(shù)、制度、管理、服務、商業(yè)模式等方面的演進,達到降低生產(chǎn)成本并提高生產(chǎn)效率,開創(chuàng)新的產(chǎn)業(yè)領域、服務或者產(chǎn)品,增強企業(yè)盈利能力的目的,產(chǎn)業(yè)包括如新零售、文創(chuàng)旅游、金融科技、農(nóng)業(yè)科技等。本基金將聚焦于有創(chuàng)新優(yōu)勢的行業(yè)和企業(yè),分享創(chuàng)新帶來的投資機會。 為了緊跟時代的潮流,本基金必須對創(chuàng)新先鋒主題的發(fā)展進行密切跟蹤,當未來由于經(jīng)濟增長方式的轉(zhuǎn)變、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級,創(chuàng)新先鋒主題集中的領域也將逐漸改變,本基金將視實際情況調(diào)整上述主題的識別及認定。 (2)創(chuàng)新先鋒的個股精選策略 創(chuàng)新先鋒主題的上市公司包含很多一般意義的行業(yè),其發(fā)展階段也有所不同。在個股的精選上,本基金的投資策略可以歸納為以基本面分析和估值分析兩部分。本基金將對企業(yè)的基本面進行綜合分析,重點關(guān)注公司所處的行業(yè)空間、競爭格局、公司的核心競爭力等,通過進一步對估值水平合理性的評估,最終選擇優(yōu)質(zhì)且估值合理的上市公司的股票進行投資。 1)基本面分析 首先,通過深入研究產(chǎn)業(yè)鏈,尋找技術(shù)創(chuàng)新帶動下優(yōu)秀的細分子行業(yè),即未來在一定時段內(nèi)有可能取得高盈利和高成長的細分行業(yè),綜合分析其所處的生命周期位置、行業(yè)空間、行業(yè)天花板等因素,挖掘具有巨大潛在增長空間的細分行業(yè)。 其次,對選出的細分行業(yè)中公司的核心競爭力、成長性及競爭格局等進行重點分析。在實際投資操作中,本基金將綜合考慮上市公司的基本面后,最大程度地篩選出具有持續(xù)成長潛力的創(chuàng)新先鋒主題上市公司。因此在對上市公司基本面的定性分析上,本基金強調(diào)企業(yè)成長能力的可持續(xù)性,重點對上市公司的核心可持續(xù)競爭優(yōu)勢包括公司管理團隊,戰(zhàn)略選擇、執(zhí)行能力等因素進行評估。本基金將密切關(guān)注所投主題中公司所處競爭格局現(xiàn)狀及公司核心競爭力的動態(tài)變化。 2)估值水平分析 我們將結(jié)合PE、PB、PS、DCF等多種估值方式對公司的價值進行評估。本基金不會機械地選擇低估值的上市公司,而是判斷該估值水平是否已充分反映了未來盈利水平的持續(xù)性,從而選擇出具有盈利持續(xù)穩(wěn)定增長、且在各自行業(yè)中具有領先地位的優(yōu)質(zhì)上市公司股票進行投資。 港股通標的股票投資策略 港股通標的股票投資策略方面,本基金可通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資于香港股票市場,不使用合格境內(nèi)機構(gòu)投資者(QDII)境外投資額度進行境外投資。本基金將遵循上述創(chuàng)新先鋒投資策略,優(yōu)先將基本面健康、業(yè)績向上彈性較大、具有估值優(yōu)勢的港股納入本基金的股票投資組合。 資產(chǎn)支持證券的投資策略 通過宏觀經(jīng)濟、提前償還率、資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)以及資產(chǎn)池資產(chǎn)所在行業(yè)景氣變化等因素的研究,預測資產(chǎn)池未來現(xiàn)金流變化;通過研究標的證券發(fā)行條款,預測提前償還率變化對標的證券的久期與收益率的影響,同時密切關(guān)注流動性對標的證券收益率的影響。綜合運用久期管理、收益率曲線、個券選擇以及把握市場交易機會等積極策略,并估計違約率和提前償付比率,對資產(chǎn)支持證券進行估值。將嚴格控制資產(chǎn)支持證券的總體投資規(guī)模并進行分散投資,以降低流動性風險。 債券投資策略 本基金投資固定收益類資產(chǎn)的主要目的是在股票市場風險顯著增大時,充分利用固定收益類資產(chǎn)的投資機會,提高基金投資收益,并有效降低基金的整體投資風險。本基金在固定收益類資產(chǎn)的投資上,將采用自上而下的投資策略,通過對未來利率趨勢預期、收益率曲線變動、收益率利差和公司基本面的分析,積極投資,獲取超額收益: (1)利率趨勢預期 準確預測未來利率趨勢能為債券投資帶來超額收益。本基金將密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟運行狀況,全面分析貨幣政策、財政政策和匯率政策變化情況,把握未來利率走勢,在預期利率下降時加大債券投資久期,在預期利率上升時適度縮小久期,規(guī)避利率風險,增加投資收益。 (2)收益率曲線變動分析 收益率曲線反映了債券期限同收益率之間的關(guān)系。投資研究部門通過預測收益率曲線形狀的變化,調(diào)整債券投資組合長短期品種的比例獲得投資收益。 (3)收益率利差分析 在預測和分析同一市場不同板塊之間(比如國債與金融債券)、不同市場的同一品種、不同市場的不同板塊之間的收益率利差基礎上,投資部門采取積極策略選擇合適品種進行交易來獲取投資收益。在正常條件下它們之間的收益率利差是穩(wěn)定的,但是在某種情況下,比如某個行業(yè)在經(jīng)濟周期的某一時期面臨信用風險改變或市場供求發(fā)生變化時,這種穩(wěn)定關(guān)系會被打破,若能提前預測并進行交易,就可進行套利或減少損失。 (4)公司基本面分析 公司基本面分析是公司債(包括可轉(zhuǎn)換債券)投資決策的重要決定因素。研究部門對發(fā)行債券公司的財務經(jīng)營狀況、運營能力、管理層信用度、所處行業(yè)競爭狀況等因素進行“質(zhì)”和“量”的綜合分析,并結(jié)合實際調(diào)研結(jié)果,準確評價該公司債券的信用風險程度,作出價值判斷。對于可轉(zhuǎn)換債券,通過判斷正股的價格走勢及其與可轉(zhuǎn)換債券間的聯(lián)動關(guān)系,從而取得轉(zhuǎn)債購入價格優(yōu)勢或進行套利。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)的規(guī)定且對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可對基金收益分配原則進行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會。
本基金是一只股票型基金,預期風險和預期收益高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金。本基金可投資港股通標的股票,會面臨港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。