| 基金全稱 | 招商均衡配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 招商均衡配置混合A |
| 基金代碼 | 025752（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2025年12月01日 | 成立日期 | --- |
| 成立規(guī)模 | --- | 資產(chǎn)規(guī)模 | --- |
| 基金管理人 | 招商基金 | 基金托管人 | 中國銀行 |
| 管理費率 | 詳情 | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（前端） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） |
| 最高申購費率 | --（前端）：1.50%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理費和托管費直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計算方法及費率結構請參見基金《招募說明書》 |
 | |
| 姓名 | 滕越 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-11-21 |
滕越女士:中國國籍,研究生、碩士。2009年7月加入民生證券股份有限公司,曾任分析師;2014年9月加入華創(chuàng)證券有限責任公司,曾任高級分析師;2016年3月加入招商基金管理有限公司固定收益投資部,從事固定收益類產(chǎn)品研究及投資組合輔助管理相關工作,現(xiàn)任招商信用增強債券型證券投資基金基金經(jīng)理(管理時間:2017年7月29日至今)、招商安本增利債券型證券投資基金基金經(jīng)理(管理時間:2017年7月29日至今)、招商民安增益?zhèn)妥C券投資基金基金經(jīng)理(管理時間:2020年3月6日至今)、招商添浩純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理(管理時間:2020年9月10日至2025年6月9日)、招商豐凱靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理(管理時間:2021年12月31日至2025年7月1日)、招商穩(wěn)恒中短債60天持有期債券型證券投資基金基金經(jīng)理(管理時間:2022年1月26日至2024年7月3日)、招商金鴻債券型證券投資基金基金經(jīng)理(管理時間:2025年2月20日至今)、招商精選企業(yè)混合型證券投資基金基金經(jīng)理(管理時間:2025年5月7日至今)、招商瑞陽股債配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理(管理時間:2025年6月9日至今)。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數(shù) | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025753 | 招商均衡配置混合C | 混合型-偏股 | 2025-11-21 | 至今 | 28天 | |
| 025752 | 招商均衡配置混合A | 混合型-偏股 | 2025-11-21 | 至今 | 28天 | |
| 008456 | 招商瑞陽混合A | 混合型-偏債 | 2025-06-09 | 至今 | 193天 | 5.62% |
| 008457 | 招商瑞陽混合C | 混合型-偏債 | 2025-06-09 | 至今 | 193天 | 5.28% |
| 019353 | 招商精選企業(yè)混合C | 混合型-偏股 | 2025-05-07 | 至今 | 226天 | 26.73% |
| 019352 | 招商精選企業(yè)混合A | 混合型-偏股 | 2025-05-07 | 至今 | 226天 | 27.21% |
| 006332 | 招商金鴻債券A | 債券型-長債 | 2025-02-20 | 至今 | 302天 | 4.83% |
| 006333 | 招商金鴻債券C | 債券型-長債 | 2025-02-20 | 至今 | 302天 | 4.57% |
| 021775 | 招商金鴻債券D | 債券型-長債 | 2025-02-20 | 至今 | 302天 | 4.83% |
| 019698 | 招商安澤穩(wěn)利9個月持有期混合A | 混合型-偏債 | 2023-11-14 | 至今 | 2年又36天 | 20.01% |
| 019699 | 招商安澤穩(wěn)利9個月持有期混合C | 混合型-偏債 | 2023-11-14 | 至今 | 2年又36天 | 19.01% |
| 014457 | 招商穩(wěn)恒中短債60天持有債券C | 債券型-混合一級 | 2022-01-26 | 2024-07-03 | 2年又159天 | 6.43% |
| 014456 | 招商穩(wěn)恒中短債60天持有債券A | 債券型-混合一級 | 2022-01-26 | 2024-07-03 | 2年又159天 | 6.72% |
| 014775 | 招商安本增利債券A | 債券型-混合二級 | 2022-01-05 | 至今 | 3年又349天 | 22.69% |
| 002582 | 招商豐凱混合C | 混合型-靈活 | 2021-12-31 | 2025-07-01 | 3年又183天 | 0.45% |
| 002581 | 招商豐凱混合A | 混合型-靈活 | 2021-12-31 | 2025-07-01 | 3年又183天 | 0.72% |
| 004143 | 招商盛合靈活混合C | 混合型-靈活 | 2021-07-08 | 2023-09-15 | 2年又69天 | 6.55% |
| 004142 | 招商盛合靈活混合A | 混合型-靈活 | 2021-07-08 | 2023-09-15 | 2年又69天 | 6.58% |
| 012133 | 招商添浩純債D | 債券型-長債 | 2021-05-12 | 2025-06-09 | 4年又29天 | 0.39% |
| 008731 | 招商添浩純債A | 債券型-長債 | 2020-09-10 | 2025-06-09 | 4年又273天 | 17.48% |
| 008732 | 招商添浩純債C | 債券型-長債 | 2020-09-10 | 2025-06-09 | 4年又273天 | 17.21% |
| 008476 | 招商民安增益?zhèn)疌 | 債券型-混合二級 | 2020-03-06 | 至今 | 5年又289天 | 27.80% |
| 008475 | 招商民安增益?zhèn)疉 | 債券型-混合二級 | 2020-03-06 | 至今 | 5年又289天 | 32.32% |
| 007951 | 招商信用增強債券C | 債券型-混合二級 | 2019-09-11 | 至今 | 6年又101天 | 29.06% |
| 006393 | 招商添德3個月定開債A | 債券型-長債 | 2018-09-12 | 2021-12-22 | 3年又102天 | 23.61% |
| 006394 | 招商添德3個月定開債C | 債券型-長債 | 2018-09-12 | 2021-12-22 | 3年又102天 | 0.00% |
| 003356 | 招商穩(wěn)祥定開靈活混合C | 混合型-靈活 | 2018-08-29 | 2018-11-19 | 82天 | 1.03% |
| 003633 | 招商穩(wěn)乾定開混合C | 混合型-靈活 | 2018-08-29 | 2019-02-21 | 176天 | 0.75% |
| 003632 | 招商穩(wěn)乾定開混合A | 混合型-靈活 | 2018-08-29 | 2019-02-21 | 176天 | 1.02% |
| 003355 | 招商穩(wěn)祥定開靈活混合A | 混合型-靈活 | 2018-08-29 | 2018-11-19 | 82天 | 1.20% |
| 003784 | 招商穩(wěn)泰定開混合 | 混合型-靈活 | 2018-08-29 | 2018-10-16 | 48天 | -0.33% |
| 003782 | 招商穩(wěn)陽定開混合A | 混合型-靈活 | 2017-07-29 | 2019-04-24 | 1年又269天 | -2.45% |
| 217008 | 招商安本增利債券C | 債券型-混合二級 | 2017-07-29 | 至今 | 8年又145天 | 51.27% |
| 003405 | 招商穩(wěn)盛定開混合C | 混合型-靈活 | 2017-07-29 | 2019-12-24 | 2年又148天 | -0.36% |
| 217023 | 招商信用增強債券A | 債券型-混合二級 | 2017-07-29 | 至今 | 8年又145天 | 34.34% |
| 003783 | 招商穩(wěn)陽定開混合C | 混合型-靈活 | 2017-07-29 | 2019-04-24 | 1年又269天 | -3.34% |
| 003404 | 招商穩(wěn)盛定開混合A | 混合型-靈活 | 2017-07-29 | 2019-12-24 | 2年又148天 | 1.13% |
| 217020 | 招商安達靈活配置混合 | 混合型-靈活 | 2017-03-11 | 2019-03-22 | 2年又11天 | 3.77% |
| 投資目標 | 在嚴格控制風險、保證基金資產(chǎn)流動性的前提下,注重行業(yè)均衡,通過對優(yōu)質企業(yè)的全面深入研究,優(yōu)選優(yōu)質上市公司,力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發(fā)行上市的股票和存托憑證(包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會允許基金投資的股票和存托憑證)、港股通標的股票、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持機構債、政府支持債券、地方政府債、可轉換債券、可分離交易可轉債、可交換債券及其他中國證監(jiān)會允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款、貨幣市場工具、金融衍生品(包括股指期貨、國債期貨、股票期權等)以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定。 本基金可根據(jù)相關法律法規(guī)和基金合同的約定參與融資業(yè)務。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資股指期權或其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 | 大類資產(chǎn)配置策略 本基金通過定性與定量相結合的方法分析宏觀經(jīng)濟和證券市場發(fā)展趨勢以及行業(yè)趨勢變化,對證券市場當期的系統(tǒng)性風險以及可預見的未來時期內各大類資產(chǎn)的預期風險和預期收益率進行分析評估,在基金合同以及法律法規(guī)所允許的范圍內,制定本基金在股票、存托憑證、債券、現(xiàn)金等資產(chǎn)之間的配置比例、調整原則和調整范圍,在保持總體風險水平相對穩(wěn)定的基礎上,力爭投資組合的穩(wěn)定增值。此外,本基金將持續(xù)地進行定期與不定期的資產(chǎn)配置風險監(jiān)控,適時地做出相應的調整。 股票投資策略 (1)A股投資策略 本基金主要采取均衡選股策略,注重均衡配置,平衡成長與估值,兼顧左側布局與右側交易,通過定量分析和定性分析相結合的方法挖掘優(yōu)質上市公司,篩選其中安全邊際較高的個股構建投資組合。 1)使用定量分析的方法,通過財務和運營數(shù)據(jù)進行企業(yè)價值評估,初步篩選出具備優(yōu)勢的股票作為備選投資標的。本基金主要從盈利能力、成長能力以及估值水平等方面對股票進行考量。 盈利能力方面,本基金主要通過凈資產(chǎn)收益率(ROE),毛利率,凈利率,EBITDA/主營業(yè)務收入等指標分析評估上市公司創(chuàng)造利潤的能力; 成長能力方面,本基金主要通過EPS增長率和主營業(yè)務收入增長率等指標分析評估上市公司未來的盈利增長速度; 估值水平方面,本基金主要通過市盈率(P/E)、市凈率(P/B)、市盈增長比率(PEG)、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)(FCFF,FCFE)和企業(yè)價值/EBITDA等指標分析評估股票的估值是否有吸引力。 2)在定量分析的基礎上,基金管理人將深入調研上市公司,并基于公司治理、公司發(fā)展戰(zhàn)略、基本面變化、競爭優(yōu)勢、管理水平、估值比較和行業(yè)景氣度趨勢等關鍵因素,評估上市公司的中長期發(fā)展前景、成長性和核心競爭力,進一步優(yōu)化備選投資標的。 (2)港股投資策略 本基金所投資香港市場股票標的除適用上述股票投資策略外,還需關注:1)香港股票市場制度與大陸股票市場存在的差異對股票投資價值的影響,比如行業(yè)分布、交易制度、市場流動性、投資者結構、市場波動性、漲跌停限制、估值與盈利回報等方面;2)人民幣與港幣之間的匯兌比率變化情況。 參與融資業(yè)務的投資策略 為了更好地實現(xiàn)投資目標,在綜合考慮預期風險、收益、流動性等因素的基礎上,本基金可參與融資業(yè)務。 存托憑證投資策略 在控制風險的前提下,本基金將根據(jù)本基金的投資目標和股票投資策略,基于對基礎證券投資價值的深入研究判斷,進行存托憑證的投資。 未來,隨著市場的發(fā)展和基金管理運作的需要,基金管理人可以在不改變投資目標的前提下,遵循法律法規(guī)的規(guī)定,在履行適當程序后,相應調整或更新投資策略,并在招募說明書更新中公告。 資產(chǎn)支持證券投資策略 在控制風險的前提下,本基金對資產(chǎn)支持證券從五個方面綜合定價,選擇低估的品種進行投資。五個方面包括信用因素、流動性因素、利率因素、稅收因素和提前還款因素。 國債期貨投資策略 本基金參與國債期貨投資是為了有效控制債券市場的系統(tǒng)性風險,本基金將根據(jù)風險管理原則,以套期保值為主要目的,適度運用國債期貨提高投資組合運作效率。在國債期貨投資過程中,基金管理人通過對宏觀經(jīng)濟和利率市場走勢的分析與判斷,并充分考慮國債期貨的收益性、流動性及風險特征,通過資產(chǎn)配置,謹慎進行投資,以調整債券組合的久期,降低投資組合的整體風險。 股指期貨投資策略 本基金投資股指期貨將根據(jù)風險管理的原則,以套期保值為目的,主要選擇流動性好、交易活躍的股指期貨合約。通過對股指期貨的投資,實現(xiàn)管理市場風險和改善投資組合風險收益特性的目的。 股票期權投資策略 股票期權為本基金輔助性投資工具。股票期權的投資原則為有利于基金資產(chǎn)增值、控制下跌風險、實現(xiàn)保值和鎖定收益。本基金參與股票期權交易應當按照風險管理的原則,以套期保值為主要目的。 此外,本基金將關注其他金融衍生品的推出情況,如法律法規(guī)或監(jiān)管機構允許基金投資其他金融衍生品,本基金將按屆時有效的法律法規(guī)和監(jiān)管機構的規(guī)定,制定與本基金投資目標相適應的投資策略和估值方法,在充分評估金融衍生品的風險和收益的基礎上,謹慎地進行投資。 債券投資策略 本基金采用的債券投資策略包括:久期策略、收益率曲線策略、個券選擇策略和信用策略等,對于可轉換債券和可交換債券等投資品種,將根據(jù)其特點采取相應的投資策略。 (1)久期策略 根據(jù)國內外的宏觀經(jīng)濟形勢、經(jīng)濟周期、國家的貨幣政策、匯率政策等經(jīng)濟因素,對未來利率走勢做出預測,并確定本基金投資組合久期的長短。 (2)收益率曲線策略 收益率曲線的形狀變化是判斷市場整體走向的一個重要依據(jù),本基金將據(jù)此調整組合長、中、短期債券的搭配,并進行動態(tài)調整。 (3)個券選擇策略 通過分析單個債券到期收益率相對于市場收益率曲線的偏離程度,結合信用等級、流動性、選擇權條款、稅賦特點等因素,確定其投資價值,選擇定價合理或價值被低估的債券進行投資。 (4)信用策略 通過主動承擔適度的信用風險來獲取信用溢價,根據(jù)內、外部信用評級結果,結合對類似債券信用利差的分析以及對未來信用利差走勢的判斷,選擇信用利差被高估、未來信用利差可能下降的信用債進行投資。 (5)可轉換債券和可交換債券投資策略 可轉換債券和可交換債券兼具權益類證券與固定收益類證券的特性,具有抵御下行風險、獲取股票價格上漲收益的特點。本基金在對可轉換債券和可交換債券條款和標的公司基本面進行深入分析研究的基礎上,利用定價模型進行估值分析,投資具有較高安全邊際和良好流動性的可轉換債券和可交換債券,獲取穩(wěn)健的投資回報。 |
| 分紅政策 | 1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金每個季度最后一個估值日觀察可供分配利潤,當可供分配利潤大于0時,本基金可進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配僅有現(xiàn)金分紅一種方式; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、A類基金份額和C類基金份額之間由于A類基金份額不收取而C類基金份額收取銷售服務費將導致在可供分配利潤上有所不同;本基金同一類別的每份基金份額享有同等分配權; 5、投資者的現(xiàn)金紅利按四舍五入方法,保留到小數(shù)點后2位,由此產(chǎn)生的收益或損失由基金財產(chǎn)承擔; 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機構另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不影響基金份額持有人利益的情況下,基金管理人可在不違反法律法規(guī)的前提下酌情調整以上基金收益分配原則,此項調整不需要召開基金份額持有人大會,但應于變更實施日前在規(guī)定媒介公告。 |
| 業(yè)績比較基準 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 風險收益特征 | 本基金是混合型基金,預期收益和預期風險高于貨幣市場基金和債券型基金。 本基金資產(chǎn)投資于港股通標的股票,會面臨港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險,包括港股市場股價波動較大的風險(港股市場實行T+0回轉交易,且對個股不設漲跌幅限制,港股股價可能表現(xiàn)出比A股更為劇烈的股價波動)、匯率風險(匯率波動可能對基金的投資收益造成損失)、港股通機制下交易日不連貫可能帶來的風險(在內地開市香港休市的情形下,港股通不能正常交易,港股不能及時賣出,可能帶來一定的流動性風險)等。 |
| 管理費率 | 特殊%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） | 銷售服務費率 | 0.00%（每年） |
注：管理費和托管費從基金資產(chǎn)中每日計提。每個交易日公告的基金凈值已扣除管理費和托管費，無需投資者在每筆交易中另行支付。
| 適用金額 | 適用期限 | 費率 |
|---|---|---|
| 小于100萬元 | --- | 1.20% |
| 大于等于100萬元，小于300萬元 | --- | 0.80% |
| 大于等于300萬元，小于500萬元 | --- | 0.50% |
| 大于等于500萬元 | --- | 每筆1000元 |
- 招商基金管理有限公司關于旗下基金估值變更的公告2025-12-06
- 招商基金管理有限公司關于高級管理人員變更的公告2025-11-27
- 招商基金管理有限公司關于終止方正中期期貨有限公司辦理旗下基金銷售業(yè)務的公告2025-11-27
- 招商均衡配置混合型證券投資基金基金合同及招募說明書提示性公告2025-11-21
- 招商均衡配置混合型證券投資基金托管協(xié)議2025-11-21