| 基金全稱(chēng) | 申萬(wàn)菱信寧通六個(gè)月持有期混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱(chēng) | 申萬(wàn)菱信寧通六個(gè)月持有期混合 |
| 基金代碼 | 025668（前端） | 基金類(lèi)型 | 混合型-偏債 |
| 發(fā)行日期 | 2025年10月20日 | 成立日期 | 2025年11月19日 |
| 成立規(guī)模 | 2.761億份 | 資產(chǎn)規(guī)模 | 2.76億份（截止至：2025年11月19日） |
| 基金管理人 | 申萬(wàn)菱信基金 | 基金托管人 | 招商銀行 |
| 管理費(fèi)率 | 0.60%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.15%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | --- | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.80%（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | --（前端）：1.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 基金管理費(fèi)和托管費(fèi)直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計(jì)算方法及費(fèi)率結(jié)構(gòu)請(qǐng)參見(jiàn)基金《招募說(shuō)明書(shū)》 |
申萬(wàn)菱信寧通六個(gè)月持有期混合(025668) - 基金經(jīng)理
 | |
| 姓名 | 劉敦 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-11-19 |
劉敦先生:中國(guó),研究生、碩士。2008年起從事金融相關(guān)工作,曾任職于艾利士通資產(chǎn)管理有限公司、平安資產(chǎn)管理有限公司、申銀萬(wàn)國(guó)證券研究所等。2015年03月加入申萬(wàn)菱信基金管理有限公司,曾任專(zhuān)戶(hù)投資經(jīng)理,申萬(wàn)菱信滬深300價(jià)值指數(shù)證券投資基金、申萬(wàn)菱信深證成指分級(jí)證券投資基金、申萬(wàn)菱信價(jià)值優(yōu)選靈活配置混合型證券投資基金、申萬(wàn)菱信量化成長(zhǎng)混合型證券投資基金、申萬(wàn)菱信價(jià)值優(yōu)先混合型證券投資基金基金經(jīng)理,現(xiàn)任量化投資部負(fù)責(zé)人,申萬(wàn)菱信滬深300指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金、申萬(wàn)菱信量化對(duì)沖策略靈活配置混合型發(fā)起式證券投資基金、申萬(wàn)菱信中證500指數(shù)優(yōu)選增強(qiáng)型證券投資基金、申萬(wàn)菱信雙禧混合型發(fā)起式證券投資基金、申萬(wàn)菱信中證1000指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金、申萬(wàn)菱信紅利量化選股股票型證券投資基金基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱(chēng) | 基金類(lèi)型 | 起始時(shí)間 | 截止時(shí)間 | 任職天數(shù) | 任職回報(bào) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025668 | 申萬(wàn)菱信寧通六個(gè)月持有期混合 | 混合型-偏債 | 2025-11-19 | 至今 | 30天 | -0.01% |
| 023605 | 申萬(wàn)菱信量化對(duì)沖策略靈活配置混合發(fā)起式C | 混合型-絕對(duì)收益 | 2025-03-06 | 至今 | 288天 | 6.35% |
| 022919 | 申萬(wàn)菱信中證500指數(shù)優(yōu)選增強(qiáng)Y | 指數(shù)型-股票 | 2024-12-13 | 至今 | 1年又6天 | 26.59% |
| 017293 | 申萬(wàn)菱信紅利量化選股股票C | 股票型 | 2024-05-28 | 至今 | 1年又205天 | 17.26% |
| 017292 | 申萬(wàn)菱信紅利量化選股股票A | 股票型 | 2024-05-28 | 至今 | 1年又205天 | 18.08% |
| 017068 | 申萬(wàn)菱信中證1000指數(shù)增強(qiáng)C | 指數(shù)型-股票 | 2023-02-14 | 至今 | 2年又309天 | 23.00% |
| 017067 | 申萬(wàn)菱信中證1000指數(shù)增強(qiáng)A | 指數(shù)型-股票 | 2023-02-14 | 至今 | 2年又309天 | 24.42% |
| 014862 | 申萬(wàn)菱信雙禧混合型發(fā)起式C | 混合型-平衡 | 2022-02-22 | 2025-02-23 | 3年又2天 | 1.38% |
| 014861 | 申萬(wàn)菱信雙禧混合型發(fā)起式A | 混合型-平衡 | 2022-02-22 | 2025-02-23 | 3年又2天 | 1.99% |
| 003986 | 申萬(wàn)菱信中證500指數(shù)優(yōu)選增強(qiáng)A | 指數(shù)型-股票 | 2020-04-15 | 至今 | 5年又249天 | 65.33% |
| 007794 | 申萬(wàn)菱信中證500指數(shù)優(yōu)選增強(qiáng)C | 指數(shù)型-股票 | 2020-04-15 | 至今 | 5年又249天 | 62.52% |
| 008895 | 申萬(wàn)菱信量化對(duì)沖策略靈活配置混合發(fā)起式A | 混合型-絕對(duì)收益 | 2020-03-25 | 至今 | 5年又270天 | 17.28% |
| 007804 | 申萬(wàn)菱信滬深300指數(shù)增強(qiáng)C | 指數(shù)型-股票 | 2019-08-08 | 至今 | 6年又135天 | 52.92% |
| 004769 | 申萬(wàn)菱信價(jià)值優(yōu)先混合 | 混合型-偏股 | 2019-04-18 | 2023-03-17 | 3年又334天 | 32.70% |
| 310318 | 申萬(wàn)菱信滬深300指數(shù)增強(qiáng)A | 指數(shù)型-股票 | 2019-04-18 | 至今 | 6年又247天 | 48.96% |
| 005370 | 申萬(wàn)菱信價(jià)值優(yōu)選混合 | 混合型-靈活 | 2018-03-14 | 2018-10-17 | 217天 | -15.85% |
| 004135 | 申萬(wàn)菱信量化成長(zhǎng)混合A | 混合型-靈活 | 2018-03-14 | 2021-06-03 | 3年又82天 | 42.36% |
| 163109 | 申萬(wàn)菱信深證成份指數(shù)(LOF)A | 指數(shù)型-股票 | 2017-10-10 | 2018-10-18 | 1年又8天 | -35.39% |
| 150022 | 申萬(wàn)菱信深證成指分級(jí)收益 | 2017-10-10 | 2018-10-18 | 1年又8天 | -27.28% | |
| 310398 | 申萬(wàn)菱信滬深300價(jià)值指數(shù)A | 指數(shù)型-股票 | 2017-10-10 | 2018-10-18 | 1年又8天 | -6.59% |
| 150023 | 申萬(wàn)菱信深證成指分級(jí)進(jìn)取 | 2017-10-10 | 2018-10-18 | 1年又8天 | -69.91% |
| 投資目標(biāo) | 本基金在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,努力追求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無(wú)數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板以及其他依法發(fā)行、上市的股票)、存托憑證、港股通標(biāo)的股票、債券(含國(guó)債、央行票據(jù)、金融債、次級(jí)債、企業(yè)債、公司債、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、可轉(zhuǎn)債及分離交易可轉(zhuǎn)債、可交換債券、地方政府債等)、股指期貨、國(guó)債期貨、股票期權(quán)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、貨幣市場(chǎng)工具、銀行存款、同業(yè)存單、信用衍生品以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 本基金可以根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和基金合同的約定參與融資業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 | 大類(lèi)資產(chǎn)配置策略 本基金通過(guò)研究經(jīng)濟(jì)周期趨勢(shì),進(jìn)行大類(lèi)資產(chǎn)配置。本基金基于對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、政策面、市場(chǎng)面等因素的綜合分析,結(jié)合對(duì)股票、債券、現(xiàn)金等大類(lèi)資產(chǎn)的收益特征的前瞻性研究,形成對(duì)各類(lèi)別資產(chǎn)未來(lái)表現(xiàn)的預(yù)判,在嚴(yán)格控制投資組合風(fēng)險(xiǎn)的前提下,確定和調(diào)整基金資產(chǎn)中股票、債券、貨幣市場(chǎng)工具以及其他金融工具的配置比例。 融資投資策略 本基金將在充分考慮風(fēng)險(xiǎn)和收益特征的基礎(chǔ)上,審慎參與融資交易。本基金將基于對(duì)市場(chǎng)行情和組合風(fēng)險(xiǎn)收益的分析,確定投資時(shí)機(jī)、標(biāo)的證券以及投資比例。若相關(guān)融資業(yè)務(wù)法律法規(guī)發(fā)生變化,本基金將從其最新規(guī)定,以符合上述法律法規(guī)和監(jiān)管要求的變化。 存托憑證投資策略 本基金將采取自上而下與自下而上相結(jié)合的方式,挖掘具有長(zhǎng)期價(jià)值的存托憑證進(jìn)行投資,主要分析維度包括存托憑證所屬公司的宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、行業(yè)景氣度、自身競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、估值水平、治理結(jié)構(gòu)等。具體而言,將通過(guò)分析所處市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)增速和前景、財(cái)政貨幣匯率產(chǎn)業(yè)等政策,所處行業(yè)的發(fā)展階段、競(jìng)爭(zhēng)格局、政策友好度等,通過(guò)分析公司的收入增速、凈利潤(rùn)增速、毛利率變化等成長(zhǎng)性指標(biāo),PE、PB、PE/G、EV/EBITDA、PS、股息率、DCF等估值指標(biāo),資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等營(yíng)運(yùn)指標(biāo),資產(chǎn)負(fù)債率、利息保障倍數(shù)等償債能力指標(biāo),收現(xiàn)比、凈現(xiàn)比、自由現(xiàn)金流等現(xiàn)金流量指標(biāo),選出成長(zhǎng)性良好、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)突出、經(jīng)營(yíng)質(zhì)量高、現(xiàn)金流穩(wěn)定、有一定估值吸引力的公司作為備選品種。然后再通過(guò)與市場(chǎng)整體估值水平、行業(yè)估值水平、自身歷史估值水平及國(guó)際市場(chǎng)估值水平進(jìn)行比較,評(píng)估其投資價(jià)值。 信用衍生品投資策略 本基金將按照風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖為主要目的,并遵守證券交易所或銀行間市場(chǎng)的相關(guān)規(guī)定,參與信用衍生品投資。本基金將根據(jù)所持標(biāo)的債券等固定收益品種的投資策略,審慎開(kāi)展信用衍生品投資,合理確定信用衍生品的投資金額、期限等。同時(shí),本基金將加強(qiáng)基金投資信用衍生品的交易對(duì)手方、創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理,合理分散交易對(duì)手方、創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的集中度,對(duì)交易對(duì)手方、創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)狀況、償付能力及杠桿水平等進(jìn)行必要的盡職調(diào)查與嚴(yán)格的準(zhǔn)入管理。 資產(chǎn)支持證券投資策略 在嚴(yán)格控制投資風(fēng)險(xiǎn)的前提下,本基金將從信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、稅收因素和提前還款因素等方面綜合評(píng)估資產(chǎn)支持證券的投資品種,選擇低估的品種進(jìn)行投資。 國(guó)債期貨投資策略 本基金將按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理原則,以套期保值為目的,結(jié)合對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和政策趨勢(shì)的判斷、對(duì)債券市場(chǎng)進(jìn)行定性和定量分析,對(duì)國(guó)債期貨和現(xiàn)貨基差、國(guó)債期貨的流動(dòng)性、波動(dòng)水平等指標(biāo)進(jìn)行跟蹤監(jiān)控。同時(shí),在符合相關(guān)法律法規(guī)的前提下,本基金在運(yùn)用國(guó)債期貨投資控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,通過(guò)國(guó)債期貨對(duì)債券的多頭替代和穩(wěn)健資產(chǎn)倉(cāng)位的增加,以及國(guó)債期貨與債券的多空比例調(diào)整進(jìn)行操作。 若相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管要求發(fā)生變化時(shí),經(jīng)履行適當(dāng)程序后,基金管理人對(duì)國(guó)債期貨投資從其最新規(guī)定,以符合上述法律法規(guī)和監(jiān)管要求的變化。 股指期貨投資策略 基金管理人可運(yùn)用股指期貨以提高投資效率,從而更好地達(dá)到本基金的投資目標(biāo)。本基金在股指期貨投資中將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,本著謹(jǐn)慎原則,參與股指期貨的投資,以管理投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),改善組合的風(fēng)險(xiǎn)收益特性。此外,本基金還將運(yùn)用股指期貨來(lái)對(duì)沖特殊情況下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以進(jìn)行有效的現(xiàn)金管理,如在基金出現(xiàn)巨額或較大申購(gòu)贖回時(shí),通過(guò)股指期貨及時(shí)進(jìn)行加倉(cāng)或減倉(cāng),迅速的進(jìn)行倉(cāng)位調(diào)整,以達(dá)成申購(gòu)贖回對(duì)基金運(yùn)作帶來(lái)的影響最小化的目的。 若相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管要求發(fā)生變化時(shí),經(jīng)履行適當(dāng)程序后,基金管理人對(duì)股指期貨投資管理從其最新規(guī)定,以符合上述法律法規(guī)和監(jiān)管要求的變化。 股票期權(quán)投資策略 本基金將按照風(fēng)險(xiǎn)管理的原則參與股票期權(quán)交易。本基金將結(jié)合投資目標(biāo)、比例限制、風(fēng)險(xiǎn)收益特征以及法律法規(guī)的相關(guān)限定和要求,以套期保值為主要目的,確定參與股票期權(quán)交易的投資時(shí)機(jī)和投資比例。 若相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管要求發(fā)生變化時(shí),經(jīng)履行適當(dāng)程序后,基金管理人對(duì)股票期權(quán)投資管理從其最新規(guī)定,以符合上述法律法規(guī)和監(jiān)管要求的變化。未來(lái)如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許基金投資其他期權(quán)品種,本基金將在履行適當(dāng)程序后,納入投資范圍并制定相應(yīng)投資策略。 可交換債券投資策略 可交換債券的價(jià)值取決于其股權(quán)價(jià)值、債券價(jià)值以及內(nèi)嵌期權(quán)價(jià)值。其中其債券價(jià)值與可轉(zhuǎn)換債券相同,即選擇持有可交換債券至到期以獲取票面價(jià)值和票面利息;而其股權(quán)價(jià)值則需要關(guān)注發(fā)行人持有的其他上市公司(目標(biāo)公司)的股票價(jià)值。本基金將結(jié)合對(duì)可交換債券的純債部分價(jià)值以及對(duì)目標(biāo)公司的股票價(jià)值的綜合評(píng)估,選擇具有較高投資價(jià)值的可交換債券進(jìn)行投資。 可轉(zhuǎn)換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券兼具權(quán)益類(lèi)證券與固定收益類(lèi)證券的特性,具有抵御下行風(fēng)險(xiǎn)、分享股票價(jià)格上漲收益的特點(diǎn)。本基金將選擇公司基本素質(zhì)優(yōu)良、其對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)證券有著較高上漲潛力的可轉(zhuǎn)換債券進(jìn)行投資,并采用期權(quán)定價(jià)模型等數(shù)量化估值工具評(píng)定其投資價(jià)值,以合理價(jià)格買(mǎi)入并持有。 |
| 分紅政策 | 1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;以紅利再投資方式取得的基金份額的最短持有到期時(shí)間與投資者原持有的基金份額最短持有期到期時(shí)間一致,因多筆認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入導(dǎo)致原持有基金份額最短持有期不一致的,分別計(jì)算; 2、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、本基金的每一基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)規(guī)定及基金合同約定,并對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致后可對(duì)基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,并應(yīng)于變更實(shí)施日前在規(guī)定媒介公告。 |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中債綜合全價(jià)(總值)指數(shù)收益率*80%+中證紅利指數(shù)收益率*15%+中證港股通綜合指數(shù)收益率(經(jīng)匯率調(diào)整)*5% |
| 風(fēng)險(xiǎn)收益特征 | 本基金為混合型基金,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益水平高于貨幣市場(chǎng)基金、債券型基金,低于股票型基金。本基金如投資于港股通標(biāo)的股票,需承擔(dān)港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn)。 |
申萬(wàn)菱信寧通六個(gè)月持有期混合(025668) - 基金費(fèi)率
| 管理費(fèi)率 | 0.60%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.15%（每年） | 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | --- |
注：管理費(fèi)和托管費(fèi)從基金資產(chǎn)中每日計(jì)提。每個(gè)交易日公告的基金凈值已扣除管理費(fèi)和托管費(fèi)，無(wú)需投資者在每筆交易中另行支付。
| 適用金額 | 適用期限 | 費(fèi)率 |
|---|---|---|
| 小于500萬(wàn)元 | --- | 0.80% |
| 大于等于500萬(wàn)元 | --- | 每筆1000元 |
申萬(wàn)菱信寧通六個(gè)月持有期混合(025668) - 基金公告
- 申萬(wàn)菱信基金管理有限公司關(guān)于“申萬(wàn)菱信基金”APP業(yè)務(wù)遷移的公告2025-12-12
- 申萬(wàn)菱信寧通六個(gè)月持有期混合型證券投資基金基金合同生效公告2025-11-20
- 申萬(wàn)菱信基金管理有限公司關(guān)于申萬(wàn)菱信寧通六個(gè)月持有期混合型證券投資基金提前結(jié)...2025-11-14
- 申萬(wàn)菱信基金管理有限公司關(guān)于申萬(wàn)菱信寧通六個(gè)月持有期混合型證券投資基金延長(zhǎng)募...2025-11-04
- 申萬(wàn)菱信基金管理有限公司關(guān)于終止部分代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)辦理旗下基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的公告2025-10-16