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| 基金全稱 | 匯豐晉信平穩(wěn)增利中短債債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 匯豐晉信平穩(wěn)增利中短債債券C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 541005（前端） | 基金類型 | 債券型-中短債 |
| 發(fā)行日期 | 2008年11月10日 | 成立日期/規(guī)模 | 2011年06月07日 / -- |
| 凈資產(chǎn)規(guī)模 | 3.98億元（截止至：2025年09月30日） | 份額規(guī)模 | 3.5577億份（截止至：2025年09月30日） |
| 基金管理人 | 匯豐晉信基金 | 基金托管人 | 交通銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 傅煜清、劉洋 | 成立來分紅 | 每份累計0.34元（39次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.20%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | ---（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | MSCI中國A股在岸指數(shù)收益率*20%+中債新綜合指數(shù)收益率(全價)*80% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況和金融市場的運(yùn)行趨勢,自上而下進(jìn)行宏觀分析,自下而上精選個券,在控制信用風(fēng)險、利率風(fēng)險、流動性風(fēng)險前提下,獲取債券的利息收入及價差收益,力求獲得超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括債券(包括國債、央行票據(jù)、地方政府債、政府支持機(jī)構(gòu)債券、金融債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級債及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、信用衍生品、國債期貨、同業(yè)存單、銀行存款、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 本基金不投資于股票,也不投資于可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金充分發(fā)揮基金管理人的研究優(yōu)勢,將嚴(yán)謹(jǐn)、規(guī)范化的基本面研究分析與積極主動的投資風(fēng)格相結(jié)合,在分析和判斷宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況和金融市場運(yùn)行趨勢的基礎(chǔ)上,動態(tài)調(diào)整大類金融資產(chǎn)比例,自上而下決定債券組合久期、期限結(jié)構(gòu)配置及債券類別配置;同時在對企業(yè)債券進(jìn)行信用評級的基礎(chǔ)上,綜合考量企業(yè)債券(含公司債、企業(yè)短期融資券、中期票據(jù))的信用評級以及包括其它券種在內(nèi)的債券流動性、供求關(guān)系、收益率水平等因素,自下而上地配置債券類屬和精選個券。 久期管理策略 久期管理策略是債券型基金最基本的投資策略。久期管理策略在本質(zhì)上是一種自上而下的策略,其目的在于通過合理的久期控制實(shí)現(xiàn)對利率風(fēng)險的有效管理。 從全球、區(qū)域的宏觀層面(經(jīng)濟(jì)增長、通貨膨脹和利息的預(yù)期)出發(fā),本基金管理人對宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行趨勢及其引致的財政、貨幣政策變化做出判斷,密切跟蹤C(jī)PI、PPI、匯率、M2等利率敏感指標(biāo),運(yùn)用數(shù)量化工具,對未來市場利率趨勢進(jìn)行分析與預(yù)測,并據(jù)此確定合理的債券組合久期。 具體而言,基金管理人通過以下三個方面的分析來確定實(shí)際投資中債券組合的目標(biāo)久期: (1)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析:通過對宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)如月度、季度進(jìn)出口增長率、消費(fèi)增長率、投資增長率等的跟蹤與分析,預(yù)測宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行趨勢,合理預(yù)期當(dāng)前經(jīng)濟(jì)運(yùn)行在經(jīng)濟(jì)周期中所處的階段;針對當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行存在的問題,合理預(yù)期中央政府的財政與貨幣政策取向以及當(dāng)前利率在利率周期中所處的階段。 (2)市場利率變動趨勢分析:基于利率周期運(yùn)行階段的預(yù)期,密切關(guān)注月度CPI、PPI等物價指數(shù)、準(zhǔn)備金比率、貨幣供應(yīng)量、信貸、匯率等金融運(yùn)行數(shù)據(jù)、投資、貿(mào)易順差、工業(yè)增加值等實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行數(shù)據(jù)以及就業(yè)數(shù)據(jù)等等央行貨幣政策所監(jiān)控的目標(biāo)數(shù)據(jù)的變化,預(yù)測法定利率在時間與空間上的變動與趨勢。根據(jù)法定利率的變化,分析投資人心理與市場供求關(guān)系以及流動性等的變化,合理預(yù)期市場利率、債券收益率在時間與空間上的可能變動。 (3)目標(biāo)久期分析:根據(jù)法定利率與市場利率的變動趨勢、所處利率周期的階段,結(jié)合當(dāng)期的債券收益率水平,確定組合目標(biāo)久期?；驹瓌t為,在利率上行通道中,通過縮短目標(biāo)久期規(guī)避利率風(fēng)險;在利率下行通道中,通過延長目標(biāo)久期分享債券價格上漲的收益。 品種選擇策略 綜合考慮收益性、流動性和風(fēng)險性,進(jìn)行主動性的品種選擇,主要包括根據(jù)利率預(yù)測調(diào)整組合久期、選擇低估值債券進(jìn)行投資、把握市場上的無風(fēng)險套利機(jī)會,增加盈利性、控制風(fēng)險等等,以爭取獲得適當(dāng)?shù)某~收益,提高整體組合收益率。 信用衍生品的投資策略 本基金將根據(jù)風(fēng)險管理的原則,審慎開展信用衍生品投資,合理確定信用衍生品的投資金額、期限等。同時,本基金將加強(qiáng)基金投資信用衍生品的交易對手方、創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險管理,在信用衍生品投資中根據(jù)風(fēng)險管理的原則,以風(fēng)險對沖為目的,參與信用衍生品的投資,以管理投資組合信用風(fēng)險敞口為主要目的。
1、由于本基金A類基金份額和D類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同,但本基金同一類別內(nèi)的每一基金份額享有同等分配權(quán); 2、本基金每一份額類別的收益分配方式分為兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按分紅權(quán)益再投資日的每一份額類別的基金份額凈值自動轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資人不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、收益分配時所發(fā)生的銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費(fèi)用由投資人自行承擔(dān),當(dāng)投資人的現(xiàn)金紅利小于一定金額,不足以支付銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費(fèi)用時,基金注冊登記人可將投資人的現(xiàn)金紅利按分紅權(quán)益再投資日的每一份額類別基金份額凈值自動轉(zhuǎn)為基金份額; 5、基金當(dāng)期收益應(yīng)先彌補(bǔ)上期虧損后,方可進(jìn)行當(dāng)期收益分配; 6、在分紅結(jié)算日,當(dāng)本基金任一份額類別滿足《基金合同》其他各項(xiàng)分紅條件且可供分配利潤能夠滿足最小分紅額度時,本基金管理人將至少分配分紅結(jié)算日該份額類別的可供分配利潤的90%;當(dāng)本基金任一份額類別滿足《基金合同》其他各項(xiàng)分紅條件但可供分配利潤不能滿足最小分紅額度時,本基金管理人則不進(jìn)行該份額類別的收益分配;本基金任一份額類別每年最多分配4次,收益分配比例不低于分紅結(jié)算日該份額類別的可供分配利潤的90%; 7、若基金合同生效不滿3個月則可不進(jìn)行收益分配; 8、基金投資當(dāng)期出現(xiàn)凈虧損,則不進(jìn)行收益分配; 9、本基金采用的定期收益分配機(jī)制: (1)分紅周期:每季; (2)最小分紅額度:每一份額類別每10份基金份額分紅0.01元; (3)分紅結(jié)算日:每季度最后一個自然日為本基金的分紅結(jié)算日,即,以該日本基金每一份額類別的可供分配利潤作為計算基準(zhǔn),實(shí)施收益分配; (4)分紅前提:分紅結(jié)算日任一份額類別的基金份額凈值超過1.00元,且該份額類別基金產(chǎn)生可供分配利潤,則可就該份額類別的基金份額實(shí)施分紅; (5)分紅規(guī)則:在分紅結(jié)算日,當(dāng)本基金任一份額類別滿足《基金合同》其他各項(xiàng)分紅條件且可供分配利潤能夠滿足最小分紅額度時,本基金管理人將至少分配分紅結(jié)算日該份額類別的可供分配利潤的90%;當(dāng)本基金任一份額類別滿足《基金合同》其他各項(xiàng)分紅條件但可供分配利潤不能滿足最小分紅額度時,本基金管理人則不進(jìn)行該份額類別的收益分配; (6)分紅登記日與除權(quán)日:基金管理人于分紅結(jié)算日決定是否分紅,若確定分紅,經(jīng)基金托管人核實(shí)后,于分紅結(jié)算日后第一個工作日為權(quán)益登記日,并同為除權(quán)日; (7)本基金約定于每個周期內(nèi)結(jié)算收益,但并不保證每個周期一定能夠?qū)崿F(xiàn)分紅。 10、分紅權(quán)益登記日申請申購的基金份額不享受當(dāng)次分紅,分紅權(quán)益登記日申請贖回的基金份額享受當(dāng)次分紅; 11、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金屬于債券型基金產(chǎn)品,預(yù)期風(fēng)險和收益水平低于股票型基金和混合型基金,高于貨幣市場基金。