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| 基金全稱 | 中郵能源革新混合型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡稱 | 中郵能源革新混合型發(fā)起A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 015004（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2022年02月14日 | 成立日期/規(guī)模 | 2022年03月08日 / 0.144億份 |
| 凈資產(chǎn)規(guī)模 | 0.10億元（截止至：2025年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.1165億份（截止至：2025年09月30日） |
| 基金管理人 | 中郵基金 | 基金托管人 | 交通銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 陳梁 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.12%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*60%+上證國債指數(shù)收益率*20%+恒生指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金主要投資于能源革新相關(guān)行業(yè)的優(yōu)質(zhì)上市公司,在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,力爭實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會允許基金投資的股票、存托憑證)、內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制允許買賣的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票(以下簡稱“港股通標(biāo)的股票”)、債券(包括國內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級債券、地方政府債券、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、貨幣市場工具、同業(yè)存單、銀行存款、債券回購、國債期貨、股指期貨、股票期權(quán)以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
大類資產(chǎn)配置策略 本基金通過定性與定量相結(jié)合的方法,采用“自上而下”的資產(chǎn)配置方法確定各類資產(chǎn)的配置比例。本基金對宏觀經(jīng)濟(jì)政策及證券市場整體走勢進(jìn)行前瞻性研究,同時(shí)緊密跟蹤資金流向、市場流動(dòng)性、交易特征和投資者情緒等因素,兼顧宏觀經(jīng)濟(jì)增長的長期趨勢和短期經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng),在對證券市場當(dāng)期的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)及各類資產(chǎn)的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益進(jìn)行充分分析的基礎(chǔ)上,合理調(diào)整股票資產(chǎn)、債券資產(chǎn)和其他金融工具的投資權(quán)重,在保持總體風(fēng)險(xiǎn)水平相對穩(wěn)定的基礎(chǔ)上,力爭投資組合的穩(wěn)定增值。 股票投資策略 1、能源革新主題的界定 基于氣候變化、能源安全和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型等原因,預(yù)計(jì)新能源在未來能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)中的占比將持續(xù)提升,由此引發(fā)的能源革新將對很多行業(yè)產(chǎn)生重要影響,同時(shí)也會產(chǎn)生新的投資機(jī)會,本基金將重點(diǎn)投資能源革新相關(guān)的行業(yè)和個(gè)股。本基金定義的能源革新相關(guān)行業(yè)為:直接從事新能源產(chǎn)業(yè)相關(guān)的行業(yè),以及受益于新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展的相關(guān)行業(yè),具體包括: (1)可再生能源開發(fā)利用,包括光伏、風(fēng)電、核電、水電、氫能、生物質(zhì)能、地?zé)崮?、海洋能?涵蓋相關(guān)的原材料、零部件、裝備等的研發(fā)制造商,工程建設(shè)、技術(shù)咨詢等服務(wù)的提供商,以及電站運(yùn)營商;(2)新能源汽車,涵蓋相關(guān)的原材料、零部件、裝備、整車等的研發(fā)制造商,以及技術(shù)、銷售等服務(wù)的提供商;(3)儲能,包括物理儲能(如抽水儲能、壓縮空氣儲能、飛輪儲能等)、化學(xué)儲能(如鉛酸電池、氧化還原液流電池、鈉硫電池、鋰離子電池)和電磁儲能(如超導(dǎo)電磁儲能、超級電容器儲能等),涵蓋相關(guān)的原材料、零部件、裝備等的研發(fā)制造商,工程建設(shè)、技術(shù)咨詢等服務(wù)的提供商,以及儲能設(shè)施的運(yùn)營商;(4)電力電子設(shè)備設(shè)施,包括輸配電設(shè)備、通信監(jiān)測設(shè)備、充電樁、電纜等,涵蓋相關(guān)的原材料、零部件、裝備等的研發(fā)制造商,工程建設(shè)、技術(shù)咨詢等服務(wù)的提供商;(5)新材料,包括碳纖維、碳納米管、稀土功能材料、新型合金材料等以實(shí)現(xiàn)節(jié)約能耗、降低碳排放為目的的新材料行業(yè),涵蓋相關(guān)的原材料、裝備、產(chǎn)品的研發(fā)制造商。 同時(shí),本基金將對能源革新相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展進(jìn)行密切跟蹤。未來隨著技術(shù)進(jìn)步、政策或市場環(huán)境發(fā)生變化,導(dǎo)致本基金對主題的界定范圍發(fā)生變動(dòng),本基金在履行適當(dāng)程序后,可調(diào)整上述界定標(biāo)準(zhǔn)并及時(shí)公告。 2、行業(yè)配置策略 本基金將通過對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)走勢、產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向、行業(yè)景氣度的研究和跟蹤,對產(chǎn)品主題范圍內(nèi)的行業(yè)進(jìn)行篩選,優(yōu)先選擇配置同時(shí)或部分具備以下特征的細(xì)分行業(yè):未來行業(yè)前景廣闊、競爭格局明確、產(chǎn)業(yè)政策支持等。 3、A股股票投資策略 本基金主要采取“自下而上”的選股策略,在約定的投資范圍內(nèi),通過定性分析、定量分析和估值水平三個(gè)層面的考察,挑選出優(yōu)質(zhì)的上市公司進(jìn)行投資。在有效控制風(fēng)險(xiǎn)前提下,爭取實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。 (1)定性分析 根據(jù)公司的核心業(yè)務(wù)競爭壁壘、自身治理結(jié)構(gòu)等因素進(jìn)行定性分析,優(yōu)先選擇配置具備較高競爭壁壘,穩(wěn)定治理結(jié)構(gòu)的上市公司。 1)競爭壁壘主要從行業(yè)的政策準(zhǔn)入要求、技術(shù)壁壘、規(guī)模壁壘、成本壁壘、品牌壁壘等方面進(jìn)行分析判斷。 2)治理結(jié)構(gòu)主要從上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)、組織框架、合規(guī)管理等方面進(jìn)行分析判斷。 (2)定量分析 本基金將對反映上市公司質(zhì)地和增長潛力的成長性指標(biāo)、財(cái)務(wù)指標(biāo)等進(jìn)行定量分析,以挑選具有成長優(yōu)勢和財(cái)務(wù)優(yōu)勢的個(gè)股。 1)成長性指標(biāo)包括收入增長率,營業(yè)利潤增長率、凈利潤增長率等; 2)財(cái)務(wù)指標(biāo)包括毛利率、凈利率、資產(chǎn)負(fù)債率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、凈資產(chǎn)收益率等; (3)估值水平 結(jié)合行業(yè)分析和個(gè)股定性、定量分析的結(jié)果,采用內(nèi)在價(jià)值、相對價(jià)值、收購價(jià)值等相結(jié)合的估值評估方法,發(fā)掘出價(jià)值被低估或估值在合理區(qū)間的上市公司進(jìn)行配置?？晒┻x擇的估值方法有:市盈率法(P/E)、市凈率法(P/B)、市盈率-長期成長法(PE/G)、市銷率(P/S)、企業(yè)價(jià)值/息稅折舊攤銷前利潤法(EV/EBITDA)、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型(FCFF,FCFE)或股利貼現(xiàn)模型(DDM)等。 4、港股通標(biāo)的股票投資策略 本基金可通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港股票市場。本基金將遵循上述能源革新行業(yè)相關(guān)股票的投資策略,重點(diǎn)關(guān)注具有持續(xù)領(lǐng)先優(yōu)勢或核心競爭力的公司;盈利能力較高、分紅穩(wěn)定或分紅潛力大的公司;與A股同類公司相比具有估值優(yōu)勢的公司。 債券投資策略 1、一般債券投資策略 結(jié)合對未來市場利率預(yù)期運(yùn)用久期調(diào)整策略、收益率曲線配置策略、債券類屬配置策略、利差輪動(dòng)策略等多種積極管理策略,通過嚴(yán)謹(jǐn)?shù)难芯堪l(fā)現(xiàn)價(jià)值被低估的債券和市場投資機(jī)會,構(gòu)建收益穩(wěn)定、流動(dòng)性良好的債券組合。 2、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券投資策略 本基金可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券的投資通過對具體品種股性特征、債性特征、期權(quán)價(jià)值、流動(dòng)性等各項(xiàng)指標(biāo)的分析,通過運(yùn)用量化估值工具對其投資價(jià)值進(jìn)行評估。選擇安全邊際高、條款設(shè)計(jì)較好、對應(yīng)上市公司基本面優(yōu)良的債券進(jìn)行投資,包括一級市場申購和二級市場買入,實(shí)現(xiàn)超額收益。 股票期權(quán)投資策略 本基金將按照風(fēng)險(xiǎn)管理的原則參與股票期權(quán)交易。本基金將結(jié)合投資目標(biāo)、比例限制、風(fēng)險(xiǎn)收益特征以及法律法規(guī)的相關(guān)限定和要求,以套期保值為目的,確定參與股票期權(quán)交易的投資時(shí)機(jī)和投資比例。 若相關(guān)法律法規(guī)發(fā)生變化時(shí),基金管理人對股票期權(quán)投資管理從其最新規(guī)定,以符合上述法律法規(guī)和監(jiān)管要求的變化。未來如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許基金投資其他期權(quán)品種,本基金將在履行適當(dāng)程序后,納入投資范圍并制定相應(yīng)投資策略。 股指期貨投資策略 本基金將在注重風(fēng)險(xiǎn)管理的前提下,以套期保值為目的,遵循有效管理原則經(jīng)充分論證后適度運(yùn)用股指期貨。通過對股票現(xiàn)貨和股指期貨市場運(yùn)行趨勢的研究,結(jié)合股指期貨定價(jià)模型,采用估值合理、流動(dòng)性好、交易活躍的期貨合約,對本基金投資組合進(jìn)行及時(shí)、有效地調(diào)整和優(yōu)化。 國債期貨投資策略 國債期貨作為利率衍生品的一種,有助于管理債券組合的久期、流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)水平。管理人將按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,結(jié)合對宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和政策趨勢的判斷、對債券市場進(jìn)行定性和定量分析。本基金構(gòu)建量化分析體系,對國債期貨和現(xiàn)貨基差、國債期貨的流動(dòng)性、波動(dòng)水平、套期保值的有效性等指標(biāo)進(jìn)行跟蹤監(jiān)控,在嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,力求實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。本基金投資國債期貨時(shí),將按照風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為主要目的。 資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將分析資產(chǎn)支持證券的資產(chǎn)特征,估計(jì)違約率和提前償付比率,并利用收益率曲線和期權(quán)定價(jià)模型,對資產(chǎn)支持證券進(jìn)行估值。本基金將嚴(yán)格控制資產(chǎn)支持證券的總體投資規(guī)模并進(jìn)行分散投資,以降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 存托憑證投資策略 本基金可投資存托憑證,本基金將結(jié)合對宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、行業(yè)景氣度、公司競爭優(yōu)勢、公司治理結(jié)構(gòu)、估值水平等因素的分析判斷,選擇投資價(jià)值高的存托憑證進(jìn)行投資。
1、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 2、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 3、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 4、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去該類每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)的規(guī)定和基金合同的約定,且對基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人與基金托管人協(xié)商一致可對基金收益分配原則和支付方式進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會,但應(yīng)于變更實(shí)施前在規(guī)定媒介公告。
本基金為混合型證券投資基金,理論上其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益水平高于債券型基金和貨幣市場基金,但低于股票型基金。 本基金的基金資產(chǎn)如投資于港股通標(biāo)的股票,會面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn)。