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| 基金全稱 | 北信瑞豐優(yōu)勢行業(yè)股票型證券投資基金 | 基金簡稱 | 北信瑞豐優(yōu)勢行業(yè)股票 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 013242（前端） | 基金類型 | 股票型 |
| 發(fā)行日期 | 2021年09月01日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年09月27日 / 2.111億份 |
| 凈資產(chǎn)規(guī)模 | 0.63億元（截止至：2025年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.4604億份（截止至：2025年09月30日） |
| 基金管理人 | 華銀基金 | 基金托管人 | 建設銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 程敏 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | ---（每年） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.12%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 滬深300指數(shù)收益率*80%+中證綜合債指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金通過投資于具有長期穩(wěn)定成長性的行業(yè),力爭獲取超越業(yè)績比較基準的收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,本基金可以投資于股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票)、債券(包括國債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、可分離交易債券、短期融資券以及經(jīng)法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許投資的其他債券類金融工具)、債券回購、銀行存款、貨幣市場工具、資產(chǎn)支持證券、股指期貨及中國證監(jiān)會允許投資的其他金融工具,但需符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金充分發(fā)揮基金管理人的研究優(yōu)勢,將嚴謹、規(guī)范化的選股方法與積極主動的投資風格相結合,在分析和判斷宏觀經(jīng)濟周期和市場環(huán)境變化趨勢的基礎上,動態(tài)調(diào)整投資組合比例,自上而下靈活配置資產(chǎn);通過把握和判斷行業(yè)發(fā)展趨勢及行業(yè)景氣程度變化,挖掘預期具有成長性、盈利增長潛力大以及估值合理的優(yōu)勢行業(yè),精選個股,以謀求超額收益。 資產(chǎn)配置策略 本基金綜合運用定性和定量分析方法,對宏觀經(jīng)濟因素進行充分研究,依據(jù)經(jīng)濟周期理論,判斷宏觀周期所處階段,結合對證券市場的系統(tǒng)性風險以及未來一段時間內(nèi)各大類資產(chǎn)風險預期收益率水平和風險因素,確定組合中各類金融工具的比例。按照預期收益、風險和置信水平相匹配的方法構建基金投資組合。 股票投資策略 (1)行業(yè)配置策略 本基金主要投資于優(yōu)勢行業(yè)的證券。本基金所稱的優(yōu)勢行業(yè)是指具有成長性、盈利增長潛力大、估值合理的行業(yè)。 本基金管理人通過在全球經(jīng)濟的框架下建立北信瑞豐優(yōu)勢行業(yè)評估體系,以全球行業(yè)分類系統(tǒng)(GICS)及其細分行業(yè)作為研究對象,通過采用定性與定量相結合的分析和預測方法,確定宏觀及行業(yè)經(jīng)濟變量的變動對不同行業(yè)的潛在影響,得出各行業(yè)的相對投資價值與投資時機,據(jù)此挑選出預期具有良好增長前景的優(yōu)勢行業(yè),把握行業(yè)景氣輪換帶來的投資機會。 1)定性分析 本基金將運用定性分析方法,分析各行業(yè)及其細分行業(yè)所處的產(chǎn)業(yè)周期、產(chǎn)業(yè)環(huán)境和產(chǎn)業(yè)政策,以進一步考察和評估各行業(yè)的景氣度。 A、產(chǎn)業(yè)周期 本基金將行業(yè)本身的生命周期分為形成期、成長期、成熟期和衰退期四個階段。在行業(yè)形成期,整個行業(yè)的不確定性較大,產(chǎn)品需求無法有效界定,上下游聯(lián)動關系還未有效形成,行業(yè)增長緩慢;在行業(yè)的成長期,行業(yè)產(chǎn)出品的需求開始明確,相關上下游產(chǎn)業(yè)配套開始完善,行業(yè)的增長率進入快速上升階段;在行業(yè)的成熟期,整個市場都已相當成熟,市場參與者不斷增多使得行業(yè)競爭開始加劇,整體行業(yè)的增長率開始穩(wěn)定;在行業(yè)的衰退期,市場對該行業(yè)產(chǎn)出品的需求開始下降,行業(yè)的規(guī)模開始下降,行業(yè)增長率和行業(yè)利潤水平也開始回落。本基金將在宏觀經(jīng)濟周期分析得到的行業(yè)選擇基礎上,重點加強對成長期和成熟期行業(yè)的配置,適當減少對形成期和衰退期行業(yè)的配置,對行業(yè)配置組合進行優(yōu)化。 B、產(chǎn)業(yè)環(huán)境 本基金將從產(chǎn)業(yè)要素條件、市場容量、需求狀況、產(chǎn)業(yè)集中度和產(chǎn)業(yè)制度結構等維度進行產(chǎn)業(yè)環(huán)境的分析,評估對各行業(yè)及其細分行業(yè)的成長空間。 C、產(chǎn)業(yè)政策 本基金通過以下兩方面分析國家產(chǎn)業(yè)政策安排及其有效性對行業(yè)成長的重要影響:第一,產(chǎn)業(yè)政策安排能否有效地管理與規(guī)范產(chǎn)業(yè)外部投資者的進入行為,從而使市場保持良性競爭;第二,產(chǎn)業(yè)政策安排能否使行業(yè)的結構保持相對合理并根據(jù)環(huán)境變化及時調(diào)整以維持其活力。 2)定量分析 本基金針對優(yōu)勢行業(yè)的定量分析將從各行業(yè)及其細分行業(yè)的盈利能力和估值水平兩方面進行。 A、盈利能力 本基金將根據(jù)各行業(yè)及其細分行業(yè)過去三年主營業(yè)務收入和利潤增長表現(xiàn)進行篩選,具體標準如下,行業(yè)及其細分行業(yè)至少滿足下列其中一項: ①過去三年平均主營業(yè)務收入的年復合增長率不低于GDP增長率; ②過去三年平均利潤的年復合增長率不低于GDP增長率。 B、估值水平 通過市場及各行業(yè)及其細分行業(yè)的相對和絕對估值數(shù)據(jù),包括市盈率、市凈率、市銷率、PEG、EV/EBITDA等一系列定量指標評估行業(yè)的估值水平,并將行業(yè)估值水平進行通過橫向、縱向分析;橫向來說,與市場平均水平進行比較,縱向來說,與行業(yè)歷史水平進行比較,并跟蹤各行業(yè)的資金流向、機構持倉特征等判斷行業(yè)吸引力,精選估值合理的行業(yè),動態(tài)把握行業(yè)板塊輪換蘊涵的投資機會。 本基金將結合定性和定量兩個方面的分析,選擇具有成長性、盈利增長潛力大、估值合理的優(yōu)勢行業(yè)進行重點配置,以獲得成長空間、盈利能力、行業(yè)估值同時增長的倍乘效應。 (2)選股策略 本基金的個股選擇是對行業(yè)配置策略做出的行業(yè)配置決策的具體落實和優(yōu)化。在具體個股選擇中將秉持自下而上選股理念,精選有發(fā)展速度快、可持續(xù)性強以及收益質(zhì)量高的優(yōu)質(zhì)股票構建投資組合,在獲取行業(yè)配置收益的同時,最大化行業(yè)內(nèi)個股投資收益。本基金精選優(yōu)勢行業(yè)中優(yōu)質(zhì)個股的評價標準包括: ①公司主營業(yè)務鮮明,行業(yè)地位突出,具體的考察指標包括公司的主營業(yè)務收入不低于行業(yè)平均、主營業(yè)務收入占公司總收入的比例高于50%等。 ②公司財務狀況良好,盈利能力較強且資產(chǎn)質(zhì)量較好,具體的考察指標包括成長性指標(過去三年的平均主營業(yè)務收入增長率、過去三年的平均息稅折舊前利潤增長率)不低于行業(yè)平均、盈利指標(過去三年的平均凈資產(chǎn)收益率、過去三年的平均投資回報率)不低于行業(yè)平均。 ③公司治理結構規(guī)范,管理水平較高,擁有市場自主品牌并具有較強的自主創(chuàng)新和市場拓展能力。 ④公司的預期股息回報率高于行業(yè)平均和預期動態(tài)市盈率低于行業(yè)平均。 金融衍生品投資策略 本基金的衍生品投資將嚴格遵守證監(jiān)會及相關法律法規(guī)的約束,合理利用股指期貨等衍生工具,利用數(shù)量方法發(fā)掘可能的套利機會。投資原則為有利于基金資產(chǎn)增值,控制下跌風險,實現(xiàn)保值和鎖定收益。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,由公司根據(jù)產(chǎn)品特點自行約定收益分配次數(shù)、比例等,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在符合法律法規(guī)及基金合同約定,并對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可對基金收益分配原則和支付方式進行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會。
本基金為股票型基金,其預期收益及預期風險水平高于混合型基金、債券型基金與貨幣市場基金。