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| 基金全稱 | 德邦價值優(yōu)選混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 德邦價值優(yōu)選混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 012437（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2021年07月28日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年08月12日 / 13.497億份 |
| 凈資產規(guī)模 | 3.45億元（截止至：2025年09月30日） | 份額規(guī)模 | 4.0782億份（截止至：2025年09月30日） |
| 基金管理人 | 德邦基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經理人 | 黎瑩 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.12%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 滬深300指數(shù)收益率×70%+中債綜合全價指數(shù)收益率×25%+恒生指數(shù)收益率×5% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金積極優(yōu)選具備利潤創(chuàng)造能力且估值水平具備競爭力的公司,同時精選個股與個券,通過積極的組合管理投資策略,力求實現(xiàn)基金資產超越業(yè)績比較基準的長期穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發(fā)行上市的股票(含創(chuàng)業(yè)板、存托憑證及其他經中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票)、內地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制下允許投資的規(guī)定范圍內的香港聯(lián)合交易所上市的股票(簡稱:“港股通標的股票”)、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級債券、政府機構債券、地方政府債券、可交換債券、可轉換債券(含分離交易可轉債)及其他經中國證監(jiān)會允許投資的債券)、資產支持證券、股指期貨、股票期權、國債期貨、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 在法律法規(guī)允許的情況下,本基金履行適當程序后可參與融資業(yè)務。如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
大類資產配置策略 本基金基于對經濟周期、行業(yè)特征與公司價值等宏觀、中觀、微觀層面的信息進行全面分析,確定大類資產配置比例。本基金為混合型基金,將積極配置于股票類資產,同時還將基于經濟結構調整過程中的動態(tài)變化,通過策略性資產配置把握市場時機,力爭實現(xiàn)投資組合的收益最大化。 股票投資策略 (1)行業(yè)配置策略 本基金根據(jù)中國經濟增長階段和周期特征,結合國家產業(yè)政策和區(qū)域發(fā)展政策,分析包括行業(yè)的景氣程度、發(fā)展前景、競爭模式和盈利結構等因素,評估各行業(yè)的相對估值水平和投資價值,自上而下選擇具有高投資價值的行業(yè)。 (2)個股精選策略 長期來看公司的內在價值將會體現(xiàn)在股價上,但在中短期內,企業(yè)可能因為技術革新、公司治理制度改善等基本面因素,或是信息不對稱、投資者情緒、風險偏好等非理性因素導致股票價格低于投資價值的情況,當市場回歸常態(tài)時,優(yōu)質公司的價值則會凸顯,股價會迎來修復。本基金主要通過積極主動的研究,采用定性與定量相結合的分析方式,重點選擇業(yè)績優(yōu)良、經營穩(wěn)定、具備增長潛力、具有行業(yè)領先優(yōu)勢的上市公司股票。 1)基本面定性分析 本基金將重點分析包括公司核心業(yè)務競爭力、穩(wěn)定性、市場開發(fā)能力、商業(yè)模式優(yōu)勢、創(chuàng)新能力、發(fā)展前景,以及企業(yè)盈利能力、運營能力、杠桿水平和成長能力等方面的綜合競爭實力,并且關注公司的股權治理結構、公司戰(zhàn)略眼光及管理水平、公司在行業(yè)中的影響力及資源稟賦等特征,挖掘具有長期發(fā)展?jié)摿Φ墓尽? 2)價值定量分析 在定量分析方面,本基金主要考察上市公司的成長能力、收益質量、財務品質、估值水平等,考察指標包括但不限于盈利性成長性指標(預期凈資產收益率、主營業(yè)務收入增長率、凈利潤增長率、現(xiàn)金流情況、市盈率相對盈利增長比率(PEG))、相對價值指標(市盈率(P/E)、市凈率(P/B)、市現(xiàn)率(P/CF)、企業(yè)價值倍數(shù)(EV/EBITDA))以及絕對估值指標(貼現(xiàn)現(xiàn)金流(DCF))等。篩選出價值合理或被低估、未來具有較好投資回報的上市公司股票,形成優(yōu)化的股票池。 港股通投資標的股票投資策略 本基金所投資港股通標的股票除適用上述個股投資策略外,本基金投資港股通投資標的股票還需關注: (1)香港股票市場制度與A股市場存在的差異對股票投資價值的影響,例如行業(yè)分布、交易制度、市場流動性、投資者結構、市場波動性、漲跌停限制、估值與盈利回報等方面; (2)港股通每日額度應用情況; (3)人民幣與港幣間的匯兌比率變化。 存托憑證投資策略 本基金可投資存托憑證,本基金將結合對宏觀經濟狀況、行業(yè)景氣度、公司競爭優(yōu)勢、公司治理結構、估值水平等因素的分析判斷,選擇投資價值高的存托憑證進行投資。 參與融資業(yè)務的投資策略 本基金參與融資業(yè)務將嚴格遵守中國證監(jiān)會及相關法律法規(guī)的約束,合理利用融資發(fā)掘可能的增值機會。本基金參與融資業(yè)務,將綜合考慮融資成本、保證金比例、沖抵保證金證券折算率、信用資質等條件,選擇合適的交易對手方。同時,在保障基金投資組合充足流動性以及有效控制融資杠桿風險的前提下,確定融資比例。 今后,隨著證券市場的發(fā)展、金融工具的豐富和交易方式的創(chuàng)新等,基金還將積極尋求其他投資機會,如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,本基金將在履行適當程序后,將其納入投資范圍以豐富組合投資策略。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,基金份額持有人可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資,且基金份額持有人可對A類、C類基金份額分別選擇不同分紅方式;若基金份額持有人不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位該類別基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于基金費用的不同,不同類別的基金份額在收益分配數(shù)額方面可能有所不同,基金管理人可對各類基金份額分別制定收益分配方案,同一類別的每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在符合法律法規(guī)及《基金合同》約定并對基金份額持有人利益無實質性不利影響的前提下,基金管理人在履行適當程序后,可對基金收益分配原則和支付方式進行調整,不需召開基金份額持有人大會,但應于變更實施日前在規(guī)定媒介公告。
本基金為混合型基金,其預期收益及預期風險水平理論上高于債券型基金和貨幣市場基金,但低于股票型基金。本基金可能投資港股通標的股票,需承擔港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。