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| 基金全稱 | 匯豐晉信核心成長混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 匯豐晉信核心成長A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 011578（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2021年05月06日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年05月24日 / 49.986億份 |
| 凈資產(chǎn)規(guī)模 | 16.96億元（截止至：2025年09月30日） | 份額規(guī)模 | 16.694億份（截止至：2025年09月30日） |
| 基金管理人 | 匯豐晉信基金 | 基金托管人 | 交通銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 陸彬 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證800指數(shù)收益率*80%+同業(yè)存款利率*20% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金致力于捕捉中國A股市場中具有長期成長潛力的行業(yè)和公司,基于大類資產(chǎn)配置策略以及匯豐“估值-盈利”策略,控制組合風(fēng)險并精選個股,尋求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍包括國內(nèi)依法發(fā)行或上市的股票(包括創(chuàng)業(yè)板、中小板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票)、債券(包括國債、央行票據(jù)、地方政府債、政府支持機構(gòu)債券、金融債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、次級債及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其它金融工具,但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
大類資產(chǎn)配置策略 本基金借鑒匯豐集團的投資理念和流程,基于多因素分析,對權(quán)益類資產(chǎn)、固定收益類資產(chǎn)及現(xiàn)金類資產(chǎn)比例進行動態(tài)調(diào)整。具體而言,本基金將通過對宏觀經(jīng)濟面、資金流動性、上市公司整體盈利水平、市場估值水平、基于技術(shù)指標及成交量的趨勢分析、市場情緒、政策面、海外市場情況等因素進行跟蹤,全面評估上述因素中的關(guān)鍵指標及其變動趨勢,以最終確定大類資產(chǎn)的配置權(quán)重,實現(xiàn)資產(chǎn)合理配置。 股票投資策略 本基金運用的個股優(yōu)選策略——“估值-盈利”策略是一個二維模型的概念,即以PB、PE、EVIC等指標代表的估值維度、以EBIT、ROE等指標代表的盈利維度,其分別反映公司估值高低(估值維度)和反映公司盈利能力(盈利維度)?；鸸芾砣肆η笸ㄟ^遵循嚴格的投資紀律,在這兩個維度中選出高盈利下具有低估值屬性的投資標的構(gòu)成核心股票庫,在此基礎(chǔ)上通過定性的研究分析,重點挖掘持續(xù)成長特性突出的優(yōu)質(zhì)上市公司。 具體構(gòu)建步驟如下: (1)本基金以全市場的股票為基礎(chǔ),進行流動性測算,從而剔除市值過小,流動性較差的股票,形成初選股票庫; (2)利用公司內(nèi)部及外部研究資源,對初選股票庫中的個股未來的估值指標及盈利指標進行測算,并構(gòu)建“估值-盈利”二維模型; (3)依據(jù)二維模型,對所選個股進行回歸分析,并根據(jù)二維指標進行綜合排名,挑選出綜合排名靠前的股票; (4)公司投研團隊將對上述個股基本面進行重新審核。通過對上市公司的行業(yè)特性、盈利模式、經(jīng)營管理能力及公司治理狀況等因素進行綜合分析,考察上市公司的競爭能力及持續(xù)增長能力,重點挖掘持續(xù)成長特性突出的優(yōu)質(zhì)上市公司,另外剔除在公司治理、企業(yè)經(jīng)營及財務(wù)報告等方面存在潛在問題的上市公司,形成核心備選庫。 資產(chǎn)支持證券的投資策略 通過宏觀經(jīng)濟、提前償還率、資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)以及資產(chǎn)池資產(chǎn)所在行業(yè)景氣變化等因素的研究,預(yù)測資產(chǎn)池未來現(xiàn)金流變化;通過研究標的證券發(fā)行條款,預(yù)測提前償還率變化對標的證券的久期與收益率的影響,同時密切關(guān)注流動性對標的證券收益率的影響。綜合運用久期管理、收益率曲線、個券選擇以及把握市場交易機會等積極策略,并估計違約率和提前償付比率,對資產(chǎn)支持證券進行估值。將嚴格控制資產(chǎn)支持證券的總體投資規(guī)模并進行分散投資,以降低流動性風(fēng)險。 債券投資策略 本基金投資固定收益類資產(chǎn)的主要目的是在股票市場風(fēng)險顯著增大時,充分利用固定收益類資產(chǎn)的投資機會,提高基金投資收益,并有效降低基金的整體投資風(fēng)險。本基金在固定收益類資產(chǎn)的投資上,將采用自上而下的投資策略,通過對未來利率趨勢預(yù)期、收益率曲線變動、收益率利差和公司基本面的分析,積極投資,獲取超額收益: (1)利率趨勢預(yù)期 準確預(yù)測未來利率趨勢能為債券投資帶來超額收益。本基金將密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟運行狀況,全面分析貨幣政策、財政政策和匯率政策變化情況,把握未來利率走勢,在預(yù)期利率下降時加大債券投資久期,在預(yù)期利率上升時適度縮小久期,規(guī)避利率風(fēng)險,增加投資收益。 (2)收益率曲線變動分析 收益率曲線反映了債券期限同收益率之間的關(guān)系。投資研究部門通過預(yù)測收益率曲線形狀的變化,調(diào)整債券投資組合長短期品種的比例獲得投資收益。 (3)收益率利差分析 在預(yù)測和分析同一市場不同板塊之間(比如國債與金融債券)、不同市場的同一品種、不同市場的不同板塊之間的收益率利差基礎(chǔ)上,投資部門采取積極策略選擇合適品種進行交易來獲取投資收益。在正常條件下它們之間的收益率利差是穩(wěn)定的,但是在某種情況下,比如某個行業(yè)在經(jīng)濟周期的某一時期面臨信用風(fēng)險改變或市場供求發(fā)生變化時,這種穩(wěn)定關(guān)系會被打破,若能提前預(yù)測并進行交易,就可進行套利或減少損失。 (4)公司基本面分析 公司基本面分析是公司債(包括可轉(zhuǎn)換債券)投資決策的重要決定因素。研究部門對發(fā)行債券公司的財務(wù)經(jīng)營狀況、運營能力、管理層信用度、所處行業(yè)競爭狀況等因素進行“質(zhì)”和“量”的綜合分析,并結(jié)合實際調(diào)研結(jié)果,準確評價該公司債券的信用風(fēng)險程度,作出價值判斷。對于可轉(zhuǎn)換債券,通過判斷正股的價格走勢及其與可轉(zhuǎn)換債券間的聯(lián)動關(guān)系,從而取得轉(zhuǎn)債購入價格優(yōu)勢或進行套利。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金各類基金份額類別在費用收取上不同,其對應(yīng)的可供分配利潤可能有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、分紅權(quán)益登記日申請申購的基金份額不享受當(dāng)次分紅,分紅權(quán)益登記日申請贖回的基金份額享受當(dāng)次分紅; 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)的規(guī)定且對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可對基金收益分配原則進行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會。
本基金是一只混合型基金,預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益低于股票型基金,高于債券型基金和貨幣市場基金。