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| 基金全稱 | 匯豐晉信港股通精選股票型證券投資基金 | 基金簡稱 | 匯豐晉信港股通精選股票 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 006781（前端） | 基金類型 | 股票型 |
| 發(fā)行日期 | 2019年02月18日 | 成立日期/規(guī)模 | 2019年03月20日 / 6.984億份 |
| 凈資產(chǎn)規(guī)模 | 0.74億元（截止至：2025年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.5992億份（截止至：2025年09月30日） |
| 基金管理人 | 匯豐晉信基金 | 基金托管人 | 交通銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 許廷全 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | ---（每年） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.12%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證港股通綜合指數(shù)收益率*90%+同業(yè)存款利率(稅后)*10% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金主要投資于優(yōu)質(zhì)的港股通標的股票,在控制風(fēng)險的前提下精選個股,力求投資的長期業(yè)績超越業(yè)績比較基準。
暫無數(shù)據(jù)
內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制允許買賣的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票(以下簡稱“港股通標的股票”)、國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括創(chuàng)業(yè)板、中小板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票)、國債、金融債、企業(yè)債、央行票據(jù)、可轉(zhuǎn)換債券、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券、銀行存款、同業(yè)存單以及中國證監(jiān)會允許基金投資的其它金融工具,但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定。如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
1、大類資產(chǎn)配置策略 本基金將通過對宏觀經(jīng)濟、國家政策等可能影響證券市場的重要因素的研究和預(yù)測,根據(jù)精選的各類證券的風(fēng)險收益特征的相對變化,適度調(diào)整基金資產(chǎn)在股票、債券及現(xiàn)金等類別資產(chǎn)間的分配比例。 2、股票投資策略 (1)“盈利-估值”投資策略 本基金充分借鑒匯豐集團的投資理念和技術(shù),依據(jù)港股通投資的具體特征,將運用“Profitability-Valuation”(盈利-估值)投資策略作為本基金股票資產(chǎn)的主要投資策略。 該策略的目標是就特定盈利能力水平的股票中,選取估值低于市場平均值的股票。我們相信,如果盈利能力是可持續(xù)的,那么這些股票應(yīng)該會均值回歸,從而增加我們產(chǎn)生超額收益的機會。 本基金的“Profitability-Valuation”(盈利-估值)是一個二維的概念(PB、PE、EV為代表的估值維度與EBIT、ROE為代表的盈利維度),其分別反映公司估值高低(估值維度)和反映公司盈利能力(盈利維度)?；鸸芾砣肆η笸ㄟ^遵循嚴格的投資紀律,這兩個維度中選出高盈利下具有低估值屬性的投資標的構(gòu)成核心股票庫。 在實際投資操作中,本基金并不拘泥于參照單一指標,而是將綜合考慮上市公司的基本面后,最大程度地篩選出具有持續(xù)投資價值的上市公司。 (2)高股息策略 本基金將適度配置具備可持續(xù)股息收益率的港股通標的股票。針對此部分港股通標的股票,本基金將對其中長期股息率的可持續(xù)性進行考量,其中,當前股息率和股息率可持續(xù)性是主要考慮因素。 本基金將重點關(guān)注公司盈利確定性、提高派息比例和派發(fā)特別股息的可能性,并對公司動態(tài)盈利增長和每股派息增長進行估算,篩選出股息率具備持續(xù)性,且中長期股息率高于業(yè)績基準平均股息率的港股通投資標的股票進行適度配置,以增強整個組合的股息率水平。 3、債券投資策略 本基金投資固定收益類資產(chǎn)的主要目的是在股票市場風(fēng)險顯著增大時,充分利用固定收益類資產(chǎn)的投資機會,提高基金投資收益,并有效降低基金的整體投資風(fēng)險。本基金在固定收益類資產(chǎn)的投資上,將采用自上而下的投資策略,通過對未來利率趨勢預(yù)期、收益率曲線變動、收益率利差和公司基本面的分析,積極投資,獲取超額收益: (1)利率趨勢預(yù)期 準確預(yù)測未來利率趨勢能為債券投資帶來超額收益。本基金將密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟運行狀況,全面分析貨幣政策、財政政策和匯率政策變化情況,把握未來利率走勢,在預(yù)期利率下降時加大債券投資久期,在預(yù)期利率上升時適度縮小久期,規(guī)避利率風(fēng)險,增加投資收益。 (2)收益率曲線變動分析 收益率曲線反映了債券期限同收益率之間的關(guān)系。投資研究部門通過預(yù)測收益率曲線形狀的變化,調(diào)整債券投資組合長短期品種的比例獲得投資收益。 (3)收益率利差分析 在預(yù)測和分析同一市場不同板塊之間(比如國債與金融債券)、不同市場的同一品種、不同市場的不同板塊之間的收益率利差基礎(chǔ)上,投資部門采取積極策略選擇合適品種進行交易來獲取投資收益。在正常條件下它們之間的收益率利差是穩(wěn)定的,但是在某種情況下,比如某個行業(yè)在經(jīng)濟周期的某一時期面臨信用風(fēng)險改變或市場供求發(fā)生變化時,這種穩(wěn)定關(guān)系會被打破,若能提前預(yù)測并進行交易,就可進行套利或減少損失。 (4)公司基本面分析 公司基本面分析是公司債(包括可轉(zhuǎn)換債券)投資決策的重要決定因素。研究部門對發(fā)行債券公司的財務(wù)經(jīng)營狀況、運營能力、管理層信用度、所處行業(yè)競爭狀況等因素進行“質(zhì)”和“量”的綜合分析,并結(jié)合實際調(diào)研結(jié)果,準確評價該公司債券的信用風(fēng)險程度,作出價值判斷。對于可轉(zhuǎn)債,通過判斷正股的價格走勢及其與可轉(zhuǎn)換債券間的聯(lián)動關(guān)系,從而取得轉(zhuǎn)債購入價格優(yōu)勢或進行套利。 4、權(quán)證投資策略 本基金在控制投資風(fēng)險和保障基金財產(chǎn)安全的前提下,對權(quán)證進行主動投資?；鸬臋?quán)證投資策略主要包括以下幾個方面: (1)綜合衡量權(quán)證標的股票的合理內(nèi)在價值、標的股票價格、行權(quán)價格、行權(quán)時間、行權(quán)方式、股價歷史與預(yù)期波動率和無風(fēng)險收益率等要素,運用市場公認的多種期權(quán)定價模型等對權(quán)證進行定價。 (2)根據(jù)權(quán)證的合理內(nèi)在價值與其市場價格間的差幅即“估值差價”以及權(quán)證合理內(nèi)在價值對定價參數(shù)的敏感性,結(jié)合標的股票合理內(nèi)在價值的考量,決策買入、持有或沽出權(quán)證。 (3)通過權(quán)證與證券的組合投資,利用權(quán)證衍生工具的特性,來達到改善組合風(fēng)險收益特征的目的。 5、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將在嚴格遵守相關(guān)法律法規(guī)和基金合同的前提下,秉持穩(wěn)健投資原則,綜合運用久期管理、收益率曲線變動分析、收益率利差分析和公司基本面分析等積極策略,在嚴格控制風(fēng)險的情況下,通過信用研究和流動性管理,選擇風(fēng)險調(diào)整后收益較高的品種進行投資,以期獲得基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健回報。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可對本基金進行分紅,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分為兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、分紅權(quán)益登記日申請申購的基金份額不享受當次分紅,分紅權(quán)益登記日申請贖回的基金份額享受當次分紅; 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金是一只股票型基金,屬于證券投資基金中預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益較高的基金產(chǎn)品,其預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金。 本基金投資于內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制允許買賣的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票。本基金基金資產(chǎn)投資于港股,會面臨港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險,包括港股市場股價波動較大的風(fēng)險(港股市場實行T+0回轉(zhuǎn)交易,且對個股不設(shè)漲跌幅限制,港股股價可能表示出比A股更為劇烈的股價波動)、匯率風(fēng)險(匯率波動可能對基金的投資收益造成損失)、港股通機制下交易日不連貫可能帶來的風(fēng)險(在內(nèi)地開市香港休市的情形下,港股通不能正常交易,港股不能及時賣出,可能帶來一定的流動風(fēng)險)等。