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| 基金全稱 | 德邦樂享生活混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 德邦樂享生活混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 006167（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2018年12月11日 | 成立日期/規(guī)模 | 2019年03月13日 / 5.398億份 |
| 凈資產(chǎn)規(guī)模 | 0.36億元（截止至：2025年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.222億份（截止至：2025年09月30日） |
| 基金管理人 | 德邦基金 | 基金托管人 | 交通銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 江楊磊、汪宇 | 成立來分紅 | 每份累計0.05元（1次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.12%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 20%×中證健康產(chǎn)業(yè)指數(shù)收益率+20%×中證內(nèi)地消費主題指數(shù)收益率+20%×中證中游制造產(chǎn)業(yè)指數(shù)收益率+40%×中債綜合全價指數(shù)收益率 | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金通過投資有利于引領和提升居民健康水平和生活品質(zhì)的行業(yè)及公司,在嚴格控制風險的前提下,力求為投資者實現(xiàn)長期穩(wěn)健的超額收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板、存托憑證及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票)、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、地方政府債券、中期票據(jù)、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)換債券)、可交換債券、中小企業(yè)私募債券、短期融資券、超短期融資券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款、貨幣市場工具、權(quán)證、股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 若法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資于其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
1、主題發(fā)掘 本基金通過對樂享生活主題相關子行業(yè)的精選以及對行業(yè)內(nèi)相關資產(chǎn)的深入分析,挖掘該類型資產(chǎn)的投資價值。 樂享生活主題包括“健康、富足、快樂”三大子主題,圍繞著人的健康、物質(zhì)及精神生活等本源需求,以綠色、共享的方式打造我國未來經(jīng)濟的新藍圖,并帶來諸多投資機會。健康主題是指經(jīng)濟系統(tǒng)中提供預防、診斷、治療和康復等與健康相關商品和服務領域的總稱,通常包括醫(yī)藥工業(yè)、醫(yī)藥商業(yè)、醫(yī)療服務、健康保健服務、健康保險、健康食品、健康家居、休閑健身、環(huán)保防疫及養(yǎng)老服務等領域。富足主題是指在我國居民生活水平日益提高的宏觀背景下,對于中高端消費品的需求將有較大的增長空間,那些注重品牌、品位與品質(zhì),且具有較高定價能力和需求穩(wěn)定增長的中高端產(chǎn)品及服務供給行業(yè)和企業(yè)將能獲得超常成長的機會,包括航空、汽車、電子、智能穿戴設備、貴金屬、珠寶、藝術品、戶外運動、嬰幼兒消費、新興零售業(yè)態(tài)、金融服務、現(xiàn)代物流、高端裝備制造、信息安全、新材料、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、智慧城市、智能家居、清潔能源、精細化工等?？鞓分黝}對應的是符合公眾消費趨勢,提升居民精神生活及文化娛樂質(zhì)量,關系國計民生的行業(yè)和公司,如服裝、家電、食品飲料、商貿(mào)零售、旅游、餐飲、文化、教育、養(yǎng)老、房地產(chǎn)、體育、傳媒、影視、消費電子、互聯(lián)網(wǎng)信息消費、文化傳播等。此外,也包括為上述行業(yè)和公司提供技術支持和服務的相關公司。對于以上行業(yè)之外的其他行業(yè),如對提升居民健康生活水平具有積極的作用,符合樂享生活的投資主題,本基金也將對這些行業(yè)的公司進行積極投資。 隨著居民收入水平的提升和產(chǎn)業(yè)升級,居民的需求也會發(fā)生變化,從而導致滿足居民健康和生活品質(zhì)需求的行業(yè)范圍發(fā)生變化。本基金將通過對居民需求變化和行業(yè)發(fā)展趨勢的跟蹤研究,適時調(diào)整樂享生活主題所覆蓋的行業(yè)范圍。 2、資產(chǎn)配置策略 本基金將運用“自上而下”的行業(yè)配置方法,基于對經(jīng)濟運行周期的變動,判斷財政貨幣政策、健康生活相關行業(yè)發(fā)展趨勢,分析類別資產(chǎn)的預期風險收益特征,動態(tài)確定基金資產(chǎn)在固定收益類和權(quán)益類資產(chǎn)的配置比例。本基金同時還將基于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整過程中的動態(tài)變化,通過策略性資產(chǎn)配置把握市場時機,力爭實現(xiàn)投資組合的收益最大化。 3、股票投資策略 本基金將在行業(yè)配置的基礎上,“自下而上”地精選出具有持續(xù)成長性、競爭優(yōu)勢、估值水平合理的優(yōu)質(zhì)個股。 (1)基本面定性分析:本基金將重點考察分析包括公司投資價值、核心競爭力、公司治理結(jié)構(gòu)、市場開發(fā)能力、商業(yè)模式優(yōu)勢、資源優(yōu)勢等方面的綜合競爭實力,挖掘具有較大成長潛力的公司。 (2)價值定量分析:本基金通過對上市公司的成長能力、收益質(zhì)量、財務品質(zhì)、估值水平進行價值量化評估,選擇價值被低估、未來具有相對成長空間的上市公司股票,形成優(yōu)化的股票池。 4、債券投資策略 債券投資方面,本基金亦采取“自上而下”的投資策略,通過深入分析宏觀經(jīng)濟、貨幣政策和利率變化等趨勢,從而確定債券的配置策略。同時,通過考察不同券種的收益率水平、流動性、信用風險等因素認識債券的核心內(nèi)在價值,運用久期管理、收益率曲線策略、收益率利差策略和套利等投資策略進行債券組合的靈活配置。 本基金在對可轉(zhuǎn)換債券條款和發(fā)行債券公司基本面進行深入分析研究的基礎上,利用可轉(zhuǎn)換債券定價模型進行估值,并結(jié)合市場流動性,投資具有較高預期投資價值的可轉(zhuǎn)換債券。 對于中小企業(yè)私募債券而言,由于其采取非公開方式發(fā)行和交易,并限制投資者數(shù)量上限,會導致一定的流動性風險。同時,中小企業(yè)私募債券的發(fā)債主體資產(chǎn)規(guī)模較小、經(jīng)營波動性較高、信用基本面穩(wěn)定性較差,進而整體的信用風險相對較高。因此,本基金在投資中小企業(yè)私募債券的過程中將從以下三個方面控制投資風險。首先,本基金將仔細甄別發(fā)行人資質(zhì),建立風險預警機制;其次,將嚴格控制中小企業(yè)私募債券的投資比例上限。第三,將對擬投資或已投資的品種進行流動性分析和監(jiān)測,盡量選擇流動性相對較好的品種進行投資。 5、衍生品投資策略 (1)股指期貨投資策略 本基金將根據(jù)風險管理的原則,以套期保值為目的,在風險可控的前提下,參與股指期貨的投資。 (2)權(quán)證投資策略 本基金對權(quán)證的投資以對沖下跌風險、實現(xiàn)保值和鎖定收益為主要目的。本基金在權(quán)證投資中以權(quán)證的市場價值分析為基礎,以主動式的科學投資管理為手段,綜合考慮股票合理價值、標的股票價格,結(jié)合權(quán)證定價模型、市場供求關系、交易制度設計等多種因素估計權(quán)證合理價值,通過資產(chǎn)配置、品種與類屬選擇,謹慎進行投資,追求基金資產(chǎn)穩(wěn)定的當期收益。 (3)股票期權(quán)的投資策略 本基金將按照風險管理的原則,以套期保值為主要目的,參與股票期權(quán)的投資。本基金將在有效控制風險的前提下,通過對宏觀經(jīng)濟、政策及法規(guī)因素和資本市場因素等的研究,結(jié)合定性和定量方法,選擇流動性好、交易活躍、估值合理的期權(quán)合約進行投資。 基金管理人將根據(jù)審慎原則,建立股票期權(quán)交易決策部門或小組,按照有關要求做好人員培訓工作,確保投資、風控等核心崗位人員具備股票期權(quán)業(yè)務知識和相應的專業(yè)能力,同時授權(quán)特定的管理人員負責股票期權(quán)的投資審批事項,以防范期權(quán)投資的風險。 (4)國債期貨的投資策略 本基金在進行國債期貨投資時,將根據(jù)風險管理原則,以套期保值為主要目的,采用流動性好、交易活躍的期貨合約,通過對債券市場和期貨市場運行趨勢的研究,結(jié)合國債期貨的定價模型尋求其合理的估值水平,與現(xiàn)貨資產(chǎn)進行匹配,通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作?；鸸芾砣藢⒊浞挚紤]國債期貨的收益性、流動性及風險性特征,運用國債期貨對沖系統(tǒng)性風險、對沖特殊情況下的流動性風險,如大額申購贖回等;利用金融衍生品的杠桿作用,以達到降低投資組合的整體風險的目的。 6、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金采取自上而下和自下而上相結(jié)合的投資框架進行資產(chǎn)支持證券投資。其中,自上而下投資策略指在平均久期配置策略與期限結(jié)構(gòu)配置策略基礎上,運用定量或定性分析方法對資產(chǎn)支持證券的利率風險、提前償付風險、流動性風險溢價、稅收溢價等因素進行分析,對收益率走勢及其收益和風險進行判斷;自下而上投資策略指運用定量或定性分析方法對資產(chǎn)池信用風險進行分析和度量,選擇風險與收益相匹配的更優(yōu)品種進行配置。本基金將在宏觀經(jīng)濟和基本面分析的基礎上積極地進行資產(chǎn)支持證券投資組合管理,并根據(jù)信用風險、利率風險和流動性風險變化積極調(diào)整投資策略,以期獲得長期穩(wěn)定的收益。 7、存托憑證投資策略 本基金投資存托憑證的策略依照境內(nèi)上市交易的股票投資策略執(zhí)行。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;基金份額持有人可對A類基金份額和C類基金份額分別選擇不同的分紅方式。選擇采取紅利再投資形式的,紅利再投資的份額免收申購費。同一投資人在同一銷售機構(gòu)持有的同一類別的基金份額只能選擇一種分紅方式; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位該類別基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、在不違背法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定,且對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致,可在中國證監(jiān)會允許的條件下調(diào)整基金收益的分配原則,不需召開基金份額持有人大會; 5、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,C類基金份額收取銷售服務費,各基金份額類別對應的可分配收益將有所不同,在收益分配數(shù)額方面可能有所不同,基金管理人可對各基金份額類別分別制定收益分配方案,本基金同一基金份額類別內(nèi)的每一基金份額享有同等分配權(quán); 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,其預期收益及預期風險水平高于債券型基金和貨幣市場基金,但低于股票型基金,屬于中等風險水平的投資品種。