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| 基金全稱 | 金元順安灃泉債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 金元順安灃泉債券A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 005843（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級 |
| 發(fā)行日期 | 2019年04月01日 | 成立日期/規(guī)模 | 2019年06月10日 / 2.716億份 |
| 凈資產(chǎn)規(guī)模 | 3.48億元（截止至：2025年09月30日） | 份額規(guī)模 | 3.0685億份（截止至：2025年09月30日） |
| 基金管理人 | 金元順安基金 | 基金托管人 | 招商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 蘇利華、張海東 | 成立來分紅 | 每份累計0.17元（1次） |
| 管理費率 | 0.30%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 0.40%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.04%（前端） | 最高申購費率 | 0.60%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.06%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中債綜合指數(shù)收益率 | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金主要投資于債券資產(chǎn),在控制基金資產(chǎn)凈值波動的基礎(chǔ)上,嚴格管理股票資產(chǎn)的投資比例,力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、公開發(fā)行的次級債、企業(yè)債、短期融資券、超級短期融資券、中期票據(jù)、公司債、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離型可轉(zhuǎn)換債券的純債部分)、可交換債券、證券公司短期公司債券、中小企業(yè)私募債、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(含協(xié)議存款、定期存款以及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股票(含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他依法上市的股票)、存托憑證、權(quán)證以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定。
大類資產(chǎn)配置策略 本基金將密切關(guān)注債券、股票市場的運行狀況與風(fēng)險收益特征,通過自上而下的定性分析和定量分析,綜合分析宏觀經(jīng)濟形勢、國家政策、市場流動性和估值水平等因素,判斷金融市場運行趨勢和不同資產(chǎn)類別在經(jīng)濟周期的不同階段的相對投資價值,對各大類資產(chǎn)的風(fēng)險收益特征進行評估,從而確定固定收益類資產(chǎn)和權(quán)益類資產(chǎn)的配置比例,并依據(jù)各因素的動態(tài)變化進行及時調(diào)整。 股票投資策略 本基金將適度參與股票資產(chǎn)投資。本基金股票投資部分主要采取“自下而上”的投資策略,精選優(yōu)質(zhì)企業(yè)進行投資。本基金將結(jié)合對宏觀經(jīng)濟狀況、行業(yè)成長空間、行業(yè)集中度、公司競爭優(yōu)勢等因素的判斷,對公司的盈利能力、償債能力、營運能力、成長性、估值水平、公司戰(zhàn)略、治理結(jié)構(gòu)和商業(yè)模式等方面進行定量和定性的分析,追求股票投資組合的長期穩(wěn)健增值。 債券資產(chǎn)投資策略 (1)債券投資策略 本基金在債券投資上主要通過久期配置、類屬配置、期限結(jié)構(gòu)配置和個券選擇四個層次進行投資管理。 ①在久期配置方面,本基金將對宏觀經(jīng)濟走勢、經(jīng)濟周期所處階段和宏觀經(jīng)濟政策動向等進行研究,預(yù)測未來收益率曲線變動趨勢,并據(jù)此積極調(diào)整債券組合的平均久期,提高債券組合的總投資收益。 ②在類屬配置方面,本基金將對宏觀經(jīng)濟周期、市場利率走勢、資金供求變化,以及信用債券的信用風(fēng)險等因素進行分析,根據(jù)各債券類屬的風(fēng)險收益特征,定期對債券類屬資產(chǎn)進行優(yōu)化配置和調(diào)整,確定債券類屬資產(chǎn)的最優(yōu)權(quán)重。 ③在期限結(jié)構(gòu)配置方面,本基金將對市場收益率曲線變動情況進行研判,在長期、中期和短期債券之間進行配置,適時采用子彈型、啞鈴型或梯型策略構(gòu)建投資組合,以期在收益率曲線調(diào)整的過程中獲得較好收益。 ④在個券選擇方面,對于國債、央行票據(jù)等非信用類債券,本基金將根據(jù)宏觀經(jīng)濟變量和宏觀經(jīng)濟政策的分析,預(yù)測未來收益率曲線的變動趨勢,綜合考慮組合流動性決定投資品種;對于信用類債券,本基金將根據(jù)發(fā)行人的公司背景、行業(yè)特性、盈利能力、償債能力、流動性等因素,對信用債進行信用風(fēng)險評估,積極發(fā)掘信用利差具有相對投資機會的個券進行投資,并采取分散化投資策略,嚴格控制組合整體的違約風(fēng)險水平。 (2)銀行存款投資策略 本基金根據(jù)宏觀經(jīng)濟指標分析各類資產(chǎn)的預(yù)期收益率水平,并據(jù)此制定和調(diào)整資產(chǎn)配置策略。當銀行存款投資具有較高投資價值時,本基金將提高銀行存款投資比例。 (3)中小企業(yè)私募債投資策略 本基金將首先從行業(yè)層面看,投資于那些主營業(yè)務(wù)集中于處于成長期的行業(yè)、轉(zhuǎn)型期較短且前景明朗的企業(yè),謹慎投資具有較強的周期性或是易受政策因素影響的行業(yè),審慎投資于行業(yè)門檻較低、競爭激烈的企業(yè);其次,從個體層面看,投資于財務(wù)制度健全、財務(wù)信息完整真實的發(fā)債主體,重點關(guān)注那些在各自細分行業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先地位或是那些正處于股票上市進程中的企業(yè),審慎考量擔(dān)保方實力,注重主體違約后的回收率。 (4)證券公司短期公司債券投資策略 本基金將根據(jù)內(nèi)部的信用分析方法對可選的證券公司短期公司債券品種進行篩選,并嚴格控制單只證券公司短期公司債券的投資比例。此外,本基金將對擬投資或已投資的證券公司短期公司債券進行流動性分析和監(jiān)測,盡量選擇流動性相對較好的品種進行投資,保證本基金的流動性。 可轉(zhuǎn)換債券投資策略 本基金全面評估個券風(fēng)險收益比,并結(jié)合可轉(zhuǎn)換債券本身的債性、股性對可轉(zhuǎn)換債券品種進行靈活配置;采用轉(zhuǎn)股溢價率、純債收益率等指標來衡量可轉(zhuǎn)換債券相對股票和債券的相對估值情況,確定可轉(zhuǎn)換債券資產(chǎn)的風(fēng)險收益屬性;著重于對可轉(zhuǎn)換債券對應(yīng)的基礎(chǔ)股票的分析與研究,對那些有著較好盈利能力或成長前景的上市公司的可轉(zhuǎn)債進行重點投資,并根據(jù)內(nèi)含收益率、折溢價比率、久期、凸性等因素構(gòu)建可轉(zhuǎn)換債券投資組合。 權(quán)證投資策略 本基金將通過對權(quán)證標的證券基本面的研究,并結(jié)合權(quán)證定價模型計算權(quán)證價值。本基金權(quán)證操作將根據(jù)權(quán)證的高杠桿性、有限損失性、靈活性等特性結(jié)合本基金的需要進行該產(chǎn)品的投資。主要考慮運用的策略包括:限量投資、趨勢投資、優(yōu)化組合策略、價差策略、雙向權(quán)證策略等。 資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將深入分析資產(chǎn)支持證券的市場利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率、風(fēng)險補償收益和市場流動性等基本面因素,估計資產(chǎn)違約風(fēng)險和提前償付風(fēng)險,并根據(jù)資產(chǎn)證券化的收益結(jié)構(gòu)安排,模擬資產(chǎn)支持證券的本金償還和利息收益的現(xiàn)金流過程,輔助采用蒙特卡洛方法等數(shù)量化定價模型,對資產(chǎn)支持證券進行估值,并結(jié)合資產(chǎn)支持證券類資產(chǎn)的市場特點,進行此類品種的投資。本基金將嚴格控制資產(chǎn)支持證券的總體投資規(guī)模并進行分散投資,以降低流動性風(fēng)險。 存托憑證投資策略 本基金投資存托憑證的策略依照上述境內(nèi)上市交易的股票投資策略執(zhí)行。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、本基金各基金份額類別在費用收取上不同,其對應(yīng)的可分配收益可能有所不同。同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的情況下,經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致,基金管理人可對基金收益分配原則進行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會。
本基金為債券型基金,其長期平均風(fēng)險和預(yù)期收益率低于股票型基金、混合型基金,高于貨幣市場基金。