| 基金全稱 | 上銀消費機遇混合型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡稱 | 上銀消費機遇混合發(fā)起式C |
| 基金代碼 | 026272（前端） | 基金類型 | |
| 發(fā)行日期 | 2025年12月19日 | 成立日期 | --- |
| 成立規(guī)模 | --- | 資產(chǎn)規(guī)模 | --- |
| 基金管理人 | 上銀基金 | 基金托管人 | 交通銀行 |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.40%（前端） | 最高認購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | --（前端）：0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理費和托管費直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計算方法及費率結構請參見基金《招募說明書》 |
上銀消費機遇混合發(fā)起式C(026272) - 基金經(jīng)理
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| 姓名 | 盧揚 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-12-16 |
盧揚先生:碩士研究生。歷任中信建投證券研究所分析師,中國國際金融有限公司分析師,上投摩根基金管理有限公司基金經(jīng)理、行業(yè)專家,申萬菱信基金管理有限公司權益投資部總經(jīng)理、基金經(jīng)理,上海聯(lián)創(chuàng)永泉資產(chǎn)管理有限公司權益投資總監(jiān)等職。曾任上銀科技驅動雙周定期可贖回混合型證券投資基金基金經(jīng)理。2022年6月23日離任上銀醫(yī)療健康混合型證券投資基金基金經(jīng)理?，F(xiàn)任上銀基金權益投研部總監(jiān)、投資總監(jiān)兼研究總監(jiān),上銀鑫卓混合型證券投資基金、上銀鑫恒混合型證券投資基金、上銀鑫尚穩(wěn)健回報6個月持有期混合型證券投資基金、上銀資源精選混合型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數(shù) | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 026272 | 上銀消費機遇混合發(fā)起式C | 2025-12-16 | 至今 | 1天 | ||
| 026271 | 上銀消費機遇混合發(fā)起式A | 2025-12-16 | 至今 | 1天 | ||
| 024073 | 上銀國證自由現(xiàn)金流指數(shù)A | 指數(shù)型-股票 | 2025-06-26 | 至今 | 174天 | 9.16% |
| 024074 | 上銀國證自由現(xiàn)金流指數(shù)C | 指數(shù)型-股票 | 2025-06-26 | 至今 | 174天 | 9.05% |
| 023449 | 上銀資源精選混合發(fā)起式C | 混合型-偏股 | 2025-03-21 | 至今 | 271天 | 56.87% |
| 023448 | 上銀資源精選混合發(fā)起式A | 混合型-偏股 | 2025-03-21 | 至今 | 271天 | 57.26% |
| 015745 | 上銀鑫卓混合C | 混合型-偏股 | 2022-05-20 | 至今 | 3年又212天 | 13.73% |
| 013892 | 上銀科技驅動雙周定期可贖回混合C | 混合型-偏股 | 2022-01-17 | 2022-06-23 | 157天 | -7.08% |
| 013846 | 上銀鑫恒混合C | 混合型-偏股 | 2022-01-17 | 至今 | 3年又335天 | -12.61% |
| 012333 | 上銀鑫尚穩(wěn)健回報6個月持有期混合C | 混合型-平衡 | 2021-07-20 | 至今 | 4年又151天 | -10.12% |
| 012332 | 上銀鑫尚穩(wěn)健回報6個月持有期混合A | 混合型-平衡 | 2021-07-20 | 至今 | 4年又151天 | -7.71% |
| 011277 | 上銀科技驅動雙周定期可贖回混合A | 混合型-偏股 | 2021-06-08 | 2022-06-23 | 1年又15天 | -18.36% |
| 011289 | 上銀醫(yī)療健康混合C | 混合型-偏股 | 2021-03-30 | 2022-06-23 | 1年又85天 | -29.25% |
| 011288 | 上銀醫(yī)療健康混合A | 混合型-偏股 | 2021-03-30 | 2022-06-23 | 1年又85天 | -28.98% |
| 010313 | 上銀鑫恒混合A | 混合型-偏股 | 2020-11-18 | 至今 | 5年又30天 | -0.76% |
| 008244 | 上銀鑫卓混合A | 混合型-偏股 | 2020-08-17 | 至今 | 5年又123天 | 13.99% |
| 005825 | 申萬菱信智能驅動股票A | 股票型 | 2018-06-13 | 2019-03-05 | 265天 | 11.60% |
| 005009 | 申萬菱信行業(yè)輪動股票A | 股票型 | 2017-09-29 | 2019-03-05 | 1年又157天 | -19.47% |
| 310358 | 申萬菱信新經(jīng)濟混合A | 混合型-靈活 | 2017-04-21 | 2019-03-05 | 1年又318天 | -4.79% |
| 001009 | 摩根安全戰(zhàn)略股票A | 股票型 | 2015-02-26 | 2016-10-21 | 1年又238天 | -8.40% |
| 000328 | 摩根轉型動力混合A | 混合型-靈活 | 2014-10-30 | 2016-10-21 | 1年又357天 | 53.89% |
| 373020 | 摩根雙核平衡混合A | 混合型-平衡 | 2014-10-30 | 2015-11-20 | 1年又21天 | 60.18% |
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| 姓名 | 黃璜 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-12-16 |
黃璜先生:中國國籍,碩士研究生,歷任上銀基金高級研究員、基金經(jīng)理助理等職務?，F(xiàn)任上銀基金基金經(jīng)理。現(xiàn)任上銀內需增長股票型證券投資基金基金經(jīng)理。2025年11月04日起任上銀先進制造混合型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數(shù) | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 026272 | 上銀消費機遇混合發(fā)起式C | 2025-12-16 | 至今 | 1天 | ||
| 026271 | 上銀消費機遇混合發(fā)起式A | 2025-12-16 | 至今 | 1天 | ||
| 023159 | 上銀先進制造混合發(fā)起式C | 混合型-偏股 | 2025-11-04 | 至今 | 43天 | -11.70% |
| 023158 | 上銀先進制造混合發(fā)起式A | 混合型-偏股 | 2025-11-04 | 至今 | 43天 | -11.65% |
| 024073 | 上銀國證自由現(xiàn)金流指數(shù)A | 指數(shù)型-股票 | 2025-06-26 | 至今 | 174天 | 9.16% |
| 024074 | 上銀國證自由現(xiàn)金流指數(shù)C | 指數(shù)型-股票 | 2025-06-26 | 至今 | 174天 | 9.05% |
| 009899 | 上銀內需增長股票A | 股票型 | 2023-11-23 | 至今 | 2年又25天 | 25.65% |
| 015754 | 上銀內需增長股票C | 股票型 | 2023-11-23 | 至今 | 2年又25天 | 24.07% |
| 投資目標 | 本基金在嚴格控制風險的前提下,力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金主要投資于具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發(fā)行上市的股票(含主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票、存托憑證)、內地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制下允許買賣的香港聯(lián)合交易所上市的股票(以下簡稱“港股通標的股票”)、債券(包括國債、央行票據(jù)、地方政府債、政府支持機構債券、政府支持債券、金融債、企業(yè)債、公司債、公開發(fā)行的次級債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可轉換債券、可交換債券等)、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、資產(chǎn)支持證券、信用衍生品、金融衍生品(包括股指期貨、國債期貨、股票期權等)及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。本基金可根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后可將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 | 本基金充分發(fā)揮基金管理人的研究優(yōu)勢,將科學、規(guī)范的選股方法與積極主動的投資風格相結合,采用“自上而下”資產(chǎn)配置和行業(yè)配置策略,同時輔以“自下而上”股票精選策略,根據(jù)對宏觀經(jīng)濟和市場風險特征變化的判斷,動態(tài)優(yōu)化資產(chǎn)配置,以研究驅動個股精選,重點投資消費相關的上市公司及行業(yè),在充分控制風險的前提下,力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。 大類資產(chǎn)配置策略 本基金將通過“自上而下”的定量分析和定性分析相結合的方式,從宏觀面、政策面、基本面和資金面等多個維度進行綜合分析,確定基金資產(chǎn)在股票、債券及貨幣市場工具等各類別資產(chǎn)間的分配比例,并根據(jù)市場情況和各類資產(chǎn)風險收益特征變化,在本基金的投資范圍內進行適度動態(tài)配置。 股票投資策略 本基金將通過自上而下和自下而上相結合的方式,并從定量、定性兩個維度嚴格篩選并分析研究,挖掘消費主題的投資機會,精選優(yōu)質個股進行投資。 (1)主題界定 隨著經(jīng)濟發(fā)展、技術進步和社會文化變遷等,居民的消費觀念及行為正在發(fā)生顯著變化,催生了一系列新的消費場景、消費模式和消費業(yè)態(tài),消費機遇逐步顯現(xiàn),其中蘊含著豐富多樣的投資機會。本基金所定義的消費主題相關公司不僅包括在商業(yè)模式、產(chǎn)品、服務、渠道、品牌建設方面具備創(chuàng)新力的消費行業(yè)公司,亦包括積極順應經(jīng)濟與社會、科學與技術發(fā)展而進行創(chuàng)新升級轉型的消費行業(yè)公司。具體而言,包括以下兩個方面:①主要消費行業(yè),是指用于滿足居民基本生活需求的商品或服務的相關行業(yè)。包括食品飲料、農(nóng)林牧漁、紡織服飾、交通運輸。②可選消費行業(yè),是指非居民生活必需的,主要用于滿足居民更高層次需求、改善生活質量的商品或服務的相關行業(yè)。包括家用電器、輕工制造、社會服務、商貿(mào)零售、汽車、美容護理、電子、傳媒。 基金管理人將密切關注相關行業(yè)發(fā)展變化及趨勢,如當國家政策、法律法規(guī)、相關準則或市場發(fā)生變化,或基金管理人認為有更適當?shù)南M主題界定標準,基金管理人在履行適當程序后,可以對界定方法進行變更并在更新的招募說明書中公告。 (2)個股投資策略 A、定量分析方面,本基金主要從成長能力、盈利能力、估值水平等方面對備選股票池中標的公司進行綜合評價。 ①成長能力:通過評估公司未來發(fā)展趨勢與發(fā)展速度,選擇具備中等偏高成長能力的上市公司,考察的指標包括但不限于主營業(yè)務收入增長率、主營業(yè)務利潤增長率等。 ②盈利能力:通過評估公司商業(yè)模式、競爭優(yōu)勢及營運能力,選擇盈利質量高、效率較高的上市公司。考察的指標包括但不限于凈資產(chǎn)收益率(ROE)、投資資本回報率(ROIC)、總資產(chǎn)收益率(ROA)等。 ③估值水平:通過評估當前市場估值水平的合理性,選擇目前估值水平較低或估值合理的上市公司?？疾斓闹笜税ǖ幌抻谑杏?P/E)、市凈率(P/B)、市銷率(P/S)、PEG、EV/EBITDA、自由現(xiàn)金流折現(xiàn)(DCF)等。 B、定性分析方面,本基金重點考察標的公司產(chǎn)品競爭力、行業(yè)發(fā)展空間、行業(yè)競爭格局、財務管理和治理結構等方面的能力。 ①產(chǎn)品具備競爭優(yōu)勢。公司能夠在技術、資源、品牌、創(chuàng)新等方面取得競爭優(yōu)勢,開拓市場份額,提高盈利能力。 ②行業(yè)地位顯著。公司所在行業(yè)的發(fā)展空間廣闊,公司自身行業(yè)地位顯著,市場競爭力較強。 ③治理結構規(guī)范,管理能力強。公司已建立規(guī)范的治理機構、完善的經(jīng)營機制和有效的激勵措施,管理層對公司未來發(fā)展有明確的規(guī)劃和方向。本基金將根據(jù)市場狀況及變化,不定期對選股的具體策略進行調整改進,以求在控制風險的基礎上獲取超額收益。 (3)港股通標的股票投資策略 本基金可根據(jù)投資需要或市場環(huán)境變化,選擇將部分基金資產(chǎn)投資于港股通標的股票或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股通標的股票,基金資產(chǎn)并非必然投資港股通標的股票。本基金將結合香港市場特點及本基金主題界定要求,選擇符合投資目標的優(yōu)質港股公司。 存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)法律法規(guī)和監(jiān)管機構的要求,制定存托憑證投資策略,關注發(fā)行人有關信息披露情況,關注發(fā)行人基本面情況、市場估值等因素,通過定性分析和定量分析相結合的辦法,參與存托憑證的投資,謹慎決定存托憑證的權重配置和標的選擇。 信用衍生品投資策略 本基金按照風險管理原則,以風險對沖為目的,參與信用衍生品交易。本基金將投資信用衍生品及其掛鉤債券,在進行信用衍生品投資時,將以信用風險管理為目標,以風險對沖為目的,轉移信用衍生品所掛鉤債券的信用風險,從信用風險角度來看,與僅投資掛鉤債券相比,降低或分散該投資策略組合的信用風險;從收益角度來看,根據(jù)分析信用衍生品和掛鉤債券的組合收益率,選擇和相似信用風險投資策略相比有一定信用利差的信用衍生品和掛鉤債券投資組合;力爭改善基金債券組合的整體信用風險收益特性。本基金僅投資于符合證券交易所或銀行間市場相關業(yè)務規(guī)則的信用衍生工具。本基金將加強投資信用衍生品的交易對手方、創(chuàng)設機構的風險管理,合理分散交易對手方、創(chuàng)設機構的集中度。 融資投資策略 本基金在參與融資業(yè)務時將根據(jù)風險管理的原則,在法律法規(guī)允許的范圍和投資比例內,在充分考慮風險和收益特征的基礎上,審慎參與融資交易。若相關融資業(yè)務法律法規(guī)和監(jiān)管要求發(fā)生變化,本基金將從其最新規(guī)定,在符合本基金投資目標的前提下,依照相關法律法規(guī)和監(jiān)管要求制定融資策略。 資產(chǎn)支持證券投資策略 對于資產(chǎn)支持證券,本基金將深入研究市場利率、發(fā)行條款、標的資產(chǎn)的構成及質量、提前償還率等多種基本面因素,評估資產(chǎn)違約風險和提前償付風險。在基本面分析和債券市場宏觀分析的基礎上,以數(shù)量化模型確定其內在價值。 國債期貨投資策略 本基金可基于風險管理的原則以套期保值為目的,運用國債期貨對基本投資組合進行管理,提高投資效率。本基金主要采用流動性好、交易活躍的國債期貨合約,通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作。 股指期貨投資策略 本基金投資股指期貨將根據(jù)風險管理的原則,以套期保值為目的,主要選擇流動性好、交易活躍的股指期貨合約。本基金力爭利用股指期貨的杠桿作用,降低股票倉位頻繁調整的交易成本。 股票期權投資策略 本基金投資股票期權,將根據(jù)風險管理的原則,以套期保值為目的,充分考慮股票期權的流動性和風險收益特征,在風險可控的前提下,適度參與股票期權投資。 可交換債券投資策略 可交換債券與可轉換債券的區(qū)別在于換股期間用于交換的股票并非自身新發(fā)的股票,而是發(fā)行人持有的其他上市公司的股票?？山粨Q債券同樣具有股性和債性,其中債性與可轉換債券相同,即選擇持有可交換債券至到期以獲取票面價值和票面利息;而對于股性的分析則需關注目標公司的股票價值。本基金將通過對目標公司股票的投資價值分析和可交換債券的純債部分價值分析綜合開展投資決策。 可轉換債券投資策略 本基金將對可轉換債券發(fā)行公司的基本面進行分析,包括所處行業(yè)的景氣度、公司成長性、市場競爭力等,并參考同類公司的估值水平,判斷可轉換債券的股權投資價值;基于對利率水平、票息率、派息頻率及信用風險等因素的分析,判斷其債券投資價值。同時,本基金將結合發(fā)行人的經(jīng)營狀況以及市場變化趨勢,深入分析各項條款挖掘可轉換債券的投資機會。 債券投資策略 本基金將在控制市場風險與流動性風險的前提下,根據(jù)不同債券類金融工具的到期收益率、流動性和市場規(guī)模等情況,并結合各債券品種之間的信用利差水平變化特征、宏觀經(jīng)濟變化以及稅收因素等的預測分析,綜合運用平均久期策略、期限結構策略、類屬資產(chǎn)配置策略、回購套利策略等,對各類債券金融工具進行優(yōu)化配置,提高基金資產(chǎn)的投資收益。 (1)平均久期策略 本基金通過對宏觀經(jīng)濟形勢和宏觀經(jīng)濟政策進行分析,預測未來的利率趨勢,并據(jù)此積極調整債券組合的平均久期,在控制債券組合風險的基礎上提高組合收益。當預期市場利率上升時,本基金可縮短債券投資組合久期,以規(guī)避債券價格下跌的風險。當預期市場利率下降時,本基金可拉長債券投資組合久期,以更大程度的獲取債券價格上漲帶來的價差收益。 (2)期限結構策略 結合對宏觀經(jīng)濟形勢和政策的判斷,運用統(tǒng)計和數(shù)量分析技術,本基金對債券市場收益率曲線的期限結構進行分析,預測收益率曲線的變化趨勢,制定組合的期限結構配置策略。在預期收益率曲線趨向平坦化時,本基金將采取啞鈴型策略,重點配置收益率曲線的兩端。當預期收益率曲線趨向陡峭化時,可采取子彈型策略,重點配置收益率曲線的中部。當預期收益率曲線不變或平行移動時,可采取梯形策略,債券投資資產(chǎn)在各期限間平均配置。 (3)類屬資產(chǎn)配置策略 本基金對不同類型債券的信用風險、流動性、稅賦水平等因素進行分析,研究同期限的國債、金融債、央行票據(jù)、企業(yè)債、公司債、短期融資券之間的利差和變化趨勢,制定債券類屬配置策略,確定組合在不同類型債券品種上的配置比例。根據(jù)中國債券市場存在市場分割的特點,本基金將考察相同債券在交易所市場和銀行間市場的利差情況,結合流動性等因素的分析,選擇具有更高投資價值的市場進行配置。 (4)回購套利策略 本基金將在相關法律法規(guī)以及基金合同限定的比例內,適時適度運用回購交易套利策略以增強組合的收益率,比如運用回購與現(xiàn)券之間的套利、不同回購期限之間的套利進行低風險的套利操作。 |
| 分紅政策 | 1、在符合有關基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值均不能低于面值;即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額和C類基金份額費用收取不同,各基金份額類別對應的可供分配利潤將有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在符合法律法規(guī)規(guī)定及基金合同約定,并對基金份額持有人利益無實質性不利影響的前提下,基金管理人與基金托管人協(xié)商一致并按照監(jiān)管部門要求履行適當程序后可對基金收益分配原則進行調整。 |
| 業(yè)績比較基準 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 風險收益特征 | 本基金為混合型基金,理論上其長期平均風險和預期收益水平低于股票型基金,高于債券型基金、貨幣市場基金。 本基金可投資港股通標的股票,除了需要承擔與境內證券投資基金類似的市場波動風險等一般投資風險之外,本基金還面臨匯率風險、香港市場風險等境外證券市場投資所面臨的特別投資風險。 |
上銀消費機遇混合發(fā)起式C(026272) - 基金費率
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） | 銷售服務費率 | 0.40%（每年） |
注：管理費和托管費從基金資產(chǎn)中每日計提。每個交易日公告的基金凈值已扣除管理費和托管費，無需投資者在每筆交易中另行支付。
| 適用金額 | 適用期限 | 費率 |
|---|---|---|
| --- | --- | 0.00% |
上銀消費機遇混合發(fā)起式C(026272) - 基金公告
- 上銀消費機遇混合型發(fā)起式證券投資基金基金合同及招募說明書提示性公告2025-12-16
- 上銀消費機遇混合型發(fā)起式證券投資基金基金合同2025-12-16
- 上銀消費機遇混合型發(fā)起式證券投資基金托管協(xié)議2025-12-16
- 上銀消費機遇混合型發(fā)起式證券投資基金招募說明書2025-12-16
- 上銀消費機遇混合型發(fā)起式證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要2025-12-16