| 基金全稱 | 中信保誠醫(yī)藥精選混合型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡稱 | 中信保誠醫(yī)藥精選混合A |
| 基金代碼 | 025926（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2025年11月20日 | 成立日期 | 2025年12月03日 |
| 成立規(guī)模 | 0.262億份 | 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.15億份（截止至：2025年12月03日） |
| 基金管理人 | 中信保誠基金 | 基金托管人 | 中信銀行 |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（前端） | 最高認購費率 | 1.20%（前端）天天基金優(yōu)惠費率：0.12%（前端） |
| 最高申購費率 | 1.50%（前端）天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理費和托管費直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計算方法及費率結(jié)構(gòu)請參見基金《招募說明書》 |
中信保誠醫(yī)藥精選混合A(025926) - 基金經(jīng)理
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| 姓名 | 閭志剛 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-12-03 |
閭志剛先生:中國國籍,清華大學(xué)MBA。曾任職于世紀證券有限責(zé)任公司,擔(dān)任投行部高級經(jīng)理;于平安證券有限責(zé)任公司,擔(dān)任投行事業(yè)部項目經(jīng)理;于平安資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司,擔(dān)任股票投資部投資經(jīng)理。2008年7月加入中信保誠基金管理有限公司,2009年7月14日起至12月31日擔(dān)任保誠韓國中國龍A股基金(QFII)投資經(jīng)理(該基金由信誠基金擔(dān)任投資顧問),2010年2月10日起至2013年10月23日擔(dān)任信誠中小盤股票型證券投資基金的基金經(jīng)理。2018年6月27日至2023年2月13日擔(dān)任中信保誠至興靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理?，F(xiàn)任中信保誠幸福消費混合型證券投資基金的基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數(shù) | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025926 | 中信保誠醫(yī)藥精選混合A | 混合型-偏股 | 2025-12-03 | 至今 | 16天 | -0.04% |
| 025927 | 中信保誠醫(yī)藥精選混合C | 混合型-偏股 | 2025-12-03 | 至今 | 16天 | -0.05% |
| 022590 | 中信保誠幸福消費混合C | 混合型-偏股 | 2024-11-08 | 至今 | 1年又41天 | 2.20% |
| 005978 | 中信保誠至興混合C | 混合型-靈活 | 2018-06-27 | 2023-02-13 | 4年又232天 | 99.01% |
| 005977 | 中信保誠至興混合A | 混合型-靈活 | 2018-06-27 | 2023-02-13 | 4年又232天 | 106.82% |
| 000551 | 中信保誠幸福消費混合A | 混合型-偏股 | 2016-09-26 | 至今 | 9年又86天 | 33.92% |
| 550001 | 中信保誠四季紅混合A | 混合型-靈活 | 2010-06-02 | 2019-03-04 | 8年又277天 | 21.75% |
| 550009 | 中信保誠中小盤混合A | 混合型-偏股 | 2010-02-10 | 2013-10-23 | 3年又256天 | 2.48% |
| 投資目標 | 本基金主要投資于醫(yī)藥主題相關(guān)股票,在嚴格控制風(fēng)險的前提下,追求超越業(yè)績比較基準的投資回報。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍包括國內(nèi)依法發(fā)行或上市的股票(包含主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票)、存托憑證、港股通標的股票、債券(含國債、金融債、地方政府債、政府支持機構(gòu)債、政府支持債券、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、證券公司短期公司債券及其他中國證監(jiān)會允許投資的債券)、股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 本基金可根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和基金合同的約定,參與融資業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 | 資產(chǎn)配置策略 本基金通過對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟運行狀況、政策環(huán)境、利率走勢、證券市場走勢的分析進行戰(zhàn)略判斷,確定投資組合中股票、債券、現(xiàn)金、金融衍生品等大類資產(chǎn)的配置比例。 股票投資策略 (1)醫(yī)藥主題的界定 本基金所指的醫(yī)藥主題是指從事醫(yī)藥產(chǎn)品或服務(wù)研發(fā)、生產(chǎn)或銷售的上市公司,主要涵蓋化學(xué)制藥行業(yè)、中藥行業(yè)、生物制品行業(yè)、醫(yī)藥商業(yè)行業(yè)、醫(yī)療器械行業(yè)、醫(yī)療服務(wù)、醫(yī)療美容、醫(yī)療保健、互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療、醫(yī)療信息化等細分領(lǐng)域的相關(guān)上市公司。 隨著經(jīng)濟社會的發(fā)展進步、科學(xué)技術(shù)的創(chuàng)新變革及相關(guān)政策的更新迭代,醫(yī)藥主題相關(guān)領(lǐng)域及公司范疇可能發(fā)生變化,屆時在履行適當(dāng)程序后,基金管理人有權(quán)對上述醫(yī)藥主題界定的標準進行動態(tài)更新。 (2)個股精選策略 本基金通過自上而下及自下而上相結(jié)合的方法挖掘優(yōu)質(zhì)的上市公司,嚴選其中安全邊際較高的個股構(gòu)建投資組合。 1)自上而下的行業(yè)選擇 本基金將自上而下對行業(yè)的生命周期、商業(yè)模式、競爭格局、風(fēng)險因素等進行分析,選擇具有良好的商業(yè)模式和成長空間、景氣度向上、政策中長期支持的行業(yè)。 2)自下而上的個股選擇 本基金將通過定量和定性相結(jié)合的方法自下而上地精選具有良好的公司治理、可辨識的競爭壁壘、優(yōu)秀的財務(wù)指標(ROE、現(xiàn)金流)、估值與內(nèi)生成長性相匹配的優(yōu)質(zhì)個股。 ①定量方面 估值水平:本基金將結(jié)合上市公司的行業(yè)及公司本身的特點,選擇合適的估值方法,包括市盈率法(P/E)、市凈率法(P/B)、市銷率法(P/S)、市盈率對盈利增長率的比率(PEG)、企業(yè)價值倍數(shù)(EV/EBITDA)、研發(fā)支出占比等,力爭挑選出價值被低估的股票。 財務(wù)指標:本基金重點關(guān)注企業(yè)成長能力指標,包括主營業(yè)務(wù)收入增長率、凈利潤增長率、每股收益增長率、股權(quán)投資回報率增長等。這些指標都綜合反映企業(yè)的利潤增長趨勢和效益穩(wěn)定程度,較好地體現(xiàn)了企業(yè)的發(fā)展狀況和成長能力。另外,本基金將輔以企業(yè)盈利能力指標、營運能力指標、償債能力指標對企業(yè)盈利狀況、資金利用效率、企業(yè)流動性狀況進行考量。 ②定性方面 本基金將重點分析公司競爭優(yōu)勢,包括市場營銷能力、技術(shù)創(chuàng)新能力、專有技術(shù)、特許權(quán)、品牌、市場占有率增長、行業(yè)所處地位等。此外,本基金也將考量公司股權(quán)結(jié)構(gòu)、信息透明度、公司治理情況、公司發(fā)展戰(zhàn)略、公司資信程度等方面狀況。 (3)港股通標的股票投資策略 本基金可通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資于香港股票市場,本基金將通過自上而下及自下而上相結(jié)合的方法,嚴選安全邊際較高的港股通標的股票進行投資。 (4)存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)本基金的投資目標和股票投資策略,深入研究基礎(chǔ)證券投資價值,選擇投資價值較高的存托憑證進行投資。 衍生品投資策略 為了更好地實現(xiàn)投資目標,基金還可投資于股指期貨、股票期權(quán)、國債期貨和其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許的衍生工具。 本基金可運用股指期貨以提高投資效率,更好地達到本基金的投資目標。本基金在股指期貨投資中根據(jù)風(fēng)險管理的原則,以套期保值為目的,在風(fēng)險可控的前提下,本著謹慎原則,參與股指期貨的投資,以管理投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險,改善組合的風(fēng)險收益特性。此外,本基金還可運用股指期貨來對沖如預(yù)期大額申購贖回、大量分紅等特殊情況下的流動性風(fēng)險,以進行有效的現(xiàn)金管理。 本基金按照風(fēng)險管理的原則,以套期保值為主要目的,在嚴格控制風(fēng)險的前提下,結(jié)合期權(quán)定價模型投資股票期權(quán),提高投資效率,從而更好地達到本基金的投資目標。 本基金參與國債期貨交易,應(yīng)當(dāng)根據(jù)風(fēng)險管理的原則,以套期保值為目的?；鸸芾砣藢⒊浞挚紤]國債期貨的流動性和風(fēng)險收益特征,在風(fēng)險可控的前提下,適度參與國債期貨投資。 融資業(yè)務(wù)投資策略 本基金將在條件允許的情況下,在風(fēng)險可控的前提下,本著謹慎原則,適度參與融資業(yè)務(wù)。利用融資買入證券作為組合流動性管理工具,提高基金的資金使用效率,以融入資金滿足基金現(xiàn)貨交易、期貨交易、贖回款支付等流動性需求。 未來,隨著市場的發(fā)展和基金管理運作的需要,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以在不改變投資目標的前提下,遵循法律法規(guī)的規(guī)定,相應(yīng)調(diào)整或更新投資策略,并在招募說明書更新中公告。 資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將深入分析資產(chǎn)支持證券的市場利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率、風(fēng)險補償收益和市場流動性等基本面因素,研究資產(chǎn)違約風(fēng)險和提前償付風(fēng)險,并根據(jù)資產(chǎn)證券化的收益結(jié)構(gòu)安排,評估其內(nèi)在價值。 可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券投資策略 本基金將對可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券對應(yīng)的基礎(chǔ)股票進行深入分析與研究,重點選擇有較好盈利能力或成長前景的上市公司的可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券,并在對應(yīng)可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券估值合理的前提下進行投資。同時,本基金還將密切跟蹤上市公司的經(jīng)營狀況,研究上市公司對轉(zhuǎn)股價的修正和轉(zhuǎn)股意愿。 債券投資策略 本基金出于對流動性、有效利用基金資產(chǎn)的考量,適時對債券進行投資。本基金的債券投資以中長期利率趨勢分析為基礎(chǔ),結(jié)合經(jīng)濟周期、宏觀政策方向及收益率曲線分析,進行相應(yīng)的久期配置和個券選擇,構(gòu)建債券投資組合,以期獲得與風(fēng)險相匹配的投資收益。 |
| 分紅政策 | 1、《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、同一類別內(nèi)的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定、且對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致可調(diào)整基金收益的分配原則,不需召開基金份額持有人大會。 |
| 業(yè)績比較基準 | 中證醫(yī)藥衛(wèi)生指數(shù)收益率*70%+中證港股通醫(yī)藥衛(wèi)生綜合指數(shù)收益率(按估值匯率折算)*10%+中債綜合全價(總值)指數(shù)收益率*20% |
| 風(fēng)險收益特征 | 本基金屬于混合型基金,其預(yù)期風(fēng)險、預(yù)期收益高于貨幣市場基金和債券型基金,低于股票型基金。 本基金除了投資A股以外,還可以根據(jù)法律法規(guī)規(guī)定投資港股通標的股票,如投資,將面臨港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險。 |
中信保誠醫(yī)藥精選混合A(025926) - 基金費率
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） | 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（每年） |
注：管理費和托管費從基金資產(chǎn)中每日計提。每個交易日公告的基金凈值已扣除管理費和托管費，無需投資者在每筆交易中另行支付。
| 適用金額 | 適用期限 | 原費率| 天天基金優(yōu)惠費率 |
|---|---|---|
| 小于50萬元 | --- | |
| 大于等于50萬元，小于200萬元 | --- | |
| 大于等于200萬元，小于500萬元 | --- | |
| 大于等于500萬元 | --- | 每筆1000元 |
中信保誠醫(yī)藥精選混合A(025926) - 基金公告
- 中信保誠醫(yī)藥精選混合型發(fā)起式證券投資基金基金合同生效公告2025-12-04
- 中信保誠醫(yī)藥精選混合型發(fā)起式證券投資基金(A類份額)基金產(chǎn)品資料概要2025-11-17
- 中信保誠醫(yī)藥精選混合型發(fā)起式證券投資基金招募說明書2025-11-17
- 中信保誠醫(yī)藥精選混合型發(fā)起式證券投資基金基金合同2025-11-17
- 中信保誠醫(yī)藥精選混合型發(fā)起式證券投資基金托管協(xié)議2025-11-17