| 基金全稱 | 惠升均衡回報混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 惠升均衡回報混合C |
| 基金代碼 | 025703（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2025年11月17日 | 成立日期 | 2025年12月09日 |
| 成立規(guī)模 | 10.468億份 | 資產規(guī)模 | 8.88億份（截止至：2025年12月09日） |
| 基金管理人 | 惠升基金 | 基金托管人 | 平安銀行 |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.40%（前端） | 最高認購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | --（前端）：0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理費和托管費直接從基金產品中扣除，具體計算方法及費率結構請參見基金《招募說明書》 |
 | |
| 姓名 | 錢睿南 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-12-09 |
錢睿南先生:中國國籍,碩士研究生學歷,曾就職于中國華融信托投資公司和中國銀河證券有限責任公司,2002你那6月加入銀河基金管理有限公司,歷任交易主管、基金經理助理、銀河創(chuàng)新成長股票型證券投資基金的基金經理,銀豐證券投資基金的基金經理,歷任交易主管、基金經理助理、基金經理、股票投資部總監(jiān)、公司總經理助理、副總經理等職務。2008年2月27日-2021年3月12日擔任銀河穩(wěn)健證券投資基金的基金經理。2015年4月22日-2021年3月12日擔任銀河現(xiàn)代服務主題靈活配置混合型證券投資基金的基金經理。2021年3月加入興業(yè)基金管理有限公司,曾任興業(yè)基金管理有限公司副總經理。曾任興業(yè)多策略靈活配置混合型發(fā)起式證券投資基金基金經理。曾任興業(yè)興睿兩年持有期混合型證券投資基金的基金經理。曾任興業(yè)均衡優(yōu)選混合型證券投資基金基金經理?，F(xiàn)任惠升基金管理有限責任公司副總經理。2025年7月3日擔任惠升惠澤靈活配置混合型發(fā)起式證券投資基金基金經理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數(shù) | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025702 | 惠升均衡回報混合A | 混合型-偏股 | 2025-12-09 | 至今 | 9天 | 0.04% |
| 025703 | 惠升均衡回報混合C | 混合型-偏股 | 2025-12-09 | 至今 | 9天 | 0.04% |
| 008418 | 惠升惠澤混合A | 混合型-靈活 | 2025-07-03 | 至今 | 168天 | 31.46% |
| 008419 | 惠升惠澤混合C | 混合型-靈活 | 2025-07-03 | 至今 | 168天 | 31.10% |
| 018755 | 興業(yè)均衡優(yōu)選混合C | 混合型-偏股 | 2023-08-17 | 2024-09-13 | 1年又28天 | -8.29% |
| 018754 | 興業(yè)均衡優(yōu)選混合A | 混合型-偏股 | 2023-08-17 | 2024-09-13 | 1年又28天 | -7.80% |
| 000963 | 興業(yè)多策略混合 | 混合型-靈活 | 2022-03-04 | 2023-05-11 | 1年又68天 | -26.87% |
| 013911 | 興業(yè)興睿兩年持有混合C | 混合型-偏股 | 2021-12-21 | 2024-09-13 | 2年又267天 | -31.29% |
| 013910 | 興業(yè)興睿兩年持有混合A | 混合型-偏股 | 2021-12-21 | 2024-09-13 | 2年又267天 | -30.35% |
| 519617 | 銀河君信混合C | 混合型-靈活 | 2018-07-06 | 2019-02-19 | 228天 | 1.73% |
| 519664 | 銀河美麗混合A | 混合型-偏股 | 2018-07-06 | 2019-02-19 | 228天 | -12.68% |
| 519665 | 銀河美麗混合C | 混合型-偏股 | 2018-07-06 | 2019-02-19 | 228天 | -13.19% |
| 150103 | 銀河銀泰混合 | 混合型-偏股 | 2018-07-06 | 2018-08-31 | 56天 | -4.02% |
| 519618 | 銀河君信混合I | 混合型-靈活 | 2018-07-06 | 2019-02-19 | 228天 | 0.00% |
| 519616 | 銀河君信混合A | 混合型-靈活 | 2018-07-06 | 2019-02-19 | 228天 | 2.06% |
| 519650 | 銀河犇利靈活配置混合C | 混合型-靈活 | 2017-12-14 | 2018-11-29 | 350天 | 3.93% |
| 519649 | 銀河犇利靈活配置混合A | 混合型-靈活 | 2017-12-14 | 2018-11-29 | 350天 | 5.70% |
| 519668 | 銀河成長混合 | 混合型-偏股 | 2016-02-01 | 2017-04-08 | 1年又67天 | 20.97% |
| 519657 | 銀河靈活配置混合C | 混合型-靈活 | 2015-06-24 | 2016-07-25 | 1年又32天 | -35.00% |
| 519656 | 銀河靈活配置混合A | 混合型-靈活 | 2015-06-24 | 2016-07-25 | 1年又32天 | -34.80% |
| 519655 | 銀河服務混合A | 混合型-靈活 | 2015-04-22 | 2021-03-12 | 5年又326天 | 97.70% |
| 500058 | 基金銀豐 | 2012-12-21 | 2015-05-19 | 2年又149天 | 136.75% | |
| 519674 | 銀河創(chuàng)新成長混合A | 混合型-偏股 | 2010-12-29 | 2012-03-19 | 1年又81天 | -11.97% |
| 151001 | 銀河穩(wěn)健混合 | 混合型-偏股 | 2008-02-27 | 2021-03-12 | 13年又17天 | 291.41% |
| 投資目標 | 在控制投資組合風險并保持良好流動性的前提下,通過積極主動的投資管理,追求基金資產的長期穩(wěn)健增值與超越業(yè)績比較基準的投資回報。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數(shù)據 |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發(fā)行或上市的股票(含主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票)、存托憑證、港股通標的股票、債券(含國債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據、地方政府債、中期票據、政府支持債券、政府支持機構債券、短期融資券、超短期融資券、次級債、可轉換債券(含分離交易可轉債)、可交換債券等)、貨幣市場工具、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款等)、資產支持證券、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 | 資產配置策略 本基金通過對宏觀經濟環(huán)境、政策形勢、證券市場走勢的綜合分析,主動判斷市場時機,進行積極的資產配置,合理確定基金在股票、債券等各類資產類別上的投資比例,并根據各類資產風險收益特征的相對變化和基金資產狀況,適時進行動態(tài)調整。 股票投資策略 本基金將結合定量、定性分析,考察和篩選具有綜合性比較優(yōu)勢的個股,建立本基金的初選股票池。在股票投資上,本基金將在符合經濟發(fā)展規(guī)律、有政策驅動的、推動經濟結構轉型的新的增長點和產業(yè)中進行選擇,并對行業(yè)進行相對均衡的配置。 (1)行業(yè)配置策略 本基金將根據宏觀環(huán)境、產業(yè)政策、行業(yè)景氣度等指標在估值性價比、預期收益率等維度上進行綜合判斷,以使得基金的風險收益比更加合理,并最終構建行業(yè)適度分散的均衡投資組合。 (2)個股精選策略 1)定量分析 定量分析方面,本基金關注擬投資對象的成長性、盈利能力、合理估值水平等指標,特別是注重盈利質量的分析。 ①盈利能力 本基金通過盈利能力分析評估上市公司創(chuàng)造利潤的能力,主要參考的指標包括凈資產收益率(ROE),毛利率,凈利率,EBITDA/主營業(yè)務收入等。 ②成長能力 投資方法上重視投資價值與成長潛力的平衡,一方面利用價值投資標準篩選低價股票,避免市場波動時的風險和股票價格高企的風險;另一方面,利用成長性投資可分享高成長收益的機會。本基金通過成長能力分析評估上市公司未來的盈利增長速度,主要參考的指標包括EPS增長率和主營業(yè)務收入增長率等。 ③估值水平 本基金通過估值水平分析評估當前市場估值的合理性,主要參考的指標包括市盈率(P/E)、市凈率(P/B)、市盈增長比率(PEG)、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)(FCFF,FCFE)和企業(yè)價值/EBITDA等。 2)定性分析 本基金從持續(xù)成長性、市場前景以及公司治理結構等方面對上市公司進行定性分析和精選。 ①持續(xù)成長性的分析。通過對上市公司生產、技術、市場、經營狀況等方面的深入研究,評估具有持續(xù)成長能力的上市公司。 ②在市場前景方面,需要考量的因素包括市場的廣度、深度、政策扶持的強度以及上市公司利用科技創(chuàng)新能力取得競爭優(yōu)勢、開拓市場、進而創(chuàng)造利潤增長的能力。 ③公司治理結構的優(yōu)劣對包括公司戰(zhàn)略、創(chuàng)新能力、盈利能力乃至估值水平都有至關重要的影響。本基金將從上市公司的管理層評價、戰(zhàn)略定位和管理制度體系等方面對公司治理 結構進行評價。 港股通標的股票投資策略 本基金將通過港股通機制投資于香港股票市場,不使用合格境內機構投資者(QDII)境外投資額度進行境外投資。本基金重點投資于基本面良好、相對A股市場估值合理,具有持續(xù)領先優(yōu)勢或核心競爭力及注重現(xiàn)金分紅的上市公司進行長期投資。 存托憑證投資策略 本基金可投資存托憑證,本基金將關注存托憑證發(fā)行人有關信息披露情況,關注發(fā)行人基本面情況、市場估值等因素,通過定性分析和定量分析相結合的辦法,參與存托憑證的投資,謹慎決定存托憑證的權重配置和標的選擇。 資產支持證券投資策略 本基金將重點對市場利率、 發(fā)行條款、 支持資產的構成及質量、 提前償還率、 風險補償收益和市場流動性等影響資產支持證券價值的因素進行分析, 并輔助采用蒙特卡洛方法等數(shù)量化定價模型, 評估資產支持證券的相對投資價值并做出相應的投資決策。 國債期貨投資策略 在進行國債期貨投資時,將根據風險管理原則,以套期保值為主要目的,并積極采用流動性好、交易活躍的期貨合約,通過對國債市場和期貨市場運行趨勢的研究,結合國債期貨的定價模型尋求其合理的估值水平,通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作。充分考慮國債期貨的收益性、流動性及風險性特征,利用金融衍生品的杠桿作用,以達到降低投資組合的整體風險的目的。 股指期貨投資策略 本基金投資股指期貨將根據風險管理的原則, 以套期保值為目的, 選擇流動性好、 交易活躍的期貨合約, 并根據對證券市場和期貨市場運行趨勢的研判, 以及對股指期貨合約的估值定價, 與股票現(xiàn)貨資產進行匹配, 實現(xiàn)多頭或空頭的套期保值操作, 由此獲得股票組合產生的超額收益。 本基金在運用股指期貨時, 將充分考慮股指期貨的流動性及風險收益特征,對沖系統(tǒng)性風險以及特殊情況下的流動性風險, 以改善投資組合的風險收益特性。 債券投資策略 本基金將在分析和判斷國際國內宏觀經濟形勢、宏觀調控政策、資金供求關系、市場利率走勢、信用利差狀況和債券市場供求關系等重要因素的基礎上,動態(tài)調整組合倉位、久期和債券配置結構,精選債券,控制風險,獲取收益。 (1)債券類屬配置策略 本基金將根據對政府債券、信用債等不同債券板塊之間的相對投資價值分析,確定債券類屬配置策略,并根據市場變化及時進行調整,從而選擇既能匹配目標久期、同時又能獲得較高持有期收益的類屬債券配置比例。 (2)久期管理策略 本基金將根據對利率水平的預期,在預期利率下降時,增加組合久期,以較多地獲得債券價格上升帶來的收益,在預期利率上升時,減小組合久期,以規(guī)避債券價格下降的風險。 (3)收益率曲線策略 本基金資產組合中的長、中、短期債券主要根據收益率曲線形狀的變化進行合理配置。本基金在確定固定收益資產組合平均久期的基礎上,將結合收益率曲線變化的預測,適時采用跟蹤收益率曲線的騎乘策略或者基于收益率曲線變化的子彈、杠鈴及梯形策略構造組合,并進行動態(tài)調整。 (4)可轉換債券與可交換債券投資策略 可轉換債券與可交換債券兼具權益類證券與固定收益類證券的特性,具有抵御下行風險、分享股票價格上漲收益的特點。本基金在對可轉換債券、可交換債券條款和發(fā)行債券公司基本面進行深入分析研究的基礎上,對可轉換債券和可交換債券的價值進行評估,投資具有較高安全邊際和良好流動性的可轉換公司債券、可交換債券,獲取穩(wěn)健的投資回報。 |
| 分紅政策 | 1、在符合有關基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于基金費用的不同,不同類別的基金份額在收益分配數(shù)額方面可能有所不同,基金管理人可對各類別基金份額分別制定收益分配方案,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 本基金每次收益分配比例詳見屆時基金管理人發(fā)布的公告。在不違反法律法規(guī)且對基金份額持有人利益無實質性不利影響的情況下,基金管理人、登記機構可對基金收益分配原則進行調整,不需召開基金份額持有人大會。 |
| 業(yè)績比較基準 | 中證A500指數(shù)收益率*70%+中證港股通綜合指數(shù)(人民幣)收益率*10%+銀行活期存款利率(稅后)*20% |
| 風險收益特征 | 本基金為混合型基金,其長期平均預期風險與預期收益水平高于債券型基金和貨幣市場基金,低于股票型基金。本基金如投資港股通標的股票,需承擔港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。 |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） | 銷售服務費率 | 0.40%（每年） |
注：管理費和托管費從基金資產中每日計提。每個交易日公告的基金凈值已扣除管理費和托管費，無需投資者在每筆交易中另行支付。
| 適用金額 | 適用期限 | 費率 |
|---|---|---|
| --- | --- | 0.00% |
- 惠升均衡回報混合型證券投資基金基金合同生效公告2025-12-10
- 惠升均衡回報混合型證券投資基金(C類份額)基金產品資料概要2025-11-10
- 惠升均衡回報混合型證券投資基金基金合同2025-11-10
- 惠升均衡回報混合型證券投資基金托管協(xié)議2025-11-10
- 惠升均衡回報混合型證券投資基金招募說明書2025-11-10